Inzicht in standalone versus geconsolideerde financiële overzichten: Als individuele belegger kan het een wilde ervaring zijn om in de wereld van beleggen te worden gegooid. Het begrijpen van ratio's en het ontcijferen van financiële overzichten zoals balansen, resultatenrekeningen, enz. kan allemaal een ontmoedigende taak zijn voor beginners. En dit alles om erachter te komen dat er verschillende soorten financiële overzichten zijn, zoals geconsolideerde en op zichzelf staande jaarrekeningen.
In dit artikel maken we de concepten van zelfstandige en geconsolideerde financiële overzichten begrijpelijker. Voordat we echter ingaan op het verschil tussen op zichzelf staande en geconsolideerde financiële rapporten, zullen we eerst begrijpen wat geconsolideerde en op zichzelf staande financiële overzichten zijn. Verder zullen we ook begrijpen waarom hun behoefte in de eerste plaats ontstaat door te begrijpen wat holdings en dochterondernemingen zijn. Blijf lezen om erachter te komen.
Inhoudsopgave
Een houdstermaatschappij is een vennootschap die voldoende aandelen bezit van andere bedrijven die zij vervolgens controleert. Een dochteronderneming is een onafhankelijk bedrijf waarvan meer dan 50% eigendom is van een ander bedrijf. Terwijl 20%-50% van de aandelen van een onafhankelijk bedrijf in handen is van een ander bedrijf, wordt het een geassocieerde onderneming van de houdstermaatschappij.
Over het algemeen hebben we het idee van een bedrijf in een vroeg stadium. Wanneer een bedrijf wordt gevormd, is het een enkele entiteit die zich richt op het slagen en bloeien in één bedrijf. Maar naarmate een bedrijf groeit, begint het zich ook horizontaal uit te breiden naar andere bedrijven. Dit kan door nieuwe ondernemingen te openen of gewoon door andere ondernemingen over te nemen.
In dit geval hebben we één bedrijf dat de houdstermaatschappij is en andere die het heeft uitgebreid of overgenomen in zogenaamde dochterondernemingen.
Voorbeelden: Een van de beste voorbeelden die we hier kunnen overnemen is Reliance, HDFC en L&T.
Reliance begon in de textielindustrie en kwam toen langzaam in de aardoliesector terecht, die tegenwoordig deel uitmaakt van de kernactiviteit. Maar in het recente verleden hebben we Reliance met succes zien uitbreiden naar telecommunicatie, detailhandel enz. Dit wordt gedaan door bedrijven zoals Reliance Retail Ventures Ltd. en Reliance Jio te openen.
Hier treedt Reliance Industries op als een moeder/onderneming die zich richt op haar core business. Het wordt ook wel de houdstermaatschappij genoemd omdat het een aanzienlijk belang heeft in de Retail en Jio een controlerend belang in hen heeft. Hier hebben Jio en Reliance Retail hun eigen aandachtsgebieden en worden dochterondernemingen genoemd. Hier is zelfs Mumbai Indians een van de dochterondernemingen van Reliance Industries.
Dit kan ook worden waargenomen met HDFC. HDFC Ltd is de houdstermaatschappij die een belang heeft in haar dochterondernemingen, zoals HDFC Bank Ltd, HDFC Life Insurance Ltd en HDFC Asset Management Company Ltd, die als afzonderlijke entiteiten opereren.
Laten we, nu dit duidelijk is, begrijpen wat geconsolideerde en op zichzelf staande verklaringen zijn.
Geconsolideerde jaarrekeningen zijn gecombineerde jaarrekeningen van een onderneming samen met haar dochterondernemingen en geassocieerde ondernemingen. Dit toont ons de algehele financiële positie van de gehele groep van bedrijven.
Deze overzichten bevatten ook alle inkomsten, winsten en schulden van alle dochterondernemingen van het bedrijf.
Op zichzelf staande jaarrekeningen zijn jaarrekeningen van de houdstermaatschappij alleen, met uitzondering van haar dochterondernemingen en geassocieerde ondernemingen. Deze overzichten bevatten alleen de inkomsten en winst van de houdstermaatschappij.
Dit kan soms misleidend zijn omdat ze alleen rente of dividenden kunnen bevatten die door de holdingmaatschappij zijn ontvangen en alleen de schuld die door de holding is overgenomen. Dit kan een gunstig beeld schetsen wanneer haar dochterondernemingen een zware schuldenlast kunnen hebben.
Laten we dit scenario beter begrijpen aan de hand van een voorbeeld. Neem een bedrijf ABC Ltd dat een autofabrikant is. ABC Ltd. heeft een dochteronderneming XYZ Ltd. waarin zij een belang van 70% bezit. Haar dochteronderneming XYZ Ltd is actief in de bandenindustrie. Als men alleen naar de op zichzelf staande verklaringen van ABC Ltd zou kijken, zou hij merken dat het bedrijf een redelijke winst heeft gemaakt met behoud van redelijke schulden.
Maar als de belegger verder zou kijken naar de geconsolideerde verklaringen van ABC Ltd, zou hij het ware beeld krijgen. XYZ Ltd heeft enorme leningen aangegaan om de winstgevendheid te behouden. Bovendien heeft het deze lening ook gebruikt om dividenden uit te keren aan zijn aandeelhouders, terwijl ABC Ltd een meerderheidsaandeelhouder is.
De op zichzelf staande financiële overzichten zouden aantonen dat het bedrijf winstgevend is met een lage schuldenlast. Maar de geconsolideerde verklaringen geven ons een getrouwer beeld van wat er werkelijk aan de hand is. In dit geval heeft de groep een zware schuldenlast en komen niet al haar winsten voort uit operaties.
U kunt de standalone versus geconsolideerde financiële rapporten van openbare Indiase bedrijven vinden op de Trade Brains Portal, de beste website voor aandelenonderzoek in India. Hier zijn de exacte stappen om standalone versus geconsolideerde financiële rapporten te vinden:
U kunt op dit portaal de stand-alone versus geconsolideerde financiële overzichten en ratio's vinden van elk beursgenoteerd bedrijf dat u onderzoekt.
In dit artikel hebben we gekeken naar het verschil tussen zelfstandige en geconsolideerde financiële rapporten. Na het doornemen van op zichzelf staande en geconsolideerde financiële overzichten is het duidelijk dat geconsolideerd een getrouwer beeld van het bedrijf geeft. Hoewel het moeilijker kan zijn om de geconsolideerde jaarrekening door te nemen, geeft het ons toch een duidelijker beeld van de financiële gezondheid en efficiëntie van het bedrijf.
Het negeren van de geconsolideerde jaarrekening zal ernstige gevolgen hebben voor de besluitvorming van een belegger. Dat is alles voor dit bericht, laat ons weten wat je ervan vindt in de reacties hieronder. Veel plezier met beleggen!
Wat is de ondernemingswaarde van een bedrijf?
Directe vermelding versus IPO:wat is het verschil?
Spaarrekening versus zichtrekening - wat is het verschil en de voordelen?
Demat versus handelsaccount – wat is het verschil?
ROE vs ROCE – Wat is het verschil?
Voorkeursaandelen versus gewone aandelen - wat is het verschil?
Privé vs. naamloze vennootschap in India:wat is het verschil!