Het is het einde van het winstseizoen, maar er zijn nog steeds een aantal sterke spelers op de tap. Onder hen is atletiekkledingmaker Nike (NKE, $ 156,42), die gepland is om alles te vertellen in de bekentenis van de inkomsten na de afsluiting van 23 september.

Beleggers zouden zeker blij zijn met een positieve reactie op de NKE-winsten, gezien de moeilijkheden die het aandeel de afgelopen maand heeft gekend. Sinds begin augustus een recordhoogte van bijna $ 174 bereikte, zijn Nike-aandelen meer dan 10% kwijtgeraakt.

Hoewel een deel van de recente uitverkoop te wijten zou kunnen zijn aan tegenwind op de brede markt – de Dow en S&P 500 zijn beide tot dusver in september met ongeveer 0,2% gedaald – lijkt Wall Street zich een beetje zorgen te maken over COVID-gerelateerde wereldwijde supply chain-problemen , vooral nadat Nike in juli gedwongen was fabrieken in Vietnam te sluiten vanwege de pandemie.

Deze fabrieken waren goed voor ongeveer 51% van de totale productiecapaciteit van NKE in Azië voorafgaand aan de sluiting. "Het risico van significante annuleringen vanaf deze feestdag en in ieder geval volgend voorjaar is aanzienlijk toegenomen voor NKE, aangezien het nu wordt geconfronteerd met ten minste twee maanden vrijwel geen productie per eenheid in zijn Vietnamese fabrieken", schreef BTIG-analist Camilo Lyon in een notitie. Hij verlaagde onlangs de rating van het aandeel naar Neutraal (Hold) van Kopen.

Deze maandenlange productieonderbrekingen in Vietnam hebben UBS-analist Jay Sole er ook toe gebracht zijn schatting van de winst per aandeel (EPS) voor 2022 met 3% te verlagen. Desalniettemin gelooft Sole, die een koopadvies heeft voor de Dow-aandelen, dat de angst voor de toeleveringsketen waarschijnlijk al is ingeprijsd. 

Analisten van Stifel (Buy) verlaagden ook de verkoop- en winstramingen voor het tweede en derde kwartaal van fiscaal 2022, maar zij zien de "aanbodgerichte schokken voor het bedrijf als eenmalig van aard en bieden een kans voor een positieve ommekeer in toekomstige perioden. "

Bovendien moeten eventuele terugval in NKE worden gezien als een koopkans, "vooral als het aandeel een negatieve reactie ziet op de gematigde fiscale 2022-richtlijnen", zeggen ze. "Er is geen verandering in onze constructieve vooruitzichten voor de lange termijn."

Wat betreft Nike's aanstaande fiscale eerste kwartaalrapport:de pro's verwachten gemiddeld een winststijging van 17,9% op jaarbasis (YoY) tot $ 1,12 per aandeel. De omzet zal ondertussen naar verwachting uitkomen op $ 12,5 miljard, een verbetering van 17,9% ten opzichte van het jaar ervoor.

FedEx-aandelen stagneren voor winst

FedEx (FDX, $ 255,22) zal zijn fiscale resultaten over het eerste kwartaal rapporteren na de afsluiting van 21 september.

De aandelen van de vrachtgigant vertonen sinds mei een dalende trend en bevinden zich nu in negatief gebied op jaarbasis. Maar hoewel "waardering interessanter is geworden... is er nog steeds meer overtuiging nodig in een aanhoudende verbetering van de operationele marge en het rendement op geïnvesteerd kapitaal van Express (ROIC) voor een constructievere kijk", zegt BMO Capital-analist Fadi Chamoun.

Hij voegt eraan toe dat de groei in het grondsegment van FedEx is vertraagd en dat "er beperkte mogelijkheden lijken te zijn voor verdere verbetering van de operationele marge, aangezien het segment wordt geconfronteerd met inflatoire kostendruk, verdere kapitaalinvesteringsbehoeften en waarschijnlijk een grotere concurrentieintensiteit."

Terwijl Chamoun een Market Perform (Neutral) rating op FDX handhaaft, zijn de meeste pro's bullish. Volgens S&P Global Market Intelligence noemen 18 analisten FedEx een Strong Buy, terwijl vijf analisten een Buy-rating hebben. De andere zeven die het aandeel volgen, zeggen dat het een Hold is, met geen enkele verkoop- of sterke verkoopbeoordeling. Bovendien vertegenwoordigt de gemiddelde richtprijs van $ 341,25 een impliciete stijging van ongeveer 34% in de komende 12 maanden of zo.

Wat de winst betreft, zien analisten gemiddeld een winst per aandeel van $ 5,00 in het eerste fiscale kwartaal van FedEx, wat 2,7% hoger is dan in dezelfde periode een jaar geleden, en een omzet van $ 21,9 miljard (+13,5% op jaarbasis).

Darden-restaurants zullen naar verwachting grote groei rapporteren 

Darden Restaurants (DRI, $ 149,43) heeft een schokkerig jaar achter de rug, maar het bredere pad was hoger. Met andere woorden, de aandelen zijn tot nu toe met meer dan 25% gestegen in 2021 en worden ongeveer 3 procentpunten onder hun record van eind augustus van $ 153 verhandeld.

Het aandeel zou deze technische mijlpaal kunnen behalen nadat het de fiscale winst voor het eerste kwartaal vóór de opening van 23 september rapporteert, mocht de geschiedenis zich herhalen. Na de publicatie van de resultaten van het fiscale vierde kwartaal in juni – die de verwachtingen ruimschoots overtroffen en aantoonden dat de verkoop in dezelfde winkel van het Olive Garden-moederbedrijf bijna was teruggekeerd naar het niveau van vóór de pandemie – stegen de aandelen met 3,2%.

Wall Street-professionals zijn zeker optimistisch voor de resultaten van het bedrijf. Oppenheimer-analisten Brian Bittner en Michael Tamas verwachten bijvoorbeeld een jaar-op-jaar groei van de omzet in dezelfde winkel van 45,1% voor het fiscale eerste kwartaal van DRI, met een verwachte omzetgroei van 48,9% voor de periode van drie maanden.

Darden Restaurants "blijft onze favoriete keuze binnen full-service dineren", zeggen ze. "Op basis van onze analyse zijn we van mening dat het model uniek gepositioneerd is om op zijn minst de fiscale winst per aandeel voor 2022 te behalen, ondanks de druk op de kosten in de hele sector. Bovendien is het management gewapend met unieke verkoopinstrumenten om marktaandeelwinsten te versnellen als de vraag in de sector tegen het einde van het jaar schokkeriger wordt. ." Ze hebben een Outperform-rating op DRI, wat het equivalent is van een koop.

Over het geheel genomen is de gemiddelde schatting van analisten dat Darden Restaurants een fiscale winst per aandeel in het eerste kwartaal van $ 1,63 (+191% op jaarbasis) rapporteert. Op de bovenste regel zijn de schattingen $ 2,2 miljard, wat 43,8% meer is dan wat het bedrijf een jaar geleden rapporteerde.