Return-of-capital-uitkeringen zijn niet-dividendrendementen van sommige of alle investeringen die u doet in een aandeel of fonds. Deze uitkeringen zijn belastingvrij, maar kunnen fiscale gevolgen hebben.

Meer informatie over wat kapitaalopbrengstverdelingen zijn, hoe ze werken en wat individuele beleggers moeten weten.

Definitie en voorbeelden van kapitaalteruggave

Rendement van kapitaal, ook wel bekend als "ROC", is een rendement van een deel of het geheel van een belegging in een aandeel of fonds. ROC-uitkeringen worden niet als dividenden beschouwd, hoewel ROC kan worden opgenomen in een fondsdistributie, omdat een ROC het oorspronkelijke geld is dat u hebt geïnvesteerd. Hoewel uw fonds het hele jaar door schattingen van de belastingverplichting geeft, geeft de 1099-DIV die het fonds aan het einde van het jaar verzendt, het exacte bedrag aan ROC weer dat u gedurende het jaar heeft ontvangen.

Een voorbeeld van een ROC zou zijn wanneer een fonds een distributie uitbetaalt bestaande uit het rendement dat een fonds heeft gegenereerd, plus het geld dat u hebt geïnvesteerd. Het rendement wordt beschouwd als inkomen, terwijl het rendement van uw kapitaal dat niet is.

Zolang het rendement dat een fonds genereert het rendement van het uitgekeerde kapitaal overtreft, zou uw fonds moeten blijven groeien.

Hoe werkt kapitaalteruggave?

Stel dat u 100 aandelen van een fonds koopt voor $ 10 per aandeel . Uw initiële aankoop kostte $ 1.000 (100 x $ 10), waardoor uw initiële kosten per aandeel $ 10 ($ 1.000/100) zijn. Als u nog eens 100 aandelen koopt voor $ 12 per aandeel, zou u nu $ 2.200 (100 x $ 10) + (100 x $ 12) hebben uitgegeven om 200 aandelen te verwerven. Dit zou uw totale kosten op $ 11 brengen ($ 2.200/200).

Stel nu dat over een jaar, het fonds u een uitkering van $ 4 per aandeel, resulterend in een betaling van $ 800 (200 aandelen x $ 4) aan het einde van het jaar.

Als je je 1099-DIV ontvangt, kom je erachter dat $ 3 van de verdeling kwam van inkomsten en rente die het fonds verdiende en $ 1 was een ROC.

Omdat $1 van uw jaarlijkse distributie per aandeel een ROC was, was uw aangepaste kostenbasis daalt van $ 11 naar $ 10. Omdat uw kostenbasis met $ 1 is gedaald, stijgen uw gerealiseerde meerwaarden met $ 1 als u uw aandelen met winst verkoopt.

Een al te vaak voorkomende misvatting over het rendement van kapitaaluitkeringen is dat ze niet zo waardevol zijn als andere fondsuitkeringen, zoals dividenden en vermogenswinstuitkeringen, die als 'verdiend' worden beschouwd. Omdat ROC-uitkeringen niet gebaseerd zijn op fondsrendementen, vinden sommigen dat ze 'onverdiend' zijn, wat niet het geval is.

Fiscale implicaties

Teruggave van kapitaaluitkeringen is niet belastbaar, maar ze hebben wel belasting implicaties omdat ze bijkomende gerealiseerde meerwaarden kunnen opleveren. Als u een aandeel verkoopt voor $ 11 terwijl uw kostenbasis $ 10 is, resulteert dit in een meerwaarde van $ 1. Maar als uw ROC $2 was, dan is uw meerwaarde per aandeel $3:

Fonds zonder ROC Fonds met ROCAankoopprijs $10$10Teruggave van kapitaal $0$2Uitverkoopprijs $11$11Aansprakelijkheid voor vermogenswinst $1$3

De IRS verwacht dat u uw vermogenswinsttotalen kent op basis van niet alleen het verschil tussen uw aan- en verkoopprijzen, maar ook uw kapitaalteruggave.

Wat het betekent voor individuele beleggers

Als je weet hoe het rendement van kapitaal werkt, kun je begrijpen hoe kapitaal winsten kunnen van invloed zijn op u. Wanneer u uw aandelen verkoopt voor meer dan de kostenbasis, wordt meer van dat geld als vermogenswinst beschouwd dan wanneer u de ROC-uitkering niet had ontvangen.

Hoewel dat misschien negatief klinkt, geeft kapitaalteruggave u de kans om niet-belastbare maandelijkse cashflow te verdienen, en u kunt vermogenswinstbelasting uitstellen totdat u uw aandelen verkoopt 

Nadat de aangepaste kostenbasis van het aandeel tot nul is teruggebracht, wordt elke verdere niet-dividenduitkering een belastbare meerwaarde die moet worden gerapporteerd.

Kapitaalteruggave vs. dividenden

Hoewel de terugkeer van kapitaaluitkeringen kan aanvoelen als dividenden die worden uitbetaald, distributies kunnen verschillende gevolgen hebben.

Rendement van kapitaaluitkeringen Dividend Doet zich voor wanneer u een deel van of uw gehele initiële investering terugkrijgt Uitgekeerd van de winst en inkomsten van een bedrijf Vermindert de aangepaste kostenbasis van uw aandelen De betaler van het dividend moet elk type en bedrag van het dividend voor de belegger identificeren, zodat deze deze voor belastingen kan aangeven met formulier 1099 -DIV 

Als u niet zeker weet of een uitkering een standaarddividend of een ROC, u kunt de IRS-richtlijnen bekijken over hoe en wanneer beide optreden.

Belangrijkste tips

• Rendement van kapitaal komt relatief veel voor bij beleggen in beleggingsfondsen.
• Als iemand kapitaal terugkrijgt, krijgt hij een deel of al zijn investeringen in een bedrijf of fonds terug.
• Het is gemakkelijk om dividenden te verwarren met kapitaalteruggave, maar deze twee uitkeringen werken anders.

Hoe beïnvloedt het rendement van kapitaal mijn aandelenbezit?

Wanneer u kapitaal terugkrijgt, krijgt u uw investering in aandelen van het bedrijf geheel of gedeeltelijk terug en wordt dat geld niet langer belegd.

Hoe wordt de teruggave van kapitaal belast?

Hoewel ROC-uitkeringen niet onderworpen zijn aan de huidige belasting, worden eventuele niet-dividenduitkeringen beschouwd als een belastbare vermogenswinst zodra de aangepaste kostenbasis van de aandelen tot nul is teruggebracht.

Wat is een normaal rendement op kapitaal?

Er is geen "normaal" rendement op kapitaal dat beleggers kunnen verwachten, aangezien de intrinsieke waarde, het totale rendement op de investering en het distributiepercentage het rendement op een andere manier kunnen beïnvloeden.