Een van mijn Baby Boomer-klanten vroeg om hulp met een pensioenplan dat haar elke maand een bepaald niveau van "veilig inkomen" zou bieden. Ze realiseerde zich dat ze niet genoeg geld opzij had gezet om te leven van de rente op Amerikaanse staatsobligaties of spaarrekeningen alleen, iets waarvoor al snel een nest van $ 2 miljoen nodig was.

Er zijn maar weinig van mijn klanten die zoveel hebben gespaard. Ze was dus op zoek naar andere, meer rendabele bronnen van veilig inkomen.

Ik stemde ermee in om met haar samen te werken, maar eerst moesten we het eens worden over wat 'veilig' betekent. Daarna moesten we de betekenis van 'inkomen' bepalen. Toen we allebei die twee definities accepteerden, was het plan relatief eenvoudig.

Wat 'veilig' betekent: We moeten ons realiseren dat niets 100% "veilig" is. Zelfs de sociale zekerheid moet mogelijk worden hervormd, en sommige pensioenplannen moeten mogelijk worden gered. En sommige bronnen van inkomsten waarop gepensioneerden rekenen op hun spaargeld, zijn afhankelijk van marktprestaties en zijn daarom risicovoller. Maar als je kijkt naar de reële kansen die deze risico's met zich meebrengen, zijn de hieronder vermelde inkomstenbronnen met 'gegarandeerd en levenslang' veilig en zouden een leven lang mee moeten gaan.

Wat 'inkomen' betekent: De meest basale definitie van "inkomen" is een bedrag dat door de persoon wordt ontvangen zonder enig ander financieel effect. Inkomen is volgens deze definitie duidelijk iets anders dan het opnemen van spaargeld, dat op een dag kan opraken.

Van veilig naar risicovol:bronnen van inkomsten

Hieronder vindt u mijn lijst met pensioeninkomen dat wordt gegenereerd door sparen en beleggen, exclusief salaris, lonen en bonussen. Het inkomen bovenaan de lijst is het veiligst en het minst risicovol.

Gegarandeerd en levenslang inkomen

Deze inkomstenbronnen zijn niet afhankelijk van marktprestaties of persoonlijk beheer of inspanning. Allemaal hebben ze betrekking op betalingen (vast of in sommige gevallen aangepast aan de CPI) die in de toekomst niet zullen veranderen, simpelweg omdat u ze ontvangt - wat inhoudt dat de betalingen niet afkomstig zijn van een bron die uitgeput raakt en uiteindelijk opraakt, zoals uw eigen bankrekening.

• Sociale zekerheidsbetalingen: Omdat betalingen een leven lang meegaan en worden aangepast aan de inflatie, is de sociale zekerheid een veilige en waardevolle bron van inkomsten. Het enige "risico" zou zijn dat bepaalde hervormingen van het systeem nodig kunnen zijn om het huidige niveau van uitkeringen voor toekomstige gepensioneerden te behouden, en elke verandering zou waarschijnlijk een overgangsperiode hebben.
• Pensioenbetalingen: Meestal gaan dergelijke plannen een leven lang mee, maar slechts enkele bieden inflatiebescherming. Hoewel bekend is dat particuliere pensioenregelingen mislukken, worden bedrijfspensioenen ondersteund door de Pension Benefit Guarantee Corp. Overheidspensioenen vereisen voortdurend toezicht op politieke beslissingen die van invloed kunnen zijn op deze plannen.
• Inkomenslijfrentebetalingen: Inkomenslijfrentes zijn contracten uitgegeven door levensverzekeringsmaatschappijen die een gegarandeerd levenslang inkomen kunnen bieden vanaf een datum die de gepensioneerde kan selecteren. In tegenstelling tot socialezekerheids- en pensioenregelingen, kan een persoon de vorm van een inkomenslijfrente aanpassen, door te betalen aan de gepensioneerde, een echtgenoot en een overlevende begunstigde. Inkomenslijfrentes worden ondersteund door reserves van verzekeringsmaatschappijen en worden beschermd door door de staat gegarandeerde fondsen.

Terugkerende inkomsten uit sparen/beleggen

U kunt de inkomsten uit deze bronnen als "veilig" beschouwen, omdat het uw vermogen niet vermindert wanneer u het ontvangt. De bronnen zelf kunnen echter 'risicovol' zijn, omdat u niet kunt rekenen op de marktwaarde van de investering als u moet liquideren.

