Zelfs de meest ervaren beleggers bereiken soms een punt waarop de uitdagingen van het balanceren van een breed scala aan financiële doelstellingen te complex of te tijdrovend zijn.

Dat is waar een vertrouwde financieel adviseur kan helpen.

Veel mensen vinden financieel adviseurs door om aanbevelingen te vragen van vrienden of collega's. Hoewel dit een goed startpunt is, is het belangrijk om het servicemodel en de beloningsstructuur van een adviseur te begrijpen en te weten of ze gekwalificeerd zijn om zowel een financieel plan te ontwikkelen als investeringen te beheren.

Of u nu aan uw zoektocht begint of al een afspraak heeft met een financieel adviseur, u zou de antwoorden op de volgende vragen moeten weten - en de implicaties ervan begrijpen:

1. Bedient de financieel adviseur zijn of haar klanten in een fiduciaire hoedanigheid?
2. Hoe wordt de financieel adviseur vergoed voor zijn of haar diensten?
3. Hoe kun je de achtergrond en het servicemodel van een financieel adviseur onderzoeken?
4. Hoe bepaal je welk soort financieel adviseur bij je past?

Dat is veel te behandelen, dus laten we ons concentreren op het belang om te weten of de financieel adviseur u in een fiduciaire hoedanigheid van dienst zal zijn. Begin eerst met de basis.

Wat is een vertrouwenspersoon?

In zijn meest elementaire vorm is een fiduciair een beleggingsprofessional die in het belang van zijn of haar klanten moet handelen. In de praktijk betekent dit over het algemeen:

• De adviseur gebruikt een objectief, gedocumenteerd proces voor het evalueren en aanbevelen van kosteneffectieve beleggingsopties op basis van een grondig begrip van de unieke beleggingsdoelstellingen en risicotolerantie van elke klant.
• De adviseur wordt rechtstreeks door de klant betaald, meestal als een percentage van het vermogen dat hij of zij voor de klant beheert.
• De adviseur ontvangt geen commissie of andere uitbetalingen van beleggingsmaatschappijen of fondsen die aan klanten worden aanbevolen.
• De adviseur moet potentiële belangenconflicten die van invloed kunnen zijn op zijn of haar vermogen om in het belang van de klant te dienen, tot een minimum beperken en bekendmaken.

Een snelle manier om erachter te komen of een financieel adviseur een fiduciair is, is door te begrijpen hoe ze een vergunning hebben en gereguleerd zijn. De meeste adviseurs vallen in twee categorieën:beleggingsadviseurs en geregistreerde vertegenwoordigers.

Beleggingsadviseurs

Formeel bekend als vertegenwoordigers van beleggingsadviseurs (IAR's), zijn alle beleggingsadviseurs fiduciairs. Ze zijn wettelijk verplicht om in het belang van hun klanten te handelen bij het aanbieden van beleggingsadvies en het beheren van portefeuilles. Beleggingsadviseurs kunnen een vergunning hebben van een of meer regelgevende instanties voor effecten van de staat, de Securities and Exchange Commission, of beide.

Beleggingsadviseurs ontvangen een vergoeding op basis van vergoedingen, wat betekent dat ze rechtstreeks door klanten worden betaald, vaak als een percentage van het vermogen dat ze voor die klant beheren, maar soms op vaste of uurbasis.

Geregistreerde vertegenwoordigers

Ook wel makelaars genoemd, geregistreerde vertegenwoordigers werken voor beursvennootschappen en hebben een vergunning van de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) en de effectentoezichthouder van hun staat.

Geregistreerde vertegenwoordigers verhandelen aandelen en obligaties en verkopen beleggingsproducten, zoals beleggingsfondsen en lijfrentes. Ze worden niet rechtstreeks door klanten betaald. In plaats daarvan verdienen ze commissies voor het uitvoeren van transacties en ontvangen ze een vergoeding van investeringsmaatschappijen voor het verkopen van hun producten.

Geregistreerde vertegenwoordigers moeten zich houden aan de geschiktheidsnorm bij het aanbevelen van producten aan klanten. Dit betekent dat hun aanbevelingen moeten aansluiten bij de beleggingsdoelstelling, risicotolerantie en het budget van de klant. Zolang deze producten echter geschikt zijn, kunnen geregistreerde vertegenwoordigers producten aanbevelen die hen de beste commissies betalen. Omdat deze beloningsstructuur hen verhindert om met "onverdeelde loyaliteit" jegens hun klanten te handelen, kunnen geregistreerde vertegenwoordigers niet beweren fiduciair te zijn.

Dubbel geregistreerde financiële adviseurs

Veel beleggingsadviseurs zijn ook geregistreerde vertegenwoordigers. Deze dubbel geregistreerde professionals hebben de flexibiliteit om beleggingsadvies te geven en transacties uit te voeren en producten zoals 529 plannen, lijfrentes en verzekeringen aan hun klanten aan te bieden.

