Begrijpen wat er met uw aandelen gebeurt wanneer een bedrijf faillissement aanvraagt: Tijdens de periode van economische volatiliteit zijn beleggers geneigd alerter te worden op hun beleggingen in de vorm van aandelen van verschillende bedrijven.
Over het algemeen proberen ze hun aandelen te verkopen als ze ontdekken dat het bedrijf het in de toekomst misschien niet goed zal doen of als het langer dan verwacht kan duren om te herstellen. In dergelijke gevallen worden bedrijven behoorlijk zwaar getroffen omdat beleggers teruglopen en de marktvolatiliteit ook de aandelenkoers beïnvloedt.
De huidige ongekende tijd van COVID-19 is ook zodanig dat de meerderheid van de investeerders al de nodige maatregelen heeft genomen om hun investeringen veilig te stellen. De angst om geld te verliezen als het bedrijf failliet gaat, heeft iedereen vaak aan het hoofd gekrabd.
Het is echter niet nodig dat als een bedrijf failliet gaat, beleggers zeker al hun geld zullen verliezen, maar feit is dat de gewone aandeelhouders de laatsten zijn op de lijst met betalingsvoorkeuren. Er is ook een misvatting geweest om insolventie en faillissement als synoniem te gebruiken, maar ze zijn allebei verschillend.
In dit artikel zullen we bespreken wat er met uw aandelen van de aandeelhouders zal gebeuren wanneer een bedrijf faillissement aanvraagt.
Hier behandelen we wat we bedoelen met insolventie en faillissement, opties onder het faillissement, de voorkeur voor de betaling wanneer een bedrijf faillissement aanvraagt en versoepelingen, en vrijstellingen die door de overheid zijn verleend in het kader van het stimuleringspakket tijdens de wereldwijde ziekte-uitbraak.
Inhoudsopgave
Solvabiliteit is een financiële toestand of een toestand waarin de totale activa van een persoon, bedrijf, bedrijf of andere juridische entiteit op enig moment hoger zijn dan de totale passiva en het kan voldoen aan zijn langetermijnschulden en financiële verplichtingen. Het tegenovergestelde hiervan wordt "Insolventie" genoemd.
Het onvermogen om zijn schulden/verplichtingen terug te betalen is een staat van insolventie en het kan ook tijdelijk zijn. Een dergelijke situatie kan het gevolg zijn van slecht kasbeheer, hogere kosten, een vermindering van de instroom van contanten, of vanwege een aantal onvoorspelbare ongevallen, incidenten of pandemische situaties die leiden tot enorme verliezen voor de entiteit/het bedrijf.
Hier is de persoon of een entiteit niet eens in staat om voldoende contanten op te halen om zijn verplichtingen en verplichtingen te zijner tijd af te betalen. De staat van insolventie leidt meestal tot het aanvragen van faillissement, hoewel dit kan worden voorkomen door corrigerende maatregelen te nemen, zoals onderhandelen over voorwaarden met kredieten en andere kredietverstrekkers, de overheadkosten grotendeels te verlagen en overtollige contanten te genereren.
Faillissement, aan de andere kant, is een juridische procedure wanneer een insolvente persoon of een organisatie verklaart niet in staat te zijn zijn schulden af te betalen. Bij een faillissement vraagt de persoon of entiteit de overheid om hulp om zijn schulden en verplichtingen terug te betalen. Het faillissement betekent niet de sluiting van het bedrijf, aangezien er een kans bestaat dat het bedrijf zich in zijn normale toestand herstelt.
Wanneer een bedrijf zijn faillissement aanvraagt, kan het de overheid vragen om het bedrijf te helpen bij het herstructureren of reorganiseren van zijn schulden en terugbetalingsvoorwaarden om de terugbetalingen te vergemakkelijken. De andere optie die het bedrijf van de overheid kan vragen, is het bedrijf te liquideren en de volgorde van terugbetaling te bepalen door geld uit zijn activa te halen.
Technisch gezien vragen de bedrijven zelf hun faillissement aan, maar soms kunnen schuldeisers ook een verzoek indienen bij de bevoegde rechtbank om het bedrijf failliet te verklaren. De Registrar of Companies kan ook een speciaal besluit nemen om een entiteit failliet te verklaren.
Zoals eerder besproken, bieden de twee opties onder de faillissementsprocedure de ondernemingen flexibiliteit om ofwel hun schulden te reorganiseren en wat tijd te krijgen om te herstellen of om het bedrijf te liquideren als de activiteiten al zijn stopgezet.
Insolventie en faillissement worden nu uitsluitend gecontroleerd door de Insolventie- en faillissementscode (IBC), 2016. In geval van een reorganisatie benoemt de relevante rechtbank een afwikkelingsprofessional die de voorwaarden van de reorganisatie zal bepalen, rekening houdend met de relevante wet- en regelgeving van de code, samen met schuldeisers ' en overwegingen van andere geldschieters.
Niet alleen dat, het bedrijf krijgt ook 180 dagen (verder verlengd met 90 dagen op opgave van een geldige reden) van de surseanceperiode. In deze periode kan het bedrijf zijn activa niet zelf overdragen of geld ophalen, geen enkele schuldeiser of enige andere geldschieter kan een gerechtelijke procedure of tenuitvoerlegging tegen het bedrijf starten.
