Susan, een verwijzing van een collega, is een recente weduwe. Ze belde en wilde mijn mening weten over het gebruik van de levensverzekeringsopbrengsten van haar overleden echtgenoot om hun hypotheek af te betalen.

Op het eerste gezicht lijkt dit een redelijk idee, maar ik wilde niet dat Susan een snelle beslissing zou nemen waar ze later misschien spijt van zou krijgen. We kwamen bijeen om de voor- en nadelen van haar idee te bespreken, inclusief een speciale regel over de uitsluitingsbedragen voor de verkoop van huizen voor weduwen. Dit is wat we hebben besproken:

Redenen om de hypotheek af te lossen

Er zijn momenten waarop het zinvol is om een ​​hypotheek af te lossen nadat een echtgenoot is overleden, hier zijn zes voorbeelden:

1. De langstlevende echtgenoot wil in het huis blijven wonen en is niet van plan te verhuizen.

Als een klant in het huis wil blijven wonen, kan het aflossen van de hypotheek voor gemoedsrust zorgen. Het is echter geen goed idee om een ​​hypotheek af te lossen als dat het huis van de weduwe of weduwnaar rijk en arm maakt. Het is het beste om ervoor te zorgen dat er genoeg over is voor de kosten van levensonderhoud. Ook als de langstlevende echtgenoot van plan is om in het huis te blijven, moet het huis mogelijk worden bijgewerkt of verbeterd. Het is een goed idee om wat geld achter de hand te houden voor renovaties.

Een waarschuwing is als de huiseigenaar op de leeftijd is dat hij mogelijk langdurige zorg nodig heeft. Als dat het geval is, is het misschien het beste om de hypotheek niet af te lossen, maar het geld op een veilige, conservatieve en liquide rekening te houden. Dit geld wordt vervolgens bestemd voor de aankoop van een toekomstige woning in een gemeenschaps- of geschoolde verpleeginstelling. Het laatste wat ik wil dat een klant doet, is de hypotheek aflossen en vervolgens binnen twee jaar verkopen om bij een familielid in te trekken of verhuizen naar een begeleid wonen, met het risico dat de onroerendgoedmarkt niet gunstig is op dat moment.

2. Er zijn tal van andere middelen beschikbaar.

Als de klant voldoende ander vermogen heeft en het aflossen van de hypotheek hem of haar niet arm maakt, kan het afbetalen van de hypotheek een redelijk idee lijken. Een betere benadering voor het analyseren van dit scenario is om kasstroomprojecties voor pensioenen uit te voeren, zodat de langstlevende echtgenoot de cijfers voor zichzelf kan zien. Ik heb twee scenario's uitgevoerd om Susan te laten zien welke impact het wel of niet aflossen van de hypotheek zou hebben op haar toekomstige balans.

Ik heb Susan ook laten zien wat de impact is dat variërende rendementspercentages haar in beide scenario's op haar nestei kunnen hebben. We noemen dit een Monte Carlo-simulatie. De Monte Carlo doorloopt haar situatie door ongeveer duizend verschillende iteraties van de aandelenmarkt en geeft een kans op succes. Ik liet haar zien hoe verschillende rendementen op haar beleggingsportefeuille van invloed kunnen zijn op haar beslissing. Al met al zijn pensioenprognoses en een Monte Carlo-simulatie een leuke manier voor de klant om de cijfers voor zichzelf te zien en kunnen ze een kader bieden om een ​​weloverwogen beslissing te nemen.

3. De langstlevende echtgenoot is financieel conservatief.

Als de langstlevende echtgenoot ultraconservatief is en niets met de aandelenmarkt te maken wil hebben, dan is de meest conservatieve optie het aflossen van de hypotheek - nogmaals aangenomen dat de klant een noodfonds bij de hand heeft en zijn of haar maandelijkse rekeningen met andere activa of inkomsten zoals sociale zekerheid.

4. De hypotheek is een hypotheek met aanpasbare rente.

Als de klant een hypotheek met aanpasbare rente heeft, in plaats van te wachten tot de rente opnieuw wordt ingesteld op een potentieel hoger niveau en herfinancieringskosten maakt, kan het zinvol zijn om de hypotheek af te lossen.

5. Het is logisch vanuit het oogpunt van inkomstenbelasting.

Hoewel ik er geen voorstander van ben dat een weduwe of weduwnaar een hypotheek houdt voor een belastingafschrijving, helpt het om te begrijpen hoe het aflossen van de hypotheek zijn of haar inkomstenbelasting zal beïnvloeden. Als de standaardaftrek (die voor 2019 $ 24.400 is voor gehuwde paren die gezamenlijk indienen) groter is dan de gespecificeerde inhoudingen van de klant, kan het afbetalen van de hypotheek logischer zijn vanuit het oogpunt van inkomstenbelasting. Houd er rekening mee dat de langstlevende echtgenoot in aanmerking komt om gezamenlijk in te dienen in het belastingjaar waarin hun echtgenoot is overleden, aangezien de IRS van mening is dat u het hele jaar getrouwd bent. Samen indienen betekent dat u twee standaard inhoudingen heeft in plaats van één.

