Beste aandelen van cementbedrijven om te kopen: Een veelvoorkomend onderdeel, of het nu gaat om het bouwen van dammen, gebouwen of wegen, is cement. Dit is nu al bijna twee eeuwen het geval. Hoe essentieel het ook is voor de bouw, laten we eens kijken naar de cementindustrie in India. En heb ook een overzicht van de beschikbare aandelen om erachter te komen of ze net zo essentieel kunnen zijn voor onze portefeuille.
Een kwestie van trots die velen niet kennen en die ook de reden is waarom de sector vaak over het hoofd wordt gezien, is dat de Indiase cementindustrie de op één na grootste producent ter wereld is.
India heeft een capaciteit om tot 545 miljoen ton (MT) te produceren vanaf FY20, hetzelfde jaar waarin de industrie erin slaagde om 329 ton te produceren. Deze ranglijsten zijn gelukkig te danken aan de natuurlijke hulpbronnenrijke geografie waarin we leven.
India heeft enorme hoeveelheden hoogwaardige kalksteenafzettingen in het hele land, wat ook zal helpen bij de groeibehoeften van de industrie, aangezien de productie naar verluidt 381 miljoen ton zal bereiken in FY22.
Men moet zich realiseren dat een belangrijke groeifactor voor de cementindustrie de vraag is die wordt voortgebracht door de industriële en commerciële bouw van huizen, dammen, bruggen, wegen, enz. Deze vraag zal naar verwachting 550-600 ton bedragen in 2025.
De sector heeft ook een sterke exportbasis naar landen als de VAE, Sri Lanka, Nepal, Bangladesh en de VS. In de komende tien jaar kan India ook een belangrijke exporteur worden naar andere landen in het Midden-Oosten en Afrika.
Inhoudsopgave
Net als elke andere industrie werd ook de cementsector hard getroffen tijdens Covid door de lockdowns. Zoals we eerder hebben begrepen, is de industrie afhankelijk van de bouw, die in deze periode bijna niet bestond. Er was hier echter nog een zilveren randje voor de industrie.
Bedrijven werden nu gedwongen hun bedrijfskosten te verlagen om verliezen te verminderen of winstgevendheid te behouden. Toen de lockdowns langzaam werden opgeheven, zag de industrie een stapsgewijze opleving van de vraag naarmate de bouw werd hervat.
Het werd vooral gezien in landelijke gebieden van het land die niet zo zwaar werden getroffen als hun stedelijke tegenhangers. Dit scenario kan echter gunstig zijn voor de bedrijven als ze erin slagen dezelfde lage uitgavenkosten naar de toekomst te dragen.
Als je toeschouwer was geweest bij de begroting 2021, zou je de nadruk hebben gelegd die de minister van Financiën legt op het leggen van de basis om de groei in de komende jaren te stimuleren. Om dit te bereiken heeft de overheid haar focus verlegd naar infrastructuurontwikkeling.
In de begroting is 1,88 miljard dollar uitgetrokken voor de missie voor stadsverjonging. Het heeft ook 1,68 miljard dollar toegewezen voor zijn Smart Cities-missie om meer dan 100 slimme steden te ontwikkelen. De focus van de overheid op het ontwikkelen van infrastructuur zal de groei van de cementindustrie bevorderen.
De top 4 van beursgenoteerde bedrijven door MCap in de cementindustrie zijn Ultratech Cement, Shree Cements, Ambuja Cement en ACC, waarvan de aandelen centraal staan in dit artikel.
Ultratech Cement voert de lijst aan met een marktaandeel van 21,40% vanaf 2020. Shree Cement neemt de tweede plaats in met een marktaandeel van 6,2%.
Ze worden gevolgd door Ambuja Cements, ACC en Dalmia Bharat met respectievelijk een marktaandeel van 6,2%, 6% en 5,5% op basis van het aantal verkochte eenheden.
LEES OOK
Laten we nu deze topcementbedrijven in India eens nader bekijken om erachter te komen in welke lucratieve opties kunnen worden geïnvesteerd:
UltraTech Cement Ltd is de dochteronderneming van Grasim Industries, eigendom van Aditya Birla Group en is de grootste fabrikant van grijs cement, stortklaar beton (RMC) en wit cement in India.
Het bedrijf, opgericht in 1983, is de leider, zowel in termen van Mcap, marktaandeel en omzet, en is ook de grootste exporteur van cement in de Indiase cementindustrie. De export omvat landen als de VAE, Bahrein, Bangladesh en Sri Lanka.
Het bedrijf heeft een geconsolideerde capaciteit van 114,8 ton per jaar (MTPA). UltraTech heeft 23 geïntegreerde fabrieken, 1 klinkerfabriek, 27 maalinstallaties en 7 bulkterminals.
Shree Cement in Rajasthan, opgericht in 1979, heeft momenteel haar hoofdkantoor in Kolkata en wordt gerund door de familie Bangur. Het bedrijf is het op één na grootste cementbedrijf van India in termen van een operationele capaciteit van 40,4 miljoen ton per jaar (MTPA).
Het bedrijf is aanwezig in 8 staten, namelijk Rajasthan, Uttarakhand, Bihar, Chhattisgarh, Haryana, Uttar Pradesh en Karnataka. Cement wordt door het bedrijf verkocht onder de merknamen Shree JungRodhak, Bangur en RockStrong.
