De grote indexen zetten vrijdag wat afstand tussen elkaar in een volatiel einde van een wilde week.

Twee dagen na het horen van de laatste besluiten van de Federal Reserve over het begrotingsbeleid, vertelde Fed-gouverneur Christopher Waller aan de Forecasters Club van New York dat de centrale bank, door haar obligatie-opkoopprogramma eerder vroeger dan later te beëindigen, "flexibiliteit biedt voor andere aanpassingen aan het monetaire beleid , indien nodig, al in de lente." Hij noemde de geplande Fed-bijeenkomst in maart ook een 'live meeting', wat inhoudt dat er een renteverhoging zou kunnen worden doorgevoerd.

De volatiliteit werd ook aangewakkerd door de 'viervoudige expiratie', dat is wanneer indexfutures, indexopties, aandelenopties en individuele aandelenfutures allemaal tegelijk aflopen. Dit gebeurt vier keer per jaar – op de derde vrijdag in maart, juni, september en december – en leidt soms tot grote volumes en grillige bewegingen in delen of de hele markt.

Meld u aan voor Kiplinger's GRATIS Beleggen Wekelijkse e-letter voor aanbevelingen voor aandelen, ETF's en beleggingsfondsen, en ander beleggingsadvies.

"Al enige tijd negeren de markten toenemende signalen die reden tot bezorgdheid hadden moeten zijn:hoge waarderingen in zowel de aandelen- als obligatiemarkten, winstmarges die onder druk staan, een slechte marktomvang, vooral voor de Nasdaq Composite en een Fed die een enorm agressieve spil neemt," zegt Gene Goldman, chief investment officer van Cetera Investment Management. "De markten hebben een gezonde terugval/correctie nodig en geven de winst terug van de post-FOMC-reactie van woensdag."

De Dow Jones Industrial Average was de grootste verliezer op een dag met verschillende schommelingen en verloor 532 punten, of 1,5%, tot 35.365, op scherpe verliezen voor Goldman Sachs (GS, -3,9%) en Home Depot (HD, -2,9%).

De S&P 500 Index's De daling van 1,0% naar 4.620 was niet zo diep, terwijl de Nasdaq Composite wist te ontsnappen met een marginaal verlies tot 15.169.

Ander nieuws op de beurs vandaag:

• De small-cap Russell 2000 sprong 1,0% naar 2.173.
• VS ruwe olie futures behaalde ook een wekelijks verlies en daalde vrijdag met 2,1% tot $ 70,86 per vat, wat goed was voor een vijfdaags verlies van 1,1%.
• Goudfutures , aan de andere kant, steeg met 1,1% op weekbasis. Contracten voor februari stegen vrijdag met 0,4% tot $ 1.804,90 per ounce.
• FedEx (FDX, +5,0%) aandelen waren een van de weinige lichtpuntjes van de dag en sprongen op de rug van een gezond fiscaal Q2-winstrapport. Het bedrijf kondigde een omzet van $ 23,5 miljard aan en een aangepaste winst van $ 4,83 per aandeel, die beide gemakkelijk de verwachtingen van Wall Street overtroffen. Ook van bijzonder belang waren de operationele marges, die 7,1% bedroegen om de schattingen van 6,7% te overtreffen. (Vergeet niet:FDX-aandelen werden in het laatste kwartaal belazerd na een waarschuwing over de marges.) FedEx verhoogde ook de verwachtingen voor de winst voor het hele jaar en kondigde een aandeleninkoopprogramma van $ 5 miljard aan.
• Rivian (RIVN, -10,3%) aandelen worden nu verhandeld op hun laagste punt sinds de eerste openbare aanbieding van de fabrikant van elektrische voertuigen begin november, na het eerste winstrapport van het bedrijf als een beursgenoteerd bedrijf. Rivian kondigde een omzet van slechts $ 1 miljoen aan voor het meest recente kwartaal. Hoewel dat nog steeds boven de consensusvisie lag, misten de inkomsten met een mijl, met een verlies van $ 12,21 per aandeel veel dieper dan de $ 1,33 aan verwachte rode inkt. Rivian zei ook dat de productie voor 2021 waarschijnlijk zijn doel van 1.200 voertuigen zal missen.
• Bitcoin daalde met 3,6% tot $ 46.177,41. (Bitcoin wordt 24 uur per dag verhandeld; hier vermelde prijzen zijn vanaf 16.00 uur)

Is verdediging de naam van het spel?

Aandelen bevinden zich op steeds meer wankele grond naarmate we 2022 tegemoet gaan.

De belangrijkste benchmarks boekten allemaal opmerkelijke wekelijkse verliezen:de Dow verloor 1,7%, de S&P 500 verloor 1,9% en de Nasdaq gaf 2,9% terug.

"Beleggers over de hele wereld tonen hun bezorgdheid over het beleid van de centrale bank na de ontwikkelingen van het Federal Open Market Committee en de Bank of England van deze week", zegt Dan Wantrobski, technisch strateeg en associate director of research bij Janney Montgomery Scott. "Technische studies geven aan dat de Amerikaanse markten nog steeds kwetsbaar zijn voor volatiliteit, zelfs na de recente correctie die in november plaatsvond."

De naam van het spel voor sommigen zou dan verdediging kunnen zijn. We hebben onlangs onze keuzes in de traditionele veiligheidszones voor aandelen van Wall Street benadrukt - nutsbedrijven, vastgoedbeleggingstrusts (REIT's) en consumentengoederen - maar vergeet niet naar de obligatiemarkt te kijken voor dekking.

De beste obligatiefondsen op de markt kunnen de klap van een terugval op de brede markt helpen opvangen. Ja, de vastrentende markt lijkt voorbereid te zijn om in 2022 veel van dezelfde uitdagingen aan te gaan als zijn tegenhanger in aandelen, maar deze zeven obligatiefondsen – verspreid over verschillende categorieën – lijken beter gepositioneerd dan de meeste om beleggers te helpen hun portefeuille in het jaar te beschermen vooruit.