Beleggers hadden genoeg om over na te denken in de aanloop naar de Thanksgiving-vakantie, kauwend door een enorme hoeveelheid economische gegevens.

De aftrap was de wekelijkse werkloosheidsclaims - een dag eerder vrijgegeven vanwege de feestdag van morgen - die in de week eindigend op 20 november tot 199.000 daalden, ruim onder de 270.000 van vorige week en de voorspelling van economen op 260.000 claims. Bovendien was dit het laagste niveau voor initiële werkloosheidsaanvragen sinds 1969.

Ook waren de persoonlijke inkomens- en bestedingscijfers van oktober, die boven de schattingen uitkwamen (respectievelijk 0,5% en 1,3% hoger dan in september), en een opwaarts herziene lezing van het bruto binnenlands product over het derde kwartaal (tot 2,1% ten opzichte van een aanvankelijke schatting). van 2,0%)

Het waren echter niet allemaal rozen. De consumentenvertrouwensindex van de Universiteit van Michigan bereikte in november het laagste niveau in 10 jaar en de kernindex voor persoonlijke consumptieve bestedingen (PCE) - een belangrijke inflatiemaatstaf die wordt gebruikt door de Federal Reserve - steeg in oktober met 4,1% op jaarbasis, de snelste jaarlijkse tempo sinds 1991.

Bovendien bleek uit de publicatie van de notulen van de laatste Fed-vergadering dat verschillende leden van de commissie zeiden dat de centrale bank "bereid zou moeten zijn om het tempo van de activa-aankopen aan te passen" en/of de rente sneller dan verwacht te verhogen als de inflatie hoog blijft oplopen.

"Wat de economische vooruitzichten van de Fed betreft, is het duidelijk dat de inflatie meer is toegenomen dan iemand had verwacht, en dat de omvang van de stijgende prijzen aanzienlijk is toegenomen", schrijft Bob Miller, BlackRock's Head of Americas Fundamental Fixed Income.

"Hoewel de lat voor een versnelling van de afbouw van de activa-aankopen hoog ligt, is deze niet onoverkomelijk en lijkt het redelijk waarschijnlijk dat deze zal worden weggewerkt als we in december opnieuw een solide salarisrapport en inflatiegegevens zien", voegt hij eraan toe. "Het versnellen van de afbouw van de aankoop van activa zou mogelijk een einde kunnen maken aan de aankopen in maart 2022 en zou dan de deur openen voor het Comité om ergens in het tweede kwartaal van het jaar van de nulrente af te stappen."

Meld u aan voor Kiplinger's GRATIS Beleggen Wekelijkse e-letter voor aanbevelingen voor aandelen, ETF's en beleggingsfondsen, en ander beleggingsadvies.

Aan het slot, de S&P 500 Index steeg 0,2% tot 4.701 en de Nasdaq Composite had 0,4% gewonnen op 15.845. De Dow Jones Industrial Average was niet zo veerkrachtig en daalde met 0,03% tot 35.804.

Ter herinnering:de Amerikaanse aandelenmarkt is morgen gesloten vanwege Thanksgiving en de handel zal vroeg op Black Friday worden beëindigd.

Ander nieuws op de beurs vandaag:

• De small-cap Russell 2000 won 0,2% tot 2.331.
• VS ruwe futures  daalde 0,1% om te eindigen op $ 78,39 per vat.
• Goudfutures behaalde een marginale winst om zich te vestigen op $ 1.784,30 per ounce.
• Bitcoin daalde 0,7% tot $ 57.453,50. (Bitcoin wordt 24 uur per dag verhandeld; de hier vermelde prijzen zijn elke handelsdag vanaf 16.00 uur.)
• Kloof (GPS) nam het in de kin na de winst, met aandelen die 24,1% zakten. In het derde kwartaal rapporteerde de kledingretailer een aangepaste winst van 27 cent per aandeel op een omzet van 3,94 miljard dollar, ruim onder de 50 cent per aandeel en 4,43 miljard dollar aan verkoopanalisten die analisten hadden verwacht. GPS verlaagde ook zijn prognose voor het hele jaar, daarbij verwijzend naar stijgende vrachtkosten en verstoringen van de toeleveringsketen als gevolg van fabriekssluitingen in Vietnam. "In het derde kwartaal bleven de merken Athleta en Gap de lichtpuntjes voor GPS, aangezien de merken respectvol met 48% en 8% zijn gegroeid in vergelijking met fiscaal 2020", zegt CFRA Research-analist Zachary Warring, die zijn steun handhaafde. rating op het aandeel, terwijl hij zijn koersdoel met $ 8 naar $ 22 verlaagt. "Het bedrijf herhaalde zijn plan om in 2021 tussen de 30 en 40 Old Navy-winkels en 20-30 Athleta-winkels te openen en tegelijkertijd 75 Gap- en Banana Republic-winkels te sluiten. aandelen van GPS."
• Problemen met de toeleveringsketen werden ook opgemerkt in Nordstrom's (JWN) driemaandelijkse update. "Terwijl veel retailers te maken hebben met macro-gerelateerde verstoringen van de toeleveringsketen, staat Rack [de off-price keten van de retailer] voor een unieke uitdaging, aangezien off-price inkoop van dezelfde topmerken die we voeren bij Nordstrom bijzonder moeilijk is in een omgeving met productiebeperkingen en lagere niveaus van inklaringsproducten", zei CEO Erik Nordstrom in de winstoproep. Hoewel Rack in 2019 bijdroeg aan ongeveer 50% van de totale omzet, voegde hij eraan toe, heeft het tot nu toe slechts 42% van de omzet binnengehaald. Over het geheel genomen rapporteerde het bedrijf een winst van 39 cent per aandeel en een omzet van $3,6 miljard in het derde kwartaal, zonder de schattingen van analisten voor een winst van 57 cent per aandeel en een omzet van $3,5 miljard. Het aandeel kelderde vandaag met 29%.

Het prijsvoordeel

Enkele van de beste aandelen om nu te kopen, zijn aandelen die hogere inflatie aankunnen.

Prijsmacht zou een belangrijk thema moeten zijn voor beleggers bij het beoordelen van het relatieve rendement van aandelen, zegt een groep analisten van het wereldwijde onderzoeksbureau UBS, vooral gezien de huidige omgeving van "stijgende verzendkosten, stijgende grondstoffen, problemen met de toeleveringsketen en versnellende loongroei. "

Het team bestudeert al geruime tijd de aandelenprestaties van bedrijven met prijszettingsvermogen. Ze ontdekten dat aandelen van bedrijven die de prijzen kunnen verhogen zonder dat consumenten aarzelen en hun zaken ergens anders gaan doen en die een solide marge-momentum hebben, de neiging hebben om gemiddeld ongeveer 20% beter te presteren dan die zonder, over een periode van 12 maanden, zodra de inflatie boven de 3% stijgt op jaarbasis. .

Dus als u op zoek bent naar manieren om uw portefeuille te beschermen tegen stijgende inflatie, overweeg dan deze lijst met aandelen met een prijsvoordeel, volgens UBS. Elk van deze namen heeft een zeer overtuigende Buy-rating van het onderzoeksbureau en behoort tot het bovenste derde deel van de sector voor prijskracht, margemomentum en blootstelling aan inputkosten.