Alle meningen die hier worden weergegeven, tenzij ernaar wordt verwezen, zijn van de auteur en alleen voor informatieve doeleinden. Het moet niet worden beschouwd als financieel advies. U moet een professional raadplegen om te bepalen wat het beste is voor uw individuele behoeften.
Ethereum is een platform voor gedecentraliseerde applicaties gebouwd op blockchain. Op die manier is het vergelijkbaar met Bitcoin.
Terwijl Bitcoin is ontworpen als een cryptocurrency, was Ether (de 'valuta' of brandstof van het Ethereum-netwerk) bedoeld om te betalen voor specifieke acties op het Ethereum-netwerk, waarbij gebruikers het ontvangen om hun rekenkracht te gebruiken om transacties te valideren, of om bij te dragen aan de ontwikkeling ervan [1].
Dit stimuleert medewerkers om kwaliteitsapplicaties te schrijven (verspillende code kost meer) en om het netwerk gezond te houden (mensen worden gecompenseerd voor hun ingebrachte bronnen) [2].
Aangezien Ether momenteel echter de op één na grootste cryptocurrency is (volgens marktkapitalisatie) die op meerdere online beurzen wereldwijd wordt verhandeld, wordt het momenteel gezien als een nieuwer, iets ander alternatief voor Bitcoin.
De voordelen van cryptocurrencies zijn onder meer:
Een ander belangrijk verschil tussen Ethereum en Bitcoin; Ethereum maakt ook slimme contracten mogelijk. In een notendop zijn dit zichzelf afdwingende contracten; denk aan contracten waarbij u geen advocaat nodig heeft om u te helpen de onderhandeling of uitvoering van het contract te vergemakkelijken, omdat het zichzelf afdwingt en vertrouwt op "als-dan"-scenario's om specifieke voorwaarden van een overeenkomst uit te voeren [1].
Klik hier voor een video-uitleg over Ethereum.
Of beter gezegd:waarom is dit een investering die het overwegen waard is?
Gedurende een groot deel van de geschiedenis van Finance hebben de grotere spelers het 'huisvoordeel' gehad op de individuele investeerders zoals jij en ik. zij
Erkennend dat beperking heeft geleid tot de opkomst van indexfondsen; als je de markt niet kunt verslaan, sluit je dan aan en kies een goedkoop gediversifieerd fonds dat de markt volgt.
Het is pas recent in de geschiedenis van Finance dat internet de toegang tot de markten heeft gedemocratiseerd, waardoor individuen thuis zitten of zelfs pendelen naar hun werk, om te handelen, zonder de hulp van een menselijke makelaar om de transacties uit te voeren.
Bovendien, met alternatieve investeringen zoals Cryptocurrency, is dit misschien de eerste keer dat de grotere spelers niet zo ver voor de particuliere belegger beginnen, omdat:
Ten slotte is er, naast de aantrekkingskracht van mogelijk een politiek-agnostische valuta die vrij kan worden verhandeld en gebruikt om te betalen en te ontvangen, ook de mogelijkheid die wordt geboden door slimme contracten. Hypothetisch, en idealiter, heeft een succesvolle implementatie van slimme contracten invloed op en ondermijnt deze (prijsgewijs) de naleving en juridische diensten enorm, om er maar twee te noemen.
Deze zijn momenteel duur in verhouding tot wat ze zouden kunnen zijn, en behoren tot de weinige velden in de wereld die behoorlijk worden verstoord door internet en de bijbehorende innovaties sinds 2000 (verruimende verklaring, zeker, maar dan is het slechts mijn mening).
Als je denkt dat dit logisch is, dan begrijp je waarom er in de toekomst vraag naar Ethereum zou kunnen zijn.
Cryptocurrency is (voor mij) een voorbeeld van een asymmetrische belegging. d.w.z. het heeft een beperkt nadeel, maar veel meer voordelen.
Als je ETH vergelijkt met Bitcoin; op het moment van schrijven wordt BTC momenteel gewaardeerd op> 1000 SGD, terwijl ETH, dat veel van dezelfde functies van een valuta vervult (het heeft waarde (hoewel het geen betrouwbare winkel is), gemakkelijk kan worden verhandeld en wordt gebruikt om het Ether-netwerk te voeden dat stijgt in gebruik), wordt gewaardeerd op <10% daarvan. (Een beetje graven levert ook op dat Bitcoin, ooit verhandeld op ~ $ 10 en de waarde van vandaag een stijging van 100x weerspiegelt. De geschiedenis herhaalt zich niet, maar Ethereum-investeerders hopen dat het rijmt).
In een zin:terwijl de (huidige) Ethereum-voorraad ~5,5 keer de BTC-voorraad is, wordt deze gewaardeerd op 1/19e van Bitcoin (zie bovenstaande afbeelding).