Hoewel dubbel geregistreerde adviseurs geen commissie kunnen verdienen uit een pool van activa die ze voor klanten in een fiduciaire hoedanigheid beheren, kunnen ze commissies ontvangen van andere producten. Een beleggingsadviseur die door de klant wordt betaald om een ​​IRA te beheren, kan bijvoorbeeld commissies ontvangen als geregistreerde vertegenwoordiger voor het verkopen van een variabele lijfrente aan diezelfde klant. In een dergelijke situatie moet de adviseur ervoor zorgen dat deze verkoop geen onoplosbare belangenverstrengeling oplevert waardoor hij of zij niet in het belang van die klant kan handelen.

Financiële planners

Veel financieel adviseurs zijn ook financieel planners. Een financieel planner kan met u samenwerken om geïntegreerde spaar-, budgetterings- en investeringsstrategieën te ontwikkelen om spaardoelen aan te pakken, zoals pensioen en het hoger onderwijs van uw kinderen.

Merk op dat niet alle financiële planners investeringsprofessionals zijn. Sommigen brengen een vast bedrag in rekening om een ​​financieel plan te ontwikkelen met specifieke spaar- en beleggingsdoelen, die u vervolgens naar een beleggingsprofessional zou brengen om uit te voeren.

Aangezien er geen regelgevend toezicht is op financiële planners die geen beleggingsadvies geven, is het belangrijk om hun kwalificaties voor de functie te onderzoeken. De eenvoudigste manier om dit te doen, is door uw zoekopdracht te beperken tot professionals van CERTIFIED FINANCIAL PLANNER™ (CFP®).

CERTIFIED FINANCILE PLANNER™ is een certificering die eigendom is van en wordt toegekend door de Certified Financial Planner Board of Standards, Inc. (CFP Board). Om deze certificering te behalen, moeten deze personen beschikken over:

• Voltooide aan financiële planning gerelateerde cursussen op hbo- of universitair niveau via een programma dat is geregistreerd bij CFP Board;
• Ten minste drie jaar eerdere relevante professionele financiële planningservaring;
• Succesvolle afronding van het CFP®-certificeringsexamen, dat het vermogen van de professional beoordeelt om de kennis van financiële planning in een geïntegreerd formaat toe te passen op financiële planningssituaties.

Degenen die geautoriseerd zijn om de CFP®-certificering te gebruiken, moeten voldoen aan strenge professionele normen en ermee instemmen om met integriteit, objectiviteit, bekwaamheid, eerlijkheid, vertrouwelijkheid, professionaliteit en toewijding te handelen in hun omgang met klanten.

In de praktijk betekent dit dat elke CFP®-professional, of het nu een beleggingsadviseur, een geregistreerd vertegenwoordiger of beide is, zijn of haar klanten in een fiduciaire hoedanigheid moet dienen.

Moet uw financieel adviseur een fiduciair zijn?

Dat hangt er echt van af naar wat voor soort professioneel advies u op zoek bent en hoe u voor die service wilt betalen. Maar de vuistregel is over het algemeen om een ​​vertrouwenspersoon te kiezen als:

• U bent op zoek naar een beleggingsprofessional die beleggingsadvies en portefeuillebeheerdiensten aanbiedt die uitsluitend in uw belang zijn.
• U zoekt iemand die u kan adviseren over de samenstelling van uw gehele portfolio, in plaats van alleen een specifiek product aan te bevelen.
• U wilt dat deze persoon ook financiële planningsdiensten levert als een GECERTIFICEERDE FINANCILE PLANNER™-professional.
• U bent bereid om rechtstreeks voor de diensten van de adviseur te betalen.

Zijn er situaties waarin u misschien geen financieel adviseur nodig heeft die fiduciair is? Zeker. U kunt een geregistreerde vertegenwoordiger overwegen als:

• U voelt zich op uw gemak bij het idee van een adviseur die 'geschikte' beleggingsaanbevelingen doet die niet noodzakelijkerwijs aansluiten bij uw belangen.
• U bent alleen op zoek naar advies over specifieke soorten aandelen, obligaties of beleggingsfondsen om in te beleggen, in plaats van toezicht te houden op uw beleggingsportefeuille.
• U geeft er de voorkeur aan een adviseur niet rechtstreeks te betalen en vindt het prettig dat deze persoon commissies ontvangt voor de verkoop van beleggingsproducten en handel.

Nogmaals, het is belangrijk om te onthouden dat veel financiële adviseurs dubbel geregistreerd zijn als beleggingsadviseurs en geregistreerde vertegenwoordigers en dat deze professionals u in beide hoedanigheden van dienst kunnen zijn.

Hoe kunt u de fiduciaire status en reputatie van een financieel adviseur controleren?

U kunt elke adviseur bij naam opzoeken op https://brokercheck.finra.org/. De site zal u vertellen of de adviseur een geregistreerde vertegenwoordiger, beleggingsadviseur of beide is, en details verstrekken over hun geschiedenis en eventuele historische schendingen van branchevoorschriften.