Als u met een gecertificeerde financiële planner werkt, kunt u er zeker van zijn dat u met een vertrouwenspersoon werkt - iemand die uw belangen voor die van zichzelf moet stellen. Helaas kunt u het bij het verkeerde eind hebben, want onder de huidige regels zijn CFP's niet verplicht om alle belangenconflicten te verwijderen. Ze moeten gewoon meer openhartig over hen zijn met hun klanten.
Vanaf 1 oktober 2019 kan dat veranderen, want dat is de datum waarop het CFP-bestuur heeft bepaald dat al zijn gecertificeerde financiële planners fiduciair adviseurs moeten worden, anders lopen ze het risico hun CFP-benamingen te verliezen.
Het lijkt erop dat er eindelijk een manier is om een adviseur te vinden die alleen voor jou werkt, in plaats van een makelaar die je iets probeert te verkopen, toch? Nee, niet echt.
In de war? Ik wed. Laten we, om dit op te helderen en u te helpen onbevooroordeeld financieel advies te vinden, eens kijken naar de verschillende referenties van adviseurs, wat ze betekenen en hoe u verder kunt kijken om de hulp te vinden die u nodig hebt.
Er zijn tientallen referenties en benamingen van financieel adviseurs, veel te veel om te verwerken. Maar als je gaat winkelen voor een professionele adviseur binnen deze miljardenindustrie, lijkt het logisch om zijn of haar referenties als een soort richtlijn te gebruiken.
Het feit is dat de overgrote meerderheid van financiële adviseurs echte verkopers zijn - en de meeste klanten realiseren zich niet dat adviseurs bij beursvennootschappen andere regels mogen hanteren. Er is geen afgesproken, uniforme gedragsnorm die voor alle financieel adviseurs geldt. Er is ook geen specifieke professionele graad die adviseurs moeten behalen om u advies te kunnen geven.
Bovendien kan het u choqueren om te horen dat de meeste beleggingsadviseurs die bij beursvennootschappen werken niet wettelijk hoeven te handelen in uw financieel belang. Dat is des te meer reden waarom hun referenties (of het ontbreken daarvan) van vitaal belang lijken.
Het blijkt dat slechts een handvol referenties van adviseurs er echt toe doen. De rest is praktisch zinloos — alleen maar window dressing.
Dus welke titels, indien aanwezig, zijn belangrijk?
Een echt financieel plan is veelomvattend en kijkt naar elk aspect van uw financiële leven. De meest algemeen erkende (en gerespecteerde) referentie voor holistische financiële planning is in feite de CFP®, wat staat voor Certified Financial Planner™. Het is de enige planningsaanduiding die consumenten daadwerkelijk herkennen. Het is ook een bewijs dat de adviseur minimaal is geslaagd voor een examen voor investeringen, verzekeringen, landgoederen, belastingen, pensioenen, onderwijs, ethiek en inzicht heeft in het financiële planningsproces.
Een GVB is ook vereist om te voldoen aan drie jaar echte planningservaring.
De sleutel om te onthouden is dat de CFP-aanduiding geen competentie garandeert. Wat nog belangrijker is, de CFP-initialen achter de naam van een adviseur garanderen geen fiduciaire verantwoordelijkheid voor de aangeboden beleggingsaanbevelingen - althans niet zoals uiteengezet door de Amerikaanse Securities and Exchange Commission.
Vanaf dit najaar zal het CFP-bestuur van al zijn gecertificeerde financiële planners eisen dat ze de fiduciaire standaard volgen om "de financiële belangen van de klant boven die van zichzelf te stellen". Het idee dat een adviseur fiduciair moet zijn, ligt voor de hand. Wie zou advies willen inwinnen van iemand die dat niveau van verantwoordelijkheid niet wil accepteren? Maar dit nieuwe CFP-mandaat kan consumenten een vals gevoel van veiligheid geven, omdat de beursvennootschappen die veel CFP-adviseurs in dienst hebben, ook niet aan de fiduciaire norm worden gehouden. Dat betekent dat de belangenconflicten er nog steeds zijn.
Als het kantoor waar de adviseur werkt niet bereid is om op te treden, dan zijn zowel de belangen van het kantoor als de adviseur nog steeds niet op één lijn met die van hun klanten. De makelaarsadviseur of een andere adviseur die producten verkoopt, was, en is nog steeds, een verkoper die wordt betaald om te verkopen, niet om te adviseren.
Ondertussen zijn er onafhankelijke financiële adviesbureaus van het CFP die al zijn geregistreerd bij de SEC of bij staatstoezichthouders die fiduciair zijn. Dat komt omdat de geregistreerde beleggingsadviseur werkt volgens een ander bedrijfsmodel waarbij de adviseur en zijn bedrijf allebei voor u werken. Beiden moeten de volledige fiduciaire verantwoordelijkheid aanvaarden volgens de SEC-regels en bereid zijn om die eed schriftelijk en op het briefhoofd van het bedrijf te zetten. Met andere woorden, de fiduciaire plicht van het onafhankelijke GVB wordt afgedwongen; het GVB bij de beursvennootschap volgt alles wat het juridische beleid van zijn beursvennootschap voorschrijft - wat bijna altijd niet voldoet aan fiduciair gedrag.