Bovendien, terwijl de huidige jaarlijkse toename van Ethereum beperkt is tot 18 miljoen eenheden, zullen er naar verwachting ergens in 2017 veranderingen in het netwerk worden aangebracht die het aanbod verder moeten verminderen [2].
Basiseconomie vertelt ons wat er met de prijs gebeurt als het aanbod daalt, terwijl al het andere gelijk is, en zeker in het licht van de stijgende vraag.
Ten slotte, vanuit kwalitatief oogpunt:voor degenen die de boeken van Taleb (Nassim Nicholas) lezen, verwijst hij naar het concept en "convexe" of asymmetrische gebeurtenissen. Het voorbeeld dat Taleb in zijn boeken gebruikt, is dat van Thales van Miletus.
Dezelfde grondbeginselen zijn van toepassing op de handel in opties; een voorspelling doen die niet voor de hand ligt op basis van toeval of feitelijke redenering (of beide), geld gebruiken om een positie in te nemen en uitbetalen als die voorspelling uitkomt. Omdat het op het moment van beleggen niet voor de hand liggend is, zijn uw investeringskosten laag in vergelijking met het rendement als het waar is.
Dit alles bracht me ertoe om in januari eerder dit jaar een symbolisch bedrag in Ethereum te storten. Ik wou dat ik kon zeggen dat ik de piek had voorspeld, maar zoals Ray Dalio (oprichter van Bridgewater, een van 's werelds grootste hedgefondsen) zegt:
Meer realistisch, ik had er voldoende vertrouwen in dat de prijs omhoog zou gaan om een bedrag te investeren dat ik goed vond om te verliezen.
Eind maart is de ETH al gestegen van SGD 15,19 naar SGD 72, waardoor ik binnen 60 dagen een waardestijging van ~ 4,75x heb geboekt, of een pure winst van 3,75 keer mijn oorspronkelijke investering. In procenten uitgedrukt is dat een winst van 375%.
Ter vergelijking:als ik aandelen of obligaties kies, is mijn verwachte rendement veel lager. Zelfs een consistente 10% per jaar ligt boven het marktrendement en is niet te evenaren door de meeste hedgefondsen en professionals (na aftrek van vergoedingen).
Als we de vergelijking verder uitbreiden, bevindt een hypothetisch rendement van 30% per jaar zich al in de 'Legendary Investor'-competitie, bestaande uit namen als Soros en Buffet. En het zou me 6 jaar kosten met een consistent rendement van 30% om dezelfde 4,75x waardering te maken die gedurende 60 dagen gebeurde; dit zou moeten illustreren wat een uitbijter dit was.
Ik heb echter geen illusies dat dergelijke prestaties in de toekomst moeilijker te repliceren zullen zijn, vooral op een consistente basis.
Dit debat kan verschillende kanten opgaan. Wat voor mij voldoende is, is te weten dat ze vergelijkbare functies vervullen, zaken en transacties vergemakkelijken met behulp van dezelfde protocollen, en BTC wordt gewaardeerd op 1000+ USD, terwijl Ethereum momenteel wordt gewaardeerd op ~ 50 USD.
Vanuit een puur investeringsoogpunt, als je gelooft in de onderliggende technologieën en macrotrends, zou je een potentieel hoger opwaarts potentieel hebben als je in Ethereum investeert.
Een korte kanttekening – Na een aanval op “The DAO” (een durfkapitaalfonds gebaseerd op het Ethereum-netwerk) met als doel Ether te stelen, werd de Ethereum-blockchain in tweeën gesplitst; een "aangepaste" versie die de bug verhelpt waardoor de bijlage succesvol kon zijn (die handelt onder de originele ticker ETH, voor Ethereum) en de "originele" codeversie (nu handelend onder de ticker ETC, een afkorting voor "Ethereum Classic"). Dit artikel gaat voornamelijk over ETH.
Als ik het bedrag dat ik in mijn indexfondsen heb, in deze ETH-handel had gestoken, zou ik een levensintensief bedrag hebben terugverdiend.
Feit blijft echter, en deze auteur is van mening dat u cryptocurrencies ziet als een zeer volatiele, risicovolle investering die een klein deel van uw portefeuille zou moeten innemen, of helemaal niet.
Een goede vuistregel is om alleen een bedrag in te zetten dat u bereid bent te verliezen. Ter vergelijking:penny-aandelen bieden dezelfde opwaartse mogelijkheid, maar financiële experts adviseren zelden om erin te beleggen.
Als u meer wilt weten over de basisprincipes van beleggen met meer solide basisprincipes, overweeg dan de cursus Factor Based Investing. Bedankt voor het lezen, en laat me alsjeblieft weten wat je ervan vindt!
Bonus - Satoshi Nakamoto's baanbrekende witboek. op Bitcoin, waarmee het hele ding begon.
