Begrijpen wat obligaties zijn: Beleggers zijn altijd op zoek naar financiële instrumenten om hun portefeuilles te versterken. Een van die instrumenten zijn obligaties. In dit artikel beantwoorden we vragen als:wat is een obligatie, wat voor soort beleggingen zijn het en hoe werken ze. Laten we beginnen.

Inhoudsopgave

Wat is obligatie?

Obligaties zijn schuldinstrumenten die door bedrijven worden gebruikt om langlopende schulden veilig te stellen. Deze instrumenten betalen een rente (couponrente) uit aan de investeerders. Tegelijkertijd bestaan ​​ze voor een beperkte periode nadat het kapitaal wordt afgelost of terugbetaald aan de investeerders (obligatiehouders).

Bedrijven geven er de voorkeur aan obligaties uit te geven omdat hun kenmerken kunnen worden aangepast aan de vereisten van het bedrijf. Ze hebben bijvoorbeeld over het algemeen een lagere rente en langere aflossingstermijnen in vergelijking met traditionele leningen.

De rente die aan obligatiehouders wordt betaald, wordt betaald uit de winst van de onderneming. Obligatiehouders krijgen voorrang op de aandeelhouders voor de rentebetaling. De aan obligatiehouders verschuldigde rente wordt eerst uit de winst aan de obligatiehouders betaald en de rest kan worden gebruikt voor dividenden enz. Ook in het geval van liquidatie van een bedrijf hebben obligaties voorrang op preferente aandelen en aandelen.

Deze effecten hebben geen onderpand en zijn dus ongedekt. Aangezien obligaties ongedekte beleggers zijn, kopen deze effecten op basis van de kredietwaardigheid, financiële gegevens, reputatie en het vertrouwen dat een belegger heeft in de entiteit die ze uitgeeft.

Het is echter ook belangrijk op te merken dat het woord obligatie in verschillende delen van de wereld verschillende betekenissen kan hebben. Wat we tot nu toe hebben gezien, zijn obligaties in India en landen als de VS. In het VK zijn obligaties echter ongedekt. Ze vertegenwoordigen documenten die de kredietverstrekkers een vergoeding over het actief verlenen. Dit geeft de kredietverstrekkers een manier om hun geld terug te innen in het geval van een wanbetaling.

Onderdelen waar u op moet letten voordat u in een obligatie belegt

Obligaties hebben 3 basiscomponenten en er moet zorgvuldig naar worden gekeken voordat u erin investeert:

1. Kredietwaardigheid

Aangezien obligaties ongedekte instrumenten zijn, is het erg belangrijk om erachter te komen of het bedrijf dat ze uitgeeft, de schuld daadwerkelijk kan terugbetalen. Men moet zorgvuldig kijken naar de financiële gegevens en het trackrecord van het bedrijf voordat u erin investeert.

Beleggers kunnen ook gebruik maken van de kredietwaardigheid van het bedrijf. Deze worden geleverd door kredietbeoordelaars zoals Standard and Poor's, Moody's en Fitch Ratings. Ratings worden aan de bedrijven gegeven op basis van een schaal die door deze bureaus is vastgesteld op basis van de kredietwaardigheid van de kredietnemer. Bedrijven die de uitstekende beoordeling ontvangen, zijn een goede investeringsoptie boven bedrijven die een lagere beoordeling op de schaal krijgen

2. Couponpercentage

Een andere belangrijke factor is welk rendement de obligatie zal opleveren voor beleggers. De couponrente vertegenwoordigt het rendement of de betaling van vastrentende effecten op hun nominale of nominale waarde. Dit tarief is ofwel vast of variabel, d.w.z. het kan vast of constant zijn op één tarief of ingesteld worden als variabel, wat verandert.

3. Vervaldatum

De vervaldatum is erg belangrijk als het gaat om obligaties. Het vertegenwoordigt de datum waarop of vóór de vennootschap de obligatiehouders moet terugbetalen. De vennootschap kan op deze datum het door obligaties opgehaalde kapitaal terugbetalen, wat doorgaans het geval is. Of het bedrijf kan elk jaar een bepaald bedrag betalen tot de vervaldatum.

LEES OOK

Risico's verbonden aan een obligatie

Zoals bij elk financieel instrument zijn er ook aan obligaties weinig risico's verbonden. Omdat obligaties ongedekt zijn, lopen ze het risico van wanbetaling. Obligaties brengen ook renterisico's met zich mee.

Aangezien obligaties over een lange periode worden uitgegeven, kunnen obligatiehouders bovendien in de loop van de tijd een lager rendement van obligaties ontvangen in vergelijking met andere beleggingsopties. Het is ook mogelijk dat de verstrekte rente wordt ingehaald door de inflatie.

Wat zijn de soorten obligaties?

Obligaties kunnen worden ingedeeld in 2 categorieën op basis van hun convertibiliteit

1. Converteerbare Obligaties

Converteerbare obligaties zijn obligaties die na een bepaalde periode kunnen worden omgezet in aandelen van de uitgevende instelling. Hier hebben de obligatiehouders de mogelijkheid om de obligaties aan te houden tot de vervaldag en de rentebetalingen erop te ontvangen. Of ze kunnen de obligaties omzetten in aandelen.

2. Niet-converteerbare obligaties

Niet-converteerbare obligaties (NCD) of traditionele obligaties zijn obligaties die niet kunnen worden omgezet in aandelen of aandelen. NCD-rentetarieven zijn afhankelijk van het bedrijf dat de NCD uitgeeft.

Wat is het verschil tussen obligaties en obligaties?

Een obligatie is een ongedekte vorm van schuld uitgegeven door een bedrijf. Ze worden eenvoudigweg uitgegeven op basis van de kredietwaardigheid van het bedrijf.

Een obligatie die lijkt op een obligatie is bedoeld voor bedrijven en landen om kapitaal aan te trekken met rente als tegenprestatie. Obligaties zijn echter beveiligd en gedekt door een specifiek activum van de emittent.

LEES OOK

Afsluitende gedachten

In dit artikel hebben we uitgelegd wat obligaties zijn. Kort samengevat zijn obligaties een belangrijke bron van fondsen voor bedrijven. Daarnaast zijn ze ook uitzonderlijke instrumenten geworden die worden gebruikt om de portefeuilles van beleggers in evenwicht te brengen.

Men moet echter alleen in obligaties investeren na zorgvuldige evaluatie van de kredietwaardigheid van het bedrijf en andere aspecten zoals couponrente, vervaldatum, enz. Hopelijk konden we antwoorden - wat is obligaties. Veel plezier met beleggen!