Een van de uitdagingen waarmee we bij pensionering worden geconfronteerd, is het vinden van de meest voordelige manier om spaargeld op te nemen en tegelijkertijd de belastingen te minimaliseren.

Veel mensen hebben beleggingen in verschillende rekeningen met verschillende fiscale kenmerken. Deze kunnen traditionele IRA's of 401 (k) s, Roth IRA's en belastbare effectenrekeningen omvatten. Als u met pensioen gaat, moet u waarschijnlijk geld van deze rekeningen opnemen om uw socialezekerheidsinkomen aan te vullen.

De conventionele wijsheid is om eerst geld op te nemen van belastbare rekeningen; gevolgd door uitgestelde belastingen; en, tot slot, Roth activa. Deze benadering geeft uw fiscaal voordelige rekeningen meer tijd om uitgestelde belastingen te laten groeien, maar kan u in sommige jaren ook meer belastbaar inkomen opleveren dan andere. Aangezien uw belastingtarief afhankelijk is van uw inkomen, kan dit in die jaren met een hoog inkomen betekenen dat u meer belastingen moet betalen dan u aanvankelijk had verwacht.

Federale inkomstenbelastingzaken voor gepensioneerden kunnen ingewikkeld zijn. Bijvoorbeeld:

• Opnames (uitkeringen) van traditionele IRA- of 401(k)-rekeningen vóór belasting worden volledig belast als gewoon inkomen.
• Gekwalificeerde uitkeringen van een Roth-account zijn belastingvrij.
• Voor belastbare rekeningen is de ontvangen rente gewoon inkomen. Als u echter beleggingen verkoopt, betaalt u alleen belasting over de winst (d.w.z. de niet-belegde hoofdsom, die belastingvrij is). Kapitaalwinsten op lange termijn en inkomsten uit gekwalificeerde dividenden worden over het algemeen belast tegen lagere tarieven dan gewone inkomsten.

Iedereen heeft verschillende financiële doelen bij pensionering, maar als u zich zorgen maakt over het overleven van uw vermogen, kunt u zich richten op het verlengen van de levensduur van uw portefeuille en/of het verhogen van wat u tijdens uw pensionering kunt uitgeven. Hier zijn twee manieren waarop u belastingbesparingen kunt gebruiken om deze doelen te bereiken.

1. Profiteer optimaal van inkomsten die onderhevig zijn aan zeer lage (of zelfs nul) belastingtarieven.

Mensen met een relatief bescheiden inkomen denken misschien dat het het beste is om het conventionele model te volgen. Het kan immers zijn dat u in het begin weinig of geen belasting betaalt. Zodra de belastbare rekeningen echter zijn uitgeput, betaalt u mogelijk een hoger belastingtarief omdat u meer belastbare inkomsten genereert uit het opnemen van belastinguitgestelde rekeningen.

Overweeg in plaats daarvan om uw lage belastingschijf strategisch te gebruiken door die schijf consequent te "vullen" met gewone inkomsten uit uitgestelde belastinguitkeringen, zoals uw traditionele IRA. Als u meer dan deze opnames nodig heeft om uw levensstijl te ondersteunen, kunt u belastbare rekeninginvesteringen verkopen en vervolgens geld opnemen van Roth-rekeningen. Dit idee is niet nieuw, maar na de Tax Cuts and Jobs Act van 2017 kunnen meer mensen hun inkomen beperken om hun aftrekposten te evenaren - en dus nul belasting betalen - of binnen een lage schijf blijven.

Neem als voorbeeld een getrouwd stel:

• Heeft $ 750.000 op hun beleggingsrekeningen:60% uitgestelde belasting, 30% Roth en 10% belastbaar;
• Geef elk jaar $ 65.000 (na belastingen) uit; en
• Verzamelt $29.000 aan socialezekerheidsuitkeringen.

