Getokeniseerde activa als de volgende onderpandlaag:een brug tussen DeFi en TradFi

Op dit moment zijn we ons er terdege van bewust dat de kapitaalmarkten verschuiven van het testen van blockchain naar het inzetten ervan in productie.

Tijdens de Stable Gathering in New York City in september, georganiseerd door Stable Summit in samenwerking met Microsoft en de Enterprise Ethereum Alliance, kwamen leiders van TradFi en DeFi samen om te bespreken hoe blockchain de kapitaalmarkten hervormt door middel van tokenisatie, onderpandbeheer en real-world assets (RWA's).

Het gesprek, gemodereerd door Redwan Meslem, bestond uit Otto Nino (DTCC), Alexandra Prager (J.P. Morgan / Kinexys Labs), Colin Cunningham (Chainlink Labs) en Teddy Pornprinya (Plume Network). Elke spreker vertelde hoe hun instellingen blockchain-concepten omzetten in meetbare bedrijfsresultaten.

Tokenisatie op institutioneel niveau
Otto Nino van DTCC legde uit hoe de mondiale clearing- en afwikkelingsruggengraat moderniseert door middel van programmeerbare afwikkeling. 

Het doel is duidelijk:van T+1 naar T+0 gaan, terwijl risicocontroles en margebeheer rechtstreeks in de activa worden verankerd. Deze verschuiving vermindert de operationele wrijving, verbetert de kapitaalefficiëntie en handhaaft dezelfde regelgevende discipline waar de markten vandaag de dag op vertrouwen.

Zoals Otto opmerkte, hangt succes af van de mogelijkheid om twee formaten te gebruiken, waardoor assets tussen traditionele en tokenized formaten kunnen worden verplaatst zonder de naleving te schenden.

Van pilots tot productie
Alexandra Prager van J.P. Morgan beschreef hoe tokenisatie de proof-of-concept-fase verlaat en de volledige productie ingaat. Blockchain-workflows moeten dezelfde benchmarks opleveren als bestaande systemen – snelheid, veiligheid en betrouwbaarheid – en ze moeten vertrouwd aanvoelen bij gebruikers.

"Iedereen moet het in hetzelfde tempo doen. Je zou een aantal organisaties kunnen hebben die erg toekomstgericht zijn, maar als de helft van de markt nog steeds op oudere systemen draait, kun je de transitie niet verwezenlijken," legde ze uit, waarbij ze benadrukte dat echte adoptie afhankelijk is van coördinatie tussen marktdeelnemers.

Haar conclusie:institutionele adoptie hangt evenzeer af van menselijk ontwerp en collectieve vooruitgang als van technische prestaties.

Infrastructuur en coördinatie
Colin Cunningham van Chainlink Labs wees op het groeiende momentum in tokenized deposito's, stablecoins en geldmarktfondsen – de eerste echte use cases die institutioneel terrein winnen.
Hij benadrukte de Layer 2's van Ethereum als een natuurlijke brug voor institutioneel kapitaal, waarbij liquiditeit, gevestigde standaarden en een infrastructuur die klaar is voor compliance worden gecombineerd.

"Mijn maatstaf is altijd netto nieuw kapitaal in de keten geweest. Waar ik meer in geïnteresseerd ben, is dat wanneer nieuwe activa in de keten worden uitgegeven, we netto nieuwe actoren hebben met netto nieuw kapitaal dat traditioneel buiten de keten kwam", deelde hij mee, waarbij hij opmerkte dat duurzaam succes afhangt van nieuwe instroom en echt nut, en niet zozeer van tijdelijke prikkels.

Naleving en distributie
Teddy Pornprinya van Plume Network liet zien hoe compliance en distributie samenkomen. Plume integreert AML- en KYC-mechanismen rechtstreeks op protocolniveau, waardoor een veilige omgeving wordt gecreëerd voor traditionele deelnemers.

"Het idee dat DeFi het Wilde Westen is, is volkomen onjuist. Je kunt ecosystemen bouwen waar traditionele spelers zich nog steeds veilig kunnen voelen op open blockchains met ingebouwde compliance vanaf dag één," zei hij, terwijl hij aanhoudende misvattingen over het risicoprofiel van DeFi uitdaagde.

Volgens Teddy is adoptie afhankelijk van toegang in plaats van pure speculatie. Partnerschappen met bewaarders, uitwisselingen en platforms zoals OKX Earn en Alibaba's Web3-portemonnee veranderen tokenized activa in belegbare producten voor het reguliere publiek.

Vooruitzichten
Yorke Rhodes van Microsoft en het EEA sloot af met de opmerking dat AI de ontwikkelingscycli van blockchain versnelt, waardoor innovatie “vijf keer sneller” tot stand komt dan voorheen.

De sessie maakte één punt onmiskenbaar:de volwassen wordende infrastructuur van Ethereum, de L2-schaalbaarheid, compliance-frameworks en interoperabiliteit blijven tokenisatie op institutioneel niveau verankeren.

De volgende onderpandlaag van de mondiale financiën wordt stukje bij beetje op open rails opgebouwd.

***
Volg onze Luma-pagina om op de hoogte te blijven van aankomende EER-evenementen en communitydiscussies: https://lu.ma/eea.eth