Faillissement is het ultieme risico bij beleggen in aandelen. In de huidige economische situatie is het een veel groter risico dan normaal. Veel bedrijven die begin 2020 zeer sterke bedrijven hadden, kwamen al snel in ernstig gevaar. Allemaal door het volledig stilvallen van onze economie.
Zowel de federale overheid als de Federal Reserve hebben snel en resoluut gereageerd om te proberen bedrijven overeind te houden totdat de economie verbetert.
Het is echter waarschijnlijk dat we de komende 12 maanden een stijging van het aantal faillissementen zullen zien. We hebben zelfs al een grote toename gezien in faillissementsaanvragen.
Het American Bankruptcy Institute rapporteerde in april een toename van 26% in het aantal aanvragen ten opzichte van vorig jaar.
Mogelijk bezit u aandelen in een bedrijf dat failliet is gegaan. Of overweegt om een positie in te nemen in een bedrijf dat onlangs is ingediend met de gedachte dat u misschien gemakkelijk geld kunt verdienen. Houd er rekening mee dat het afhankelijk is van of het bedrijf overleeft.
De voor de hand liggende vraag is wat er met mijn aandelen gebeurt als een bedrijf faillissement aanvraagt?
In dit artikel zullen we de verschillende soorten faillissementen onderzoeken die beschikbaar zijn voor bedrijven en wat elk betekent voor aandeelhouders; en hoe u bedrijven kunt vermijden die het risico lopen faillissement aan te vragen.
Dit kan je misschien redden van het kopen van een aandeel dat in ernstige problemen verkeert. Faillissementen kunnen u in de problemen brengen als u niet oppast.
Voorafgaand aan het faillissement werden debiteuren die hun crediteuren niet konden terugbetalen naar de debiteurengevangenis gestuurd. Zoals je je kunt voorstellen, is het moeilijk om geld te bedenken om iemand terug te betalen terwijl hij in de gevangenis zit.
Moderne faillissementswetten in de VS lieten lang op zich wachten. In de 19e eeuw werden faillissementswetten 3 keer aangenomen; en prompt ingetrokken voordat de faillissementswet van 1898 werd aangenomen en uiteindelijk in de boeken bleef.
Deze wetten werden verfijnd in wetten die in 1933 en 1934 werden aangenomen tijdens het economische tumult van de Grote Depressie.
In feite zijn veel van de effectenwetten die vandaag nog steeds van toepassing zijn op onze openbare markten, ook in die twee jaar aangenomen. Onze live handelsruimte zal zaken bespreken zoals verschillende faillissementsaandelen om naar te kijken.
In de meeste gevallen dient de schuldenaar het faillissementsverzoek in om zichzelf te beschermen tegen schuldeisers. In zeldzame gevallen kan een schuldeiser echter een verzoekschrift indienen bij faillissementsrechtbanken als hij van mening is dat als een bedrijf zijn activiteiten voortzet, hij zijn vermogen zal verminderen.
Schuldeisers hebben rechten op de activa van een bedrijf als betalingsregelingen niet worden nagekomen. Dit is waarom je de uitdrukking "faillissementbescherming" zou kunnen horen. Daarover zo meteen meer.
Hoofdstuk 7 faillissementen zijn waarschijnlijk waar de meeste mensen aan denken als ze de term 'failliet' horen. Het hoofdstuknummer verwijst eenvoudigweg naar het gedeelte van de faillissementscode dat relevant is voor de indiening.
In hoofdstuk 7 worden alle activa van de onderneming geliquideerd en houdt de onderneming op te bestaan. Bij liquidatie zijn er strikte regels met betrekking tot de "volgorde" die bepaalt wie als eerste wordt betaald; als volgt:
Zoals u kunt zien, staan aandeelhouders helemaal onderaan die lijst. De kans dat eigenaren van aandelen iets krijgen in een Chapter 7-faillissement is extreem laag.
Als een bedrijf echter contant geld over heeft nadat alle anderen zijn afbetaald, zou het resterende geld in een gelijk bedrag per aandeel worden verdeeld. Daarom, als je faillissementsaandelen hebt, zie je misschien wat geld.
Meestal is het een hoofdstuk 11 wanneer een bedrijf faillissement aanvraagt. In hoofdstuk 11 beschermt de rechtbank het bedrijf totdat een gedetailleerd plan is ingediend.
Hierin staat hoe het bedrijf zich financieel zal herstellen. De rechtbank heeft de bevoegdheid om dit plan te aanvaarden; ook zonder toestemming van de schuldeisers. Schuldeisers hebben echter wel een stem in dit proces.