6. Gemoedsrust.

Emotionele verlangens overtroeven meestal logische keuzes. Als het aflossen van de hypotheek gemoedsrust geeft en de klant helpt om zich minder zorgen te maken en beter te slapen, dan is dat een zeer overtuigend argument om de hypotheek af te lossen.

Er zijn ook redenen om de hypotheek te behouden

1. Een langstlevende echtgenoot is ervan overtuigd dat hij of zij een hoger rendement op zijn/haar portefeuille kan behalen dan de hypotheekrente.

Voor een meer marktbewuste of geavanceerde belegger die de risico's en voordelen van beleggen begrijpt en er zeker van is dat hij of zij een hoger rendement kan behalen dan de hypotheekrente, kan het zinvol zijn om het geld te beleggen in plaats van de hypotheek af te betalen. In mijn onderzoek hoef je niet veel meer te verdienen dan een hypotheekrente, meestal 1,5% meer. Het nadeel is natuurlijk dat als de aandelenmarkt instort, de klant een kleinere portefeuille overhoudt en nog steeds een hypotheek moet betalen, geen ideaal scenario.

2. De huiseigenaar kan beslissen om te verhuizen of te verkleinen.

Als de langstlevende echtgenoot van plan is te verhuizen, kan het te riskant zijn om de hypotheek af te lossen. Het aflossen van de hypotheek en toch plannen om in de nabije toekomst te verhuizen, kan averechts werken als de waarde van het onroerend goed daalt. Het eigen vermogen kan verdampen. In dit geval kunt u het geld het beste op een bankrekening, cd of korte termijn schatkist laten staan.

Als een weduwe of weduwnaar besluit om te verkopen, moet hij of zij op de hoogte zijn van de uitsluitingsregels voor vermogenswinsten voor de verkoop van een huis. Volgens de IRS:"Als u uw huis binnen twee jaar na het overlijden van uw echtgenoot verkoopt en u bent niet hertrouwd op het moment van de verkoop, dan kunt u elk moment opnemen waarop uw overleden echtgenoot het huis bezat en er woonde, zelfs zonder jou, om te voldoen aan de eigendoms- en verblijfsvereisten."

Even belangrijk is dat een alleenstaande weduwe of weduwnaar zijn of haar uitsluitingsbedrag voor de verkoop van een huis kan verhogen van $ 250.000 tot $ 500.000 als hij of zij aan bepaalde criteria voldoet, zoals de verkoop van het huis binnen twee jaar nadat de echtgenoot is overleden. Dit kan zeer waardevol zijn voor de langstlevende echtgenoot die het huis wil verkopen maar een grote meerwaarde kan opleveren. Zie IRS-publicatie 523 (2018) of spreek met een gekwalificeerde belastingadviseur of financieel planner. Het is ook belangrijk om te begrijpen of het huis 'in waarde is gestegen'. Als er een volledige waardestijging was op de datum van overlijden, en niet veel van een belastbare winst, dan kunnen de uitsluitingsbedragen van de meerwaarde een betwistbaar punt zijn bij onmiddellijke verkoop.

3. Liquiditeit is een punt van zorg.

Als de klant zijn of haar geld opgebruikt om de hypotheek af te lossen, is dat een riskante zaak als er iets misgaat. Een langstlevende echtgenoot kan overwegen om minstens een jaar aan onkosten direct beschikbaar te hebben voor huisreparaties of andere noodgevallen. Kijken naar de uitgaande kasstromen van de afgelopen drie tot zes maanden kan helpen bij het ontwikkelen van een budget en een bestedingsplan.

Een compromis:het hoeft geen alles-of-niets-beslissing te zijn

1. Neem een ​​afwachtende houding aan.

Mogelijk wil de langstlevende partner voorlopig liquide blijven tot er meer duidelijkheid is over zijn of haar woonsituatie. Dan kan hij of zij het geld gebruiken om een ​​nieuw huis te kopen of de bestaande hypotheek af te lossen als verhuizen geen optie is. Dit is een conservatieve en veilige keuze.