• Dividenden uit een aandelenportefeuille: De inkomsten uit dividenden worden beïnvloed door de dividenduitkeringspercentages die zijn vastgesteld door de bedrijven die de aandelen uitgeven. U kunt portefeuilles of beleggingsfondsen selecteren die zich concentreren op aandelen met een hoog dividend. Het risico bestaat natuurlijk dat de bedrijven besluiten hun dividenden te verlagen of helemaal geen dividend uit te geven, wat niet ongebruikelijk is.
• Interesse op een obligatieportefeuille: Wanneer u in andere obligaties dan Amerikaanse staatsobligaties belegt om een ​​hoger renteniveau te krijgen, neemt u een groter risiconiveau aan.

Opnames als pensioeninkomen

Zowel het inkomen als de onderliggende spaarbron in deze categorie kan verdwijnen voordat uw pensioen eindigt. Onttrekkingen aan uw beleggingsportefeuille verminderen de hoeveelheid geld die u in de toekomst ter beschikking staat. In tegenstelling tot het pensioeninkomen dat aan u wordt uitbetaald, moet u doorgaans elk jaar een opnameverzoek indienen.

• Distributies van een 401(k), rollover IRA: Elk bedrag dat u opneemt, heeft invloed op toekomstige uitkeringen, net zoals marktprestaties.

• Opnames van andere beleggingsrekeningen: Elk bedrag dat u opneemt, heeft invloed op toekomstige uitkeringen, net zoals marktprestaties - ongeacht de opnameformule.
• Opnames van vaste, geïndexeerde en variabele lijfrentes: Elk bedrag dat u opneemt, kan toekomstige uitkeringen beïnvloeden. Zorg ervoor dat u begrijpt wat de Levensverzekeringsgarantie dit soort lijfrentes kan bieden.

Wat is uw strategie?

Toen mijn cliënt eenmaal onze benadering begreep om een ​​plan met een veilig inkomen te creëren, waardeerde ze hoe we dit gingen bereiken. Onder het inkomenstoewijzingsmodel hebben we een kerntoewijzing van veilig inkomen gecreëerd, aangevuld met opnames met een hoger risico. Met een veilige kern zal ze meer bereid en in staat zijn om op koers te blijven, zelfs met hobbelige marktrendementen.

Ze erkende ook waarom de toewijzing van inkomsten opnames omvat als onderdeel van haar plan. (Zie hieronder voor een bespreking van het beheren van risico's onder opnameplannen.)

Wanneer u een inkomenstoewijzingsplan gebruikt, kunt u ook alle inkomstenbronnen laten werken voor uw pensioen.

Het risico van een opnameplan beheren

Met het risico van de markt komt de potentiële beloning van een hoger rendement, op voorwaarde dat je de discipline hebt om op koers te blijven. Zo beheren we opnames:

1. Wijs de beleggingsrekening toe aan een portefeuille van aandelen- en obligatiebeleggingen en een bufferportefeuille van kortetermijnbeleggingen, zoals 85% aan de gebalanceerde portefeuille en 15% aan de bufferrekening.
2. Maak een conservatieve aanname met betrekking tot marktrendementen bij het bepalen van het initiële opnameniveau. We gaan liever uit van een percentage van 4% of 6% en laten een eventuele outperformance de opnames verhogen of verlengen.
3. Niet afhankelijk zijn van opnames om levenslange betalingen te doen en opnames te beheren voor een vaste periode van, laten we zeggen, 15 en 20 jaar. Volgens deze benadering structureren we de opnames zo dat ze, op basis van conservatieve veronderstellingen, naar verwachting zullen duren voor de gekozen periode van 15 of 20 jaar.
4. Stel opnames elk jaar opnieuw in en gebruik de bufferrekening om eventuele tekorten bij resetten ten opzichte van geplande opnames te compenseren. Met 'resetten' bedoelen we de huidige marktwaarde van beleggingen te nemen en vervolgens het berekeningsproces te herhalen dat we aan het begin hebben gebruikt.
5. Met veilige inkomsten uit andere bronnen, blijf gedisciplineerd met de oorspronkelijke toewijzing.

Als u uw opties voor een veilig pensioeninkomen wilt bespreken, neem dan contact met mij op via Ask Jerry. Ik zal met u samenwerken om uw opties te analyseren.

Zie ook:Laat groepsdruk uw pensioen niet bederven