Lijfrenten worden steeds populairder onder oudere beleggers, en daar is een goede reden voor.

Jaar na jaar vertellen gepensioneerden onderzoekers dat het opraken van geld een van hun grootste zorgen is. En het juiste type lijfrente kan die zorg helpen verlichten door een betrouwbare inkomstenstroom te bieden wanneer gepensioneerden geen vast salaris meer ontvangen.

Een recent onderzoek uitgevoerd door Michael Finke en Wade Pfau, onderzoekers van The American College of Financial Services, ontdekte dat het toevoegen van een inkomenslijfrente de kans kan vergroten dat de portefeuille van een gepensioneerde tot de leeftijd van 95 jaar blijft bestaan. Het onderzoek, gefinancierd door Principal, een financieel management en verzekeringsmaatschappij, concludeerde dat het gebruik van zowel lijfrentes als beleggingen de legacy-waarde van activa op de lange termijn kan verhogen.

Het idee achter een inkomenslijfrente is vrij eenvoudig:beleggers stoppen geld in een verzekeringscontract dat garandeert hoe en wanneer ze hun geld terugkrijgen.

Maar daar houdt de eenvoud van de investering vaak op. Er zijn verschillende soorten lijfrentes, en ze kunnen gepaard gaan met ingewikkelde regels, beperkingen, renners en vergoedingen. En elke garantie op het contract is slechts zo goed als het vermogen van de verzekeringsmaatschappij om de claims te betalen.

Een beetje gezond scepticisme is een goede zaak als u naar een investering kijkt, inclusief lijfrentes. Ze passen niet per se bij elk pensioenplan. Maar een lijfrente kan een goede keuze zijn voor degenen die hun onderzoek doen, het doel van het product in hun portfolio begrijpen en de aankoop doen via iemand die ze vertrouwen.

Als u geïnteresseerd bent in de mogelijkheden, volgen hier enkele basisprincipes van lijfrentes:

De vijf belangrijkste soorten lijfrentes

Variabele annuïteiten: Het rendement van een variabele lijfrente is gekoppeld aan de aandelenmarkt of andere beleggingen die de eigenaar kiest, en winsten en verliezen zijn gebaseerd op de prestaties van die onderliggende subrekeningen. Als het fonds goed presteert, zal de waarde van de lijfrente groeien en kan de eigenaar een grotere totale uitkering ontvangen. Maar zelfs als de prestaties van het fonds afnemen, kan de gegarandeerde rente van het contract een betrouwbaar langetermijninkomen opleveren.

Vaste lijfrentes: Wanneer beleggers een vaste annuïteit kopen, ontvangen ze een vaste rente voor een bepaalde periode (vergelijkbaar met een depositocertificaat). Het tarief zal niet stijgen als de markt goed is, zoals bij een variabele annuïteit, maar de belegger zal altijd de vermelde rentevoet verdienen, en de investering kan geen geld verliezen door marktverliezen of een daling van de werkelijke dollarwaarde.

Vaste geïndexeerde lijfrentes: Een vaste geïndexeerde lijfrente combineert kenmerken van variabele en vaste lijfrentes. Het biedt een gegarandeerd minimumrendement, vergelijkbaar met een vaste lijfrente, zodat beleggers hun hoofdsom kunnen beschermen. Maar het is ook gekoppeld aan een onderliggende index (meestal de S&P 500), dus als de aandelenmarkt stijgt, is er potentieel voor hogere winsten. Het voordeel is onderhevig aan limieten, spreads en deelnamepercentages, dus het is belangrijk om de kleine lettertjes te lezen.

Directe annuïteiten: Met een onmiddellijke lijfrente betaalt de belegger een forfaitair bedrag aan de verzekeringsmaatschappij en begint hij meteen inkomensbetalingen te ontvangen - meestal binnen 30 dagen. Een onmiddellijke annuïteit kan worden gestructureerd om levenslang of voor een vaste periode uit te betalen. Uitbetalingen zijn meestal rentegevoelig, wat van invloed kan zijn op het inkomen dat de lijfrente biedt.

