U denkt misschien dat levensverzekeringen belastingvrij zijn. Helaas is het idee van "geen belasting op levensverzekeringen" slechts gedeeltelijk waar:levensverzekering is inkomstenbelasting -vrij. Met andere woorden, ontvangers van een levensverzekering van een overledene hoeven over dat bedrag geen inkomstenbelasting te betalen.

Als het echter groot genoeg is, kan de nalatenschap van de overledene - inclusief eventuele opbrengsten van levensverzekeringen - onderworpen zijn aan federale en / of staatsbelastingen. Laten we als voorbeeld zeggen dat u een levensverzekering van $ 1 miljoen hebt. De IRS beschouwt dat beleid als een troef, net alsof u een beleggingsportefeuille had ter waarde van $ 1 miljoen. En bij uw overlijden beschouwt de IRS het als een actief van een miljoen dollar dat u zojuist aan uw begunstigden hebt overgedragen en dienovereenkomstig belast. Die successierechten zijn meestal verschuldigd bij overlijden, en het kan aanzienlijk zijn.

Als u tot de rijken behoort om zich zorgen te maken over deze mogelijkheid, hoe kunt u dan voorkomen dat de opbrengst van uw levensverzekering wordt opgenomen in uw nalatenschap en dus mogelijk onderworpen is aan successierechten? U kunt een onherroepelijk levensverzekeringstrust (ILIT) creëren en de eigenaar van uw levensverzekering een naam geven. Door dit te doen, wordt dat specifieke goed uit uw nalatenschap verwijderd. Bij uw overlijden gaan de opbrengsten van uw levensverzekering niet alleen belastingvrij over aan uw erfgenamen, maar ook belastingvrij nalatenschap.

Wie komt mogelijk in aanmerking voor een ILIT? Als uw nalatenschap hoger is dan het federale "uitsluitingsbedrag voor aanvragen" (dat voor 2021 $ 11,7 miljoen is voor alleenstaanden en $ 23,4 miljoen voor koppels onder de Tax Cuts and Jobs Act van 2017)*, kan een ILIT uw gezin tot 40 jaar redden. % in federale successierechten. Het is een voordeel dat de juridische kosten en complexiteit van het opzetten van een ILIT waard is. Houd er rekening mee dat 12 staten, plus het District of Columbia, hun eigen successierechten hebben en dat hun uitsluitingsbedragen veel lager kunnen zijn dan de federale limieten.

Nog een voordeel:een ILIT kan u helpen belasting te vermijden op beide nalatenschappen van de echtgenoten. Opbrengsten van levensverzekeringen kunnen tijdens zijn/haar leven in een trust worden bewaard ten behoeve van de langstlevende echtgenoot. Wanneer die persoon overlijdt, wordt de opbrengst ook niet opgenomen als onderdeel van zijn/haar nalatenschap, maar wordt deze belastingvrij doorgegeven aan uw kinderen en vervolgens aan uw kleinkinderen, als een ILIT in een multigenerationele trust.

Wees gewaarschuwd:de IRS onderzoekt ILIT's zorgvuldig. Om ervoor te zorgen dat uw ILIT de IRS-inspectie doorstaat, moet u:

1. Stel alle beleidsregels die je al bezit over naar de ILIT door een formulier voor 'absolute toewijzing' of 'eigendomswijziging' in te vullen.
2. Geef alles op eigendomsrechten op de trust. Het is niet zo eenvoudig als je misschien denkt. In feite kunt u worden beschuldigd van het behouden van een eigendomsrecht op de levensverzekering zonder ooit het eigendomsrecht op die polis te hebben gehad. Als u verzekeringsopbrengsten buiten uw nalatenschap wilt houden, moet u:

• Geef alle eigendomsrechten op de polis op, inclusief het recht om van begunstigde te veranderen, geld te lenen en premiebetalingen te doen;
• Sluit een jaarlijkse geldverdelingsovereenkomst aan om aparte fondsen te creëren waaruit premies worden betaald, zodat er geen misverstand bestaat over wie de betaler/eigenaar werkelijk is; en
• Behoud een verandering van eigendom in een bestaande polis gedurende ten minste drie jaar vóór het overlijden van de verzekerde. Met andere woorden, u moet nog minimaal drie jaar overleven na het overdragen van uw polis aan de trust. Anders wordt de opbrengst belast in uw nalatenschap alsof u het eigendom van de polis behoudt.

Kortom: Uw erfgenamen betalen geen inkomstenbelasting over de opbrengsten van levensverzekeringen die zij ontvangen, maar als het landgoed groot genoeg is, betalen zij successierechten op de polis - tenzij u ten minste drie jaar voor uw overlijden een ILIT opricht. En hoewel ILIT's sommige gezinnen veel geld kunnen besparen, is het het beste om een ​​professional in te schakelen om een ​​trust te ontwerpen die de IRS-verzameling zal doorstaan.

*De wet vervalt op 31 december 2025, waarna het bedrag wordt aangepast aan de oude vrijstelling van $ 5 miljoen, geïndexeerd voor inflatie.