De aandelen van de gewone aandeelhouders kunnen in waarde dalen omdat de herstructurering bij insolventie de aandelenkoers van het bedrijf beïnvloedt. Bovendien, aangezien alle andere schuldeisers en kredietverstrekkers meer voorkeur zullen hebben boven de herstructureringsvoorwaarden, kan de voorraadwaarde na de reorganisatie ook zwaar getroffen worden. Als het bedrijf echter een sterk plan voorstelt na de herstructurering, kunnen investeerders op de lange termijn mogelijk dezelfde waarde of meer krijgen.
De tweede optie van liquidatie is dreigender en nooit geliefd bij de investeerders. In het kader van de liquidatieprocedure stelt de door de rechtbank benoemde vereffenaar de liquidatievoorwaarden en de voorkeursvolgorde van betaling op, waarbij de gewone aandeelhouders de laatsten zijn die hun investering terugkrijgen. Soms krijgen beleggers misschien niets tegen de aandelen die ze aanhouden.
Een belangrijk punt bij het vereffenen is dat niet iedereen altijd gelijk is in de niveaus van schuldeisers. Bovendien moet elke laag volledig worden betaald voordat er geld wordt terugbetaald aan de volgende laag. De voorkeursvolgorde onder het Faillissement wordt gegeven onder Sectie 178 van de Companies Act 2013 zoals hieronder bepaald:
Korte opmerking:Houd er in de bovenstaande volgorde van voorkeur voor de betaling rekening mee dat de aandeelhouders van het eigen vermogen als laatste in de rij staan en aan het einde worden vermeld. Dit komt omdat de aandeelhouders praktisch de eigenaren van het bedrijf zijn en daarom een groter risico hebben geaccepteerd in vergelijking met anderen.
Vanwege de ongekende tijd waarmee iedereen in ons land en over de hele wereld onlangs te maken heeft gehad, heeft de regering als onderdeel van het stimuleringspakket de opschorting aangekondigd van de inleiding van nieuwe insolventieprocedures voor de komende zes maanden vanaf 25 maart.
Volgens de genoemde aankondiging zal er geen sprake zijn van wanbetaling van een bedrijf als de wanbetaling voortvloeit uit de wereldwijde ziekte-uitbraak. Bovendien is het minimumdrempelbedrag om de insolventieprocedure te starten ook verhoogd van Rs. Een Lakh tot Rs. One Crore om tegemoet te komen aan veel bedrijven in de MKB-sector.
Ook heeft de regering sectorspecifieke versoepelingen afgekondigd. Dit geeft aan dat het geld van de investeerders voorlopig veilig is en als de overheid een voorverpakt resolutieplan aan bepaalde bedrijven kan verstrekken, zal dat de investeringen van de investeerders redden.
Het Pre-Packaged Resolution Plan (een Pre-Pack) is een soort remedie die door de overheid wordt geboden aan de bedrijven die met financiële stress te maken hebben, waarbij het bedrijf en zijn schuldeisers onderling overeenstemming bereiken over de voorwaarden van de verkoop met de koper voordat het faillissement wordt ingeleid.
Hoewel geen enkele investeerder zou willen dat zijn bedrijf failliet zou gaan als dat gebeurt, zijn er voorbeelden van bedrijven die faillissement hebben aangevraagd en terugkwamen van de rand van de schuld. Hieronder staan een paar voorbeelden van dergelijke bedrijven:
Faillissement en insolventie zijn altijd eng voor elke belegger. Als houder van de gewone aandelen van een beursgenoteerd bedrijf heeft de laatste prioriteit om het geïnvesteerde geld terug te krijgen. Daarom is het altijd raadzaam om het bedrijf te bestuderen voordat u investeert.
Het bestuderen van de financiële gegevens, due diligence-rapporten en andere dergelijke wettelijke naleving zal meer informatie verschaffen over de financiële gezondheid van het bedrijf en of ze plannen hebben om insolventie in te dienen als hun schulden zich al opstapelen. Bovendien, als de bedrijven na insolventie betere plannen voor insolventieoplossing krijgen, is het geld ook veilig.
De IBC 2016 heeft met succes de tijd die nodig is voor afwikkelingsplannen verkort en niet alleen dat, maar de herstelpercentages voor de schuldeisers zijn in de loop van de tijd ook gestegen. Daar komt nog bij dat de recente versoepelingen ook een financiële stimulans kunnen zijn voor de meeste bedrijven in de mkb-sector.
De statistieken van de faillissementsaanvraag van vorig jaar laten echter een enorme spurt van 123% zien in vergelijking met 2018. Het komt erop neer dat u goed moet studeren voordat u investeert en altijd voorzichtig bent met wat er gebeurt in het bedrijf waarin u uw geld hebt geïnvesteerd als het faillissement procedures kunnen soms pijnlijk zijn of het kan een game-changer blijken te zijn.
Dat besluit dit bericht, we hopen dat u nu een beter begrip heeft van wat er met uw aandelen zal gebeuren als een bedrijf failliet gaat. Veel succes met uw investeringen!
Wat gebeurt er met uw aandelen als een bedrijf zijn naam verandert?
Wat gebeurt er met de aandelenkoers als een beursgenoteerd bedrijf failliet gaat?
Hoe schat je wat de nutsvoorzieningen van je appartement gaan kosten
Wat gebeurt er met uw beleggingsfondsen als SEBI eindelijk de eerste zweep pakt?
Wat is Share Dilution?
Wat gebeurt er met uw aandelen als de effectenmakelaar failliet gaat in India?
Verwijderen van aandelen - Dit is wat u moet weten!