Uitgestelde lijfrenten: Met een uitgestelde inkomenslijfrente betaalt de belegger een vooruitbetaling, maar de verzekeringsmaatschappij begint pas inkomsten uit te betalen als de belegger de in het contract gespecificeerde leeftijd bereikt. De uitbetalingen kunnen hoger zijn dan bij directe annuïteiten (vooral als de startdatum ver in de toekomst ligt), maar de afweging is dat de belegger die leeftijd misschien niet haalt.

Te kennen voorwaarden

Hoofdstuk: Een cap is het maximum dat een belegger in een bepaald jaar kan verdienen. Er zijn meestal verschillende limieten beschikbaar voor elk contract.

Verspreiding: De spread is het bedrag dat de verzekeringsmaatschappij inhoudt voordat een lijfrente wordt gecrediteerd met eventuele winsten. Als de S&P 500 bijvoorbeeld 6% stijgt en de belegger een spread van 2% heeft, krijgt de belegger een winst van 4%.

Deelnamepercentage: Dit is het percentage van de indexwinst die de belegger ontvangt. Als de belegger een participatiegraad van 50% heeft en de S&P 500 stijgt met 10%, krijgt de belegger een winst van 5% (50% van 10%).

Afkoopkosten: Als de belegger meer opneemt dan het vooraf bepaalde gratis opnamebedrag, wordt een boete voor vervroegde opname in rekening gebracht. Afkoopkosten zijn doorgaans van toepassing voor de eerste vijf tot tien jaar van het contract. Hierdoor kan de verzekeringsmaatschappij meer garanties geven op haar product, omdat ze weet dat beleggers niet in een vroeg stadium veel geld zullen opnemen.

Inkomstenrijder: Sommige lijfrenten hebben een inkomstenrijder die een tweede, afzonderlijke rekeningwaarde zal gebruiken om een ​​toekomstige inkomstenstroom te bepalen. Het heeft geen forfaitaire waarde en kan niet worden doorgegeven aan een niet-echtgenoot begunstigde. De meeste inkomstenrijders zullen elk jaar met een vast tarief groeien en zijn niet onderhevig aan marktwinsten of -verliezen. Sommige inkomstenrijders hebben een vergoeding, maar de meeste bedrijven bieden gratis inkomstenrijders.

Andere rijders: Sommige lijfrentes hebben rijders, zoals langdurige zorg of vrijstellingen van terminale ziekte, die toegang geven tot het geïnvesteerde geld als het nodig is om kwalificerende kosten te dekken. Deze rijders worden soms gratis toegevoegd, maar ze kunnen op verschillende manieren worden gestructureerd, dus zorg ervoor dat u weet wat u krijgt.

Mogelijke kosten

Het is ook belangrijk om op de hoogte te zijn van eventuele kosten die kunnen bijdragen aan de kosten van een lijfrente (en dus minder waard zijn).

• Variabele annuïteiten hebben meestal de hoogste vergoedingen. Dit kunnen onder meer sterfte- en onkostenvergoedingen, polisadministratiekosten, subrekeningkosten en rijderskosten zijn.
• Aan een lijfrente met vaste rente zijn doorgaans geen kosten verbonden.
• Een vast geïndexeerde lijfrente kan een vergoeding hebben voor een inkomensrijder, maar beleggers kunnen kiezen of ze de rijder willen opnemen of niet. De meeste vast geïndexeerde annuïteiten zonder inkomstenrijder hebben geen kosten.

Een lijfrente kan een geweldig hulpmiddel zijn als het op de juiste manier wordt gebruikt, maar het is waarschijnlijk niet de beste doe-het-zelfaankoop. Door samen te werken met een financiële professional - bij voorkeur een fiduciair, die verplicht is te doen wat in het belang van de klant is - die de voor- en nadelen van verschillende beleggingsopties, waaronder lijfrentes, kan bespreken, kunt u de juiste beslissingen nemen op basis van uw doelstellingen en risico tolerantie.

Kim Franke-Folstad heeft bijgedragen aan dit artikel.