Ambuja Cements werd in 1983 opgericht door Suresh Kumar Neotia en Narotam Sekhsaria. Het bedrijf werd echter een onderdeel van MNC Lafargeholcim, de op één na grootste cementproducent ter wereld, nadat het een belang van 50% in het bedrijf had verworven.
Ambuja Cements heeft een cementcapaciteit van 29,65 miljoen ton. Het bedrijf bereikt dit door zijn 5 geïntegreerde cementfabrieken en 8 cementslijpeenheden in het hele land.
Wat Ambuja-cement onderscheidde van andere bedrijven in de industrie, was dat het de eerste was die een gevangen haven bouwde en een eigen vloot van schepen had om cement te vervoeren.
Het bedrijf produceert echter niet alleen cement maar ook micromaterialen Ambuja Plus Roof Special. en Alccofine, Dirk Pozzocrete.
ACC, opgericht in 1936, is een van de oudste cementproducenten in India. Eerder bekend als Associated Cement Companies Limited werd opgericht toen 11 cementbedrijven van de Tatas, Khatuas, FE Dinshaw en Killick Nixon fuseerden tot één enkele entiteit.
In 2004 nam Lafargeholcim de controle over het bedrijf over, waardoor het het tweede bedrijf in India werd dat eigendom was van de multinational.
ACC heeft een cementcapaciteit van 31,8 miljoen ton. Het bedrijf heeft 5 geïntegreerde cementfabrieken en 8 cementmolens in het hele land.
| Bijzonderheden | Ultratech Cement | Shree Cement | Ambuja-cement | ACC |
|---|---|---|---|---|
| Marktkapitalisatie (Rs Cr) | 197688,61 | 105107.37 | 67323.3 | 38418.46 |
| PE | 37.01 | 45,46 | 32,75 | 23,25 |
| Prijs/BV | 4.56 | 6.89 | 3.21 | 2.91 |
| Opbrengst | 0,54 | 0,21 | 5.31 | 0,68 |
| ROE | 16.5 | 13,94 | 8.42 | 11,7 |
| ROCE | 12.53 | 15,78 | 11,72 | 14.43 |
| Prijs/verkoop | 4.84 | 8,47 | 4.94 | 2,35 |
| Huidige verhouding | 1,03 | 2.13 | 0,98 | 1,74 |
| Schuld aan eigen vermogen | 0,48 | 0,24 | 0 | 0 |
(Bron:Aandelen vergelijken – Trade Brains Portal)
Men kan verwachten dat bedrijven in de cementindustrie schulden maken vanwege het kapitaalintensieve karakter van de industrie. Desondanks zijn ACC en Ambuja Cements erin geslaagd om geen schulden te hebben.
Hoewel de verhouding tussen schulden en eigen vermogen van Ultratech en Shree Cements op 0,59 en 0,24 staat, bevinden ze zich nog steeds op een redelijk niveau.
Een indrukwekkend punt dat hier moet worden opgemerkt, is de inzet van Ultratech om de schulden te verminderen. Het bedrijf heeft met succes de schuld teruggebracht van Rs.16.860 in maart 2020 tot Rs.9.436 cr vanaf december'20.
Hoewel de beste aandelen een ROE en ROCE van meer dan 20% zouden hebben, is het ideaal om een ROE en ROCE tussen 15% en 20% te hebben.
De ROE geeft ons een idee van hoe goed het bedrijf de investeringen van aandeelhouders beheert om rendement te genereren. Van deze aandelen heeft Ultratech de hoogste ROE behaald, gevolgd door Shree en Ambuja. ACC heeft echter slecht gepresteerd op deze parameter.
De ROCE toont ons het vermogen van het bedrijf om winst te genereren op basis van het totale geïnvesteerde kapitaal. Hier kunnen we zien dat Ambuja en Shree cement de enigen zijn die een ideale ROCE behalen. Dit wordt op de voet gevolgd door ACC. Ultratech presteerde echter het slechtst van de aandelen op deze parameter.
De PE-ratio is een van de belangrijkste ratio's die ons helpt te analyseren of het aandeel overgewaardeerd is of niet. We kunnen zien dat beleggers al heel sterk hebben ingezet op de groeivooruitzichten van Shree en Ultratech Cements. Terwijl Ambuja redelijk lijkt na te hebben bekeken waar het staat op het gebied van rendement en schuldenvrij zijn.
Snel lezen
Het is belangrijk op te merken dat de cementindustrie afhankelijk is van de toegang tot grondstoffen en de vraag van de consument. Daarnaast kunnen de stijgende brandstofprijzen een negatief effect hebben op de industrie. De hierboven vermelde aandelen zijn allemaal de grootste bedrijven in de cementindustrie.
Analisten hebben echter ook andere cementaandelen opgenomen, zoals JK Cement, JK Lakshmi Cement en Dalmia Bharat. Superstar-investeerders zoals RK Damani hebben aandelen als India Cements in hun portefeuilles opgenomen.
Dat is alles voor dit bericht, laat ons in de reacties hieronder weten welk aandeel volgens u het beste zou presteren in de cementindustrie. Gelukkig Investeren!.
Top 10 bedrijven in India volgens marktkapitalisatie
Topaandelen in de drankindustrie in India – Grote alcoholbedrijven in 2022!
Indiase farmaceutische industrie – Beste farmaceutische aandelen in India!
Top 10 levensverzekeringsmaatschappijen in India (2020)
Topbedrijven in de Indiase luchtvaartindustrie 2020!
Indiase metaalindustrie – beste metaalvoorraden in India!
Familiebeheerde bedrijven van de oprichters in India!