Waar het op neerkomt voor consumenten:de titel van het GVB is nog steeds een hulpmiddel, maar het is geen wondermiddel.
Misschien besluit u hoe u uw portefeuille wilt herpositioneren. Een gevestigd, goed afgerond GVB kan perfect gekwalificeerd zijn om te helpen. Daarnaast zijn er drie specifieke referenties voor beleggingsadvies die het waard zijn om te weten:
Als u nog vijf jaar of minder heeft tot de datum waarop u denkt met pensioen te willen gaan, heeft u hoogstwaarschijnlijk een serieuze cashflowanalyse en algehele financiële planning nodig. De eerste zorg is het creëren van een inkomstenstroom uit uw spaargeld zodra u stopt met het ontvangen van een salaris van uw werk.
Nogmaals, hier is waar de ervaring uit de echte wereld elke titel verslaat, elke dag. Er zijn een handvol aanduidingen die enige betekenis hebben:
Soms. Neem bijvoorbeeld echtscheiding. Als u een moeilijke gezinsbreuk doormaakt, is er een adviseursreferentie die specifiek bekend staat als een Certified Divorce Financial Analyst (CDFA®). Adviseurs met deze titel hebben gedurende ten minste twee jaar de financiële problemen bestudeerd die van invloed zijn op scheidende stellen.
Dus duik in zowat elke niche van financieel advies en u zult waarschijnlijk referenties vinden die relevant lijken. Nogmaals, ze zijn misschien "leuk om te hebben", maar echt gespecialiseerd advies komt van de adviseurs die de expertise hebben ontwikkeld door jarenlang met klanten in die situaties te werken.
Beide aanduidingen als fiduciair adviseur getuigen van een ethische code. Dit kan verwarrend zijn omdat het een sterk teken kan zijn dat de adviseur de best practices van de fiduciaire standaard wil volgen; maar nogmaals, het daadwerkelijke gedrag moet in overeenstemming zijn met de belofte.
Het is gevaarlijk om alleen op een van deze labels te vertrouwen - er zijn te veel adviseurs die beweren fiduciair te zijn, maar ook met een lange lijst van belangenconflicten. Aangezien er geen daadwerkelijke controle is van de fiduciaire praktijken van deze adviseurs, wordt het risico voor consumenten in slaap gesust door een vals gevoel van veiligheid. De waarheid is dat er veel uitstekende en echt fiduciaire adviseurs zijn die deze referentie niet hebben.
Sommige adviseurs zijn ook CPA's en kunnen helpen bij belasting- en vermogensplanning, het oogsten van verliezen, aandelenopties en timingbeslissingen. Een CPA is altijd een geweldige aanvulling op het interne team van een adviseur, maar pas op voor de CPA die een vergunning heeft om beleggingen te verkopen, maar niet is geregistreerd als beleggingsadviseur. Waarom? Omdat hij of zij een verzekeringsproduct met hoge kosten kan aanbevelen dat zeker hoge commissies in de zak van die adviseur zal steken, maar dat niet per se een haalbare investering voor u hoeft te zijn.
Sommige referenties zijn eigenlijk een waarschuwingssignaal omdat ze aangeven dat een verkoper zich voordoet als een adviseur en mooie referenties gebruikt om de geloofwaardigheid te vergroten. Als u bijvoorbeeld wordt benaderd door iemand met een certificering met betrekking tot ouderenzorg, waarschuwen regelgevers dat dit alles te maken heeft met proberen uw vertrouwen te winnen en niets te maken heeft met pensioenplanning. Eerlijk gezegd hebben we te veel horrorverhalen gehoord over deze categorie inloggegevens om ze allemaal te vertrouwen.
Deze acroniemen zijn onder meer:
In de overlappende wereld van financieel advies, beleggingen, verzekeringen, onroerend goed en boekhouding, kunnen geloofsbrieven en titels u niet veel vertellen - maar echte, praktische ervaring van een onafhankelijke fiduciair adviseur die alleen betaalt, is geloofwaardiger dan veel van deze fancy -klinkende acroniemen, zelfs het GVB.
Wat de moeite van het zoeken waard is, zijn twee labels - "fiduciair" en "alleen tegen betaling" - en u wilt die schriftelijk. (Het Committee for the Fiduciary Standard heeft een fiduciaire eedformulier (www.thefiduciarystandard.org/wp-content/uploads/2015/02/fiduciaryoath_individual.pdf) dat u kunt afdrukken zodat uw adviseur het kan ondertekenen.) Alleen betalen is belangrijk omdat echt fiduciaire adviseurs alleen werken en rechtstreeks voor jou, dus ze worden door jou betaald. Niet voor een bank, beursvennootschap of verzekeringsmaatschappij waar ze commissies accepteren die te vaak buiten uw medeweten uit uw zak komen.
De geloofsbrieven van adviseurs zijn echt subjectief. Zie het op deze manier, alleen omdat iemand geslaagd is voor een rijexamen, maakt hem dat niet automatisch tot een goede chauffeur.
