Het moment is aangebroken:na tientallen jaren van zweten en sparen, sta je op het punt met pensioen te gaan en weg te glijden naar een gouden zonsondergang. Geen gedoe meer met de driftbuien van de baas, de trein van 7 uur 's ochtends naar de stad halen of die witte overhemden op zondagavond strijken.
Was het maar zo gemakkelijk om uw manier van denken te veranderen van het opbouwen van spaargeld voor uw pensioen naar het uitkeren van die spaargelden, zodat u uw rekeningen de komende 30 of 35 jaar kunt betalen. Als je bent zoals de meeste binnenkort gepensioneerden, ben je ijverig geweest met sparen. Je hebt goed advies gekregen en het geïmplementeerd.
Maar nu de dag snel nadert waarop die besparingen moeten worden omgezet in doorlopende inkomsten, heeft u waarschijnlijk geen idee hoe u dat moet doen.
U leert de les die alle gepensioneerden moeten leren:Een pensioenspaarrekening is geen pensioenplan. Die pensioenrekening zal zichzelf niet op magische wijze omzetten in het inkomen dat je nodig hebt om je rekeningen te betalen als je geen salaris meer krijgt.
U moet ook omgaan met mythen en overtuigingen over pensioen die u in de weg kunnen staan, terwijl u nadenkt over hoe u uw pensioenspaargeld het beste kunt omzetten in een betrouwbaar inkomen. Dezelfde aandelenmarkt die de winsten heeft opgeleverd waardoor u met pensioen kunt gaan, kan u bijvoorbeeld ook tegen u keren wanneer u het het minst verwacht.
Als je aan het werk bent, is een correctie- of berenmarkt niet leuk, maar ook niet erg, want je hebt een salaris. U kunt profiteren van het kopen van aandelen tegen een lagere prijs en ze zien stijgen, en u heeft ook tijd om te wachten tot de markt zich herstelt.
Geen van deze dingen is waar bij pensionering. Laten we dus een duik nemen in vier strategieën die u kunnen helpen een naadloze overgang te maken van sparen terwijl u werkt naar het uitgeven van inkomsten uit uw portefeuille als u met pensioen gaat.
U hebt waarschijnlijk gehoord van de 4%-regel en rekent er onbewust op om inkomen te genereren bij pensionering. Om uw geheugen op te frissen:de 4%-regel of standaard roept gepensioneerden op om tijdens hun pensionering elk jaar 4% van hun spaargeld op te nemen om voldoende inkomen te genereren om te voorkomen dat ze zonder geld komen te zitten als ze met pensioen gaan.
Gepopulariseerd door financieel planner William Bengen in 1994, werkt deze standaard helaas niet voor veel gepensioneerden. In mijn praktijk heb ik gemerkt dat het toepassen van deze regel zou betekenen dat veel gepensioneerden zonder geld zouden komen te zitten, zelfs als ze naast spaargeld en sociale zekerheid andere bronnen van geld hebben.
Dat komt omdat marktschommelingen en individuele pensioendoelstellingen niet passen in een standaardnorm zoals de 4%-regel. Als je erover nadenkt, kun je zien waarom. Afbeelding 1 geeft een aantal voorbeelden van hoe het zou kunnen werken.
De 4%-regel gaat ervan uit dat de markt stabiel blijft gedurende een hele pensionering. Er is geen manier dat dat gaat gebeuren. Denk eens aan de ravage die de markt had kunnen aanrichten als u in 2007 met pensioen was gegaan terwijl u de 4%-regel volgde, zoals te zien is in figuur 2. Dit veronderstelt een portefeuille van $ 500.000 die van 2007 tot 2011 in de S&P 500 is geïnvesteerd.
U kunt de problemen met deze methode zien in een neerwaartse markt. Allereerst kun je niet rekenen op een bepaald bedrag aan inkomsten per jaar, waardoor het moeilijk, zo niet onmogelijk is om zeker te zijn dat je al je rekeningen kunt betalen. Ten tweede, wanneer uw portefeuille een klap krijgt in een bearmarkt, duurt het lang om te herstellen. En dit gebeurt terwijl u er nog steeds inkomsten uit moet halen, waardoor de hoofdsom nog verder wordt uitgeput.
Een alternatieve regel is de 'Endowment-methode'. Met deze flexibelere strategie wordt jaarlijks 3% tot 5% van de waarde van uw portefeuille opgenomen, zodat uw pensioeninkomen naar boven of naar beneden wordt aangepast om winsten of verliezen weer te geven. Uw inkomen is afhankelijk van de marktprestaties van het account.
Zoals ik al opmerkte, is het gemakkelijk om een hoge risicotolerantie te hebben als je in dienst bent en een vast salaris krijgt. De tijd staat aan uw kant - u kunt elke marktvolatiliteit overwinnen. U kunt er zelfs van profiteren, omdat u activa tegen lagere prijzen koopt en profiteert wanneer ze in waarde stijgen.