Met behulp van de hierboven beschreven aanpak kunnen ze gedurende 30 jaar federale inkomstenbelastingen volledig vermijden en $ 46.000 aan belastingen besparen. Dit voegt bijna 2½ jaar toe aan de levensduur van hun portefeuille.

portefeuille van $ 750.000; $ 65.000 jaarlijkse uitgaven voor pensionering Conventionele wijsheid Bracket-Vulmethode Rekeningopnames (specifiek voor dit voorbeeld)Belastbare rekening (jaren 1-3); uitgestelde belasting (jaren 3-18); Roth (jaren 18-30) Uitgestelde belastinguitkeringen $ 20.000- $ 23.000 per jaar; aanvulling met belastbare rekening (jaar 1-5) en Roth (jaar 6-31)Federale belastingen betaald over 30 jaar $ 46.000 $ 0 Levensduur van de portefeuille met constant rendement 29,2 jaar 31,6 jaar (8% verbetering)

De grafiek is alleen voor illustratieve doeleinden en is niet indicatief voor een specifieke investering. Aanvullende aannames:Bedragen zijn in dollars van vandaag en afgerond; beleggingsrendementen (vóór belastingen) van 3% boven inflatie; belastbare rekening genereert alleen gekwalificeerde dividenden en vermogenswinsten op lange termijn; echtpaar gaat op 65-jarige leeftijd met pensioen; federale belastingen blijven op het niveau van 2018; staatsbelastingen niet in aanmerking genomen. Zie onze whitepaper voor verdere aannames en details.

2. Haal het meeste uit onbelaste vermogenswinsten.

Wist u dat sommige mensen geen belasting hoeven te betalen over vermogenswinsten? Als uw belastbaar inkomen lager is dan $ 38.700 (voor single filers) of $ 77.400 (voor gehuwde paren die gezamenlijk indienen), worden vermogenswinsten op lange termijn en gekwalificeerde dividenden niet belast. Dit is een ander gebied waarop mensen kunnen profiteren van de recente verhoging van de standaardaftrek.

We hebben geconstateerd dat degenen die veel vermogen op belastbare rekeningen hebben, wellicht beter worden bediend door te profiteren van onbelaste vermogenswinsten dan door uitgestelde belastinguitkeringen te nemen om de gewone inkomensschijven te vullen.

Laten we een voorbeeld bekijken met een getrouwd stel dat aanzienlijke belastbare investeringen heeft. We gaan ervan uit dat ze:

• Twee miljoen dollar op hun beleggingsrekeningen hebben:50% uitgestelde belasting, 10% Roth en 40% belastbaar;
• Besteed $ 120.000 per jaar; en
• Verzamel $ 45.000 van de sociale zekerheid.

De beste strategie die we vonden, was om gebruik te maken van de belastbare rekening voordat we de vereiste minimumuitkeringen (RMD's) namen, en vervolgens een combinatie van belastbare investeringen en Roth-uitkeringen samen met de RMD's. Door dit te doen, kan het paar vermogenswinstbelasting vermijden totdat de Roth-account opraakt.

$ 2 miljoen portefeuille; $ 120.000 jaarlijkse uitgaven bij pensionering     Conventionele wijsheid Onbelaste vermogenswinst benutten Rekeningopnames (specifiek voor dit voorbeeld)Belastbare rekening (jaren 1-25); uitgestelde belasting (beginnend met RMD's jaar 6, eindigend in jaar 34); Roth (vanaf 34 jaar) Gebruik vóór RMD's (jaren 1-5) een belastbare rekening. Vul daarna RMD's aan met $ 15.000- $ 20.000 per jaar van Roth. Belastbare rekeningopnames zijn klein totdat Roth uitgeput is (jaar 22). Federale belastingen betaald over 30 jaar $ 288.000 $ 230.000 (20% korting) Levensduur van de portefeuille met constant rendement 41,1 jaar 41,8 jaar (2% verbetering)

De grafiek is alleen voor illustratieve doeleinden en is niet indicatief voor een specifieke investering. Aanvullende veronderstellingen zijn hetzelfde als in het eerste voorbeeld.

Houd rekening met het volgende wanneer u met pensioen gaat:

• Belastingen zijn ingewikkeld, dus u zult waarschijnlijk een belastingadviseur of financieel planner willen raadplegen voor hulp bij het implementeren van deze strategieën.
• Roth-conversies zijn ook een optie, maar uit ons onderzoek blijkt dat ze meestal beter geschikt zijn voor mensen die zich richten op het verlaten van een landgoed.
• Belastingdiversificatie - activa op meerdere soorten rekeningen hebben - kan uw flexibiliteit bij pensionering verbeteren. In beide bovenstaande voorbeelden is het hebben van een aantal Roth-activa de sleutel tot het implementeren van de strategie.
• RMD's kunnen uw flexibiliteit om belastingen te beheren na de leeftijd van 70½ aanzienlijk verminderen, dus u moet ruim voor die mijlpaal een plan ontwikkelen.

Met een beetje planning en een verscheidenheid aan rekeningen in uw portefeuille, kunt u besparen op belastingen en uw pensioenleven beter volhouden.