Hoofdstuk 11 faillissement zal meestal een tijdelijke handelsstop op de aandelen hebben en zal waarschijnlijk worden geschrapt. Als het aandeel op de OTC-markten blijft handelen, kan een "Q" worden toegevoegd aan het tickersymbool om het aan te duiden als een bedrijf in faillissement.
Er zijn veel potentiële uitkomsten voor aandeelhouders in hoofdstuk 11. Maar de meest voorkomende is dat de bestaande aandelen worden weggevaagd.
Een van de gebruikelijke manieren waarop schuldeisers in faillissementen van hoofdstuk 11 worden gecompenseerd, is de uitgifte van nieuwe aandelen; wat waarschijnlijk betekent dat de bestaande aandelen worden ingetrokken.
Elke deal is anders; de "duivel zit in de details", zoals vaak het geval is bij beleggen op de aandelenmarkt.
Het wordt een "balans" genoemd omdat de activazijde (wat in eigendom is) gelijk moet zijn aan de som van de passiva plus de eigen vermogenzijde.
Schulden is een ander woord voor schulden. Dit is geld dat het bedrijf verschuldigd is aan schuldeisers. Het eigen vermogen omvat geld dat door investeerders in het bedrijf wordt gestort, evenals 'ingehouden winsten'. Dat zijn winsten die het bedrijf behoudt in plaats van terug te geven aan de aandeelhouders.
We hebben ontdekt dat StockRover fantastisch werk levert door waarschuwingen te geven en de fundamentele details bloot te leggen die beleggers moeten weten. Kijk eens naar $HTZ, dat onlangs is ingediend.
Er zijn twee eenvoudige ratio's om naar te kijken die u snel kunnen vertellen of een bedrijf een solide financiële basis heeft of niet.
De quick ratio voor faillissementsaandelen, vaak de "zuurtest"-ratio genoemd, laat zien of het bedrijf voldoende contanten bij de hand heeft om zijn onmiddellijke verplichtingen te betalen.
Aan de activazijde van de balans vindt u ongeveer halverwege een regel met de naam 'Current Assets'. Dit zijn zaken als contanten, kortetermijninvesteringen en debiteuren (geld dat verschuldigd is aan het bedrijf), minder voorraad (u kunt uw rekeningen niet betalen met voorraad).
In de sectie passiva vindt u "Current Passiva", dit zijn schulden die binnen de komende twaalf maanden moeten worden betaald. De quick ratio wordt berekend als Vlottende Activa – Voorraad/Vlottende Passiva. Als dit aantal kleiner is dan één, is dat een rode vlag.
Dit is een eenvoudigere berekening. Maar er is niet zo'n harde lijn van wat goed of slecht is. U moet echt vergelijken met andere bedrijven in dezelfde branche om te zien of uw bedrijf beter of slechter is dan hun collega's; omdat verschillende soorten bedrijven schulden anders gebruiken.
De berekening is eenvoudigweg totale passiva / eigen vermogen. Over het algemeen zoek ik graag naar bedrijven rond de 1 of iets minder. Maar nogmaals, sommige grote bedrijven gebruiken meer schulden om hun bedrijf te financieren.
U moet dus inzicht hebben in de sector en het faillissementsaandeel waar u naar kijkt om een echt duidelijk beeld te krijgen van wat de verhouding tussen schulden en eigen vermogen u vertelt.
$HTZ-grafiek zegt het allemaal. Faillissement is een gebeurtenis die een kaart kan vernietigen.
Schulden zijn niet altijd slecht. Het gebruik van schuld helpt bedrijven sneller te groeien en investeringen te doen die ze zonder schulden niet zouden kunnen doen. Als gevolg hiervan kan de faillissementsvoorraad goed zijn.
Ook verlaagt rente de belastingverplichtingen, dus er is een fiscaal voordeel aan het gebruik van schulden om een bedrijf te financieren. Er komen echter slechte tijden in het bedrijfsleven.
Soms komen ze uit het niets om redenen die volledig buiten de controle van een bedrijf liggen, zoals dit jaar. In die mindere tijden is een sterke balans vaak het verschil tussen wie overleeft en wie faillissement aanvraagt.
Wat is een Omnibus-aandelenplan?
Wat is een 2-voor-1 aandelensplitsing?
Wat gebeurt er met uw aandelen als een bedrijf zijn naam verandert?
Wat zijn aandelenprestaties?
Wat gebeurt er met aandelen die tot nul dalen?
Wat is een Short Squeeze?
Wat gebeurt er met aandelen als een bedrijf failliet gaat?