Het tegenovergestelde gebeurt echter bij pensionering, en het kan verwoestend zijn. Ongeacht wat de markt doet, als u uw spaargeld zwaar in de markt belegt, zult u geld moeten opnemen om inkomsten te genereren. Als dat gebeurt tijdens een langdurige bearmarkt, kan dit uw vermogen schaden om voor de rest van uw pensioen inkomsten uit uw portefeuille te halen.
De beste manier om hiermee om te gaan, is door uw risicotolerantie opnieuw te beoordelen wanneer u met pensioen gaat en uw activa te positioneren voor distributie. Het is alleen verstandig om te beseffen dat je voorzichtiger moet zijn met pensioen, omdat het spaargeld dat je hebt een onbekend aantal jaren meegaat.
Mijn vuistregel is om uw leeftijd van 100 af te trekken en dat te gebruiken als een maatstaf voor hoeveel u in de aandelenmarkt moet blijven beleggen. Als u 65 bent, zou dat betekenen dat u 35% van uw vermogen op de aandelenmarkt houdt. Dat biedt blootstelling aan de aandelenmarkt, maar zal uw pensioendistributieplan niet verwoesten als de markt een langdurige neergang doormaakt.
Gegarandeerde inkomensstrategieën kunnen stabiliteit bieden wanneer ze worden gebruikt als onderdeel van een pensioendistributieplan. Lijfrentes met een vaste index zijn een van de producten die ik gebruik in pensioenportefeuilles omdat ze een gegarandeerd inkomen* bieden, terwijl ze ook toegang geven tot de hoofdsom voor opnames indien nodig. Houd er natuurlijk rekening mee dat lijfrenten hoge afkoopkosten kunnen hebben, dus het zijn geen liquide beleggingen. Dat betekent dat als u eenmaal een lijfrente hebt gekocht, u een afkoopvergoeding moet betalen die kan oplopen tot 10% om uw geld terug te krijgen als u het in de vroege stadia van een lijfrentecontract nodig heeft.
Het kopen van een lijfrente met een bepaald deel van uw hoofdsom beschermt die fondsen tegen marktvolatiliteit en biedt de zekerheid dat u tijdens uw pensionering inkomsten ontvangt. De verzekeringsmaatschappij die de lijfrente uitgeeft, neemt het risico van het beleggen van het geld en in ruil daarvoor ontvang je een bepaald bedrag aan maandelijks inkomen, afhankelijk van hoeveel je investeert.
Zoals ik eerder al zei, is een pensioenrekening geen pensioenplan, en het is zeker geen pensioendistributieplan. Een pensioendistributieplan bekijkt uw pensioenbeleggingen vanuit het perspectief van het inkomen dat u nodig heeft om uw levensstijl na pensionering te ondersteunen, samen met andere inkomstenbronnen.
Laten we zeggen dat u met uw echtgenoot een pensioenvermogen van $ 750.000 bezit, plus een maandelijks inkomen uit de sociale zekerheid van $ 4.500, plus een klein pensioen van $ 1.000 per maand. Als u $ 8.500 aan inkomen per maand nodig heeft, gecorrigeerd voor inflatie, moet u $ 3.000 per maand aan inkomsten genereren uit uw beleggingsportefeuille om de kloof te dichten tussen uw $ 5.500 aan sociale zekerheid en pensioeninkomen en het inkomen dat u elke maand nodig hebt.
U kunt dan een lijfrente kopen met de helft van uw pensioensparen - $ 375.000 - die de helft kan opleveren van wat u maandelijks nodig heeft, of $ 1.500. Dan zou de rest van dat pensioenspaargeld kunnen worden belegd in een combinatie van aandelen en obligaties die enige groei en inkomen zouden bieden.
In dat scenario zou u $ 18.000 per jaar moeten opnemen om de resterende inkomensbehoefte van $ 1.500 per maand te bereiken. Dat is veel beter te doen en minder riskant, omdat u een kruk met drie poten heeft gebouwd en uw portefeuille hebt gespreid over risicovolle activa zoals aandelen en obligaties en activa die een gegarandeerd inkomen bieden.
Door een distributieplan op te stellen dat uw inkomensbehoefte afstemt op het werkelijke inkomen dat u op betrouwbare en veilige wijze uit uw portefeuille kunt halen, kunt u genieten van een aangenaam pensioen dat de zorgwekkende mogelijkheid dat u zonder geld komt te zitten, voorkomt.
Geschreven in samenwerking met Amy Buttell.
* Garanties, inclusief optionele voordelen, worden gedekt door het vermogen van de uitgevende instelling om claims te betalen en kunnen beperkingen bevatten, waaronder afkoopkosten, die de poliswaarden kunnen beïnvloeden.