2. Betaal een deel van de lening af en herfinancier of herschik de hypotheek.

Het herschikken van een lening omvat het doen van een aanzienlijke betaling en vervolgens het hypotheekbedrijf vragen om de leningbetaling te herschikken - of opnieuw in te stellen - op basis van het nieuwe saldo. Als een langstlevende echtgenoot bijvoorbeeld een hypotheek van 30 jaar heeft met een saldo van $ 300.000 van 5%, kan hij of zij ervoor kiezen om een ​​eenmalige betaling van $ 50.000 te doen en de rest van het geld in contanten te houden. om de lening te herschikken. De leningbetaling is nu gebaseerd op een lening van $ 250.000 met een looptijd van 30 jaar tegen 5%, wat in de toekomst een lagere maandelijkse betaling betekent.

3. Investeer het geld conservatief om de liquiditeit te vergroten, maar zorg dat het klaar is om de hypotheek af te lossen indien nodig.

Men hoeft niet te investeren om de hypotheekrente te verslaan, maar verdient een rendement dat gelijke tred houdt met of in de buurt komt van de hypotheekrente. Bijvoorbeeld het bezitten van een obligatie die een rente betaalt die vergelijkbaar is met de hypotheekrente. Als een belegger dit kan, kan hij of zij de liquiditeit behouden en de alternatieve kosten van het bezitten van de hypotheek laag te houden. De meeste tussentijdse obligaties kunnen in de buurt komen van wat de hypotheekrente kost. Men kan ook een strategie voor obligaties met een ladder opbouwen, door kortlopende en middellange obligaties te kopen om een ​​gemengd rendement te behalen met minder risico dan het bezit van alle tussentijdse obligaties. Hierdoor kan de klant zijn liquiditeit behouden en gemoedsrust hebben, wetende dat de hypotheek indien nodig in een oogwenk kan worden afgelost. De klant moet erop worden gewezen dat obligaties waarde kunnen verliezen als de rente stijgt. Als dat een punt van zorg is, kan het zinvoller zijn om kortlopende obligaties te bezitten tot einde looptijd.

Wat Susan besloot te doen

Uiteindelijk besloot Susan een afwachtende houding aan te nemen. Ze wilde zien hoe het komend jaar zou gaan en wachtte tot die tijd grote beslissingen te nemen. Uit onze discussie is ze nu ook op de hoogte van de termijn van twee jaar voor het gebruik van de uitsluiting van $ 500.000 voor huisverkoop. Dit bleek uiterst nuttig voor haar, gezien de lange tijd dat ze het huis hadden, hun lage basis in het onroerend goed en slechts de helft van de waarde van het huis een stijging in waarde had toen haar man stierf, aangezien ze het gezamenlijke huurders bezaten, samen met een 50-plusser. % eigendom elk.

Om inkomsten en liquiditeit te bieden, hebben we voor Susan ook een portefeuille opgebouwd met kortlopende staatsobligaties van hoge kwaliteit en gemeentelijke obligaties. Gemeentelijke obligaties bieden belastingvrije rente, in tegenstelling tot een CD waarbij de rente volledig belastbaar is. Gemeentelijke obligaties zijn niet FDIC-verzekerd zoals cd's, maar degene die we kochten hadden een AAA-rating. In tegenstelling tot een CD zijn er ook geen boetes voor opnames met obligaties, dus haar geld heeft lange tijd niet vastgezeten. Maar als ze verkocht voordat de obligatie afloopt, kan ze waarde verliezen als ze de obligatie voor minder heeft verkocht dan het waard is, een belangrijke overweging en reden om ervoor te zorgen dat de obligaties niet te lang in duur of looptijd zijn.

Voorlopig geniet ze van de extra liquiditeit, de zekerheid van de staatsobligaties en de belastingvrije rente van de gemeentelijke obligaties. Susan zei het het beste toen ze me belde en zei dat ze de extra liquiditeit en de obligatie-inkomsten waardeert, maar ook de gemoedsrust wetende dat ze het geld beschikbaar heeft om de hypotheek in een oogwenk af te lossen. Dit alles geeft haar het beste van twee werelden.

Als je een dierbare hebt verloren, of iemand kent die dat heeft gedaan, download dan gerust mijn gratis Survivor Planning-brochure. U kunt ook meer leren door mijn website te bezoeken op www.survivorplanning.com.

Beleggingsadvies en financiële planningsdiensten worden aangeboden via Summit Financial, LLC, een bij de SEC geregistreerde beleggingsadviseur, 4 Campus Drive, Parsippany, NJ 07054. Tel. 973-285-3600 Fax. 973-285-3666. Dit materiaal is voor uw informatie en begeleiding en is niet bedoeld als juridisch of fiscaal advies. Juridische en/of belastingadviseurs moeten worden geraadpleegd voordat er actie wordt ondernomen.