Onder de nieuwe regering van Biden heeft de president zijn bedoelingen duidelijk gemaakt over het potentieel om de belastingcode te wijzigen.

Ik geloof dat er belastingverhogingen komen; hij heeft al zijn standpunt ingenomen over inkomstenbelastingen en vermogenswinstbelastingen, evenals bedragen voor vrijstelling van onroerendgoedbelasting. Deze factoren zouden veel mensen moeten motiveren om hun opties te verkennen.

Wat moet u doen met betrekking tot estate planning?

Er zijn tegenwoordig verschillende soorten planningsstrategieën die heel logisch zijn en waar mensen over moeten nadenken voordat de belastingwetten veranderen. Probeer de planning nu te doen, want de planningsmogelijkheden zijn vandaag zeer gunstig, vooral als u activa heeft die u in de toekomst wilt schenken.

De vraag is, waar ga je ze cadeau doen?

Het probleem met rechtstreekse geschenken

Vermogensbelasting is verschuldigd bij het overlijden van mama en papa wanneer activa uiteindelijk worden overgedragen aan de kinderen of kleinkinderen. In de meeste gevallen worden activa rechtstreeks en vrij van vertrouwen overgedragen, wat betekent dat de activa vrij en vrij van alle toezicht en rechtstreeks aan de begunstigde worden verdeeld. Er wordt een cheque uitbetaald aan de begunstigde of activa worden op naam van de begunstigde gezet en de begunstigde doet met de erfenis wat hij of zij wil.

Het probleem is dat als u activa rechtstreeks overdraagt, u diezelfde activa blootstelt aan een tweede generatie successierechten. En als u activa rechtstreeks aan uw kleinkinderen probeert over te dragen, kunt u die activa blootstellen aan een derde reeks belastingen, de zogenaamde generatie-skipping transfer tax (GSTT). Dat is het dilemma. De meeste mensen met wie ik te maken heb en die hun kleinkinderen in hun planning willen betrekken, realiseren zich gewoon niet dat die activa onderworpen kunnen zijn aan een andere verschuldigde belasting.

Als u tegenwoordig een Family Limited Partnership (FLP) of Limited Liability Company (LLC) bezit, mogelijk onroerend goed bezit of een grote aandelenportefeuille heeft, bieden deze activa enorme mogelijkheden voor schenking en vermogensoverdracht. U hoeft de controle over deze activa niet eens op te geven, u moet gewoon op een dag in de toekomst voor uw gezin willen zorgen en ze voor altijd willen beschermen.

Als je gelooft:"Als ouders houden we nooit op ouders te zijn, zelfs niet nadat we er niet meer zijn", dan is dit soort planning iets voor jou. De vraag is, aan welke entiteit schenkt u uw vermogen dat logisch is? Mijn suggestie is dat je een dynastie-trust gebruikt. Dit soort vertrouwen werd beroemd gemaakt door rijke families zoals de DuPonts, Fords, Carnation en Kennedys, maar het is een bruikbaar instrument dat iedereen kan gebruiken.

Betreed het dynastievertrouwen

Er wordt een dynastie-trust opgericht om vermogen van generatie op generatie over te dragen zonder onderworpen te zijn aan de verschillende schenkings-, landgoed- en/of GSTT-belastingen zolang de activa in de trust blijven, op basis van de toepasselijke staatswetten. Bovendien kan een dynastie-trust die activa beschermen tegen schuldeisers, scheidende echtgenoten en andere problemen.

Veel mensen gebruiken een onherroepelijk levensverzekeringstrust (ILIT) en ze dragen de activa bij overlijden zonder vertrouwen over. En de meeste levende trusts worden op dezelfde manier overgedragen, zonder het voordeel dat ze binnen trusts worden gehouden.

Waarom geen activa in vertrouwen overdragen en die activa beschermen? U ontneemt uw kinderen niets, en het enige wat u doet is een laag van activabescherming toevoegen en hen beschermen voor toekomstige generaties.

Hoe een dynastievertrouwen werkt

Een dynastie-trust wordt in de meeste gevallen gecreëerd door mama en papa. Het kan bijna elk type activa omvatten - levensverzekeringen, elk type effecten dat u wilt schenken, commanditaire vennootschappen, enz. - behalve gekwalificeerde pensioenregelingen. De activa worden in de trust gehouden en wanneer de concessieverlener overlijdt, kan de trust automatisch worden onderverdeeld in net zoveel nieuwe trusts als u begunstigden in de trust hebt genoemd. Dit is een bloedlijnvertrouwen.

Dus als u drie kinderen heeft, wordt het verdeeld in drie nieuwe trusts, waarbij de activa gelijkelijk over de drie worden verdeeld. Wanneer elk kind overlijdt, wordt de trust weer onderverdeeld voor hun kinderen (uw kleinkinderen) in hun respectievelijke trusts en worden de activa opnieuw in gelijke delen verdeeld.

De trust biedt brede bevoegdheden voor zorg, welzijn, onderhoud en ondersteuning. De kinderen kunnen het geld dus gebruiken zoals zij dat gepast achten, het investeren of er inkomsten uit halen, enz. De trust is beschermd en alle activa en de groei ervan die in die trust worden gehouden, vermijden successierechten als ze correct zijn gestructureerd. U moet een trustee of medetrustee hebben en een gekwalificeerde advocaat voor estate planning die de documenten opstelt en uitvoert.

Het opnemen van levensverzekeringen in uw trust vergroot de toekomstige liquiditeit van de polis en er zijn verschillende manieren om de levensverzekering in deze trust te betalen via de verschillende beschikbare schenkingsopties.

Laten we aannemen dat u een vennootschap met beperkte aansprakelijkheid heeft die onroerend goed bezit en dat u dat onroerend goed op een dag in de toekomst aan de kinderen wilt overdragen. Waarom schenkt u niet-beheerde ledenaandelen van diezelfde LLC aan de trust, en laat u die aandelen voldoende inkomsten genereren om levensverzekeringen binnen de trust te kopen? Denk hier eens over na:u neemt een fiscaal gunstig en hefboomeffect - levensverzekering - en maakt het nu belastingvrij voor toekomstige generaties. Levensverzekeringen zijn een zeer effectief middel voor het plannen van vermogensoverdracht. Bijkomende voordelen van deze planning:geen jaarlijkse aangifte schenkbelasting en geen Crummey-brieven. Wanneer u activa schenkt voor levensverzekeringen of verschillende rechtstreekse geschenken, gebruikt u een voertuig genaamd Crummey-geschenken (genoemd naar het onderwerp van een historische belastingzaak in 1968), anders zou u onderworpen kunnen worden aan belastingheffing over het geschenk.

Als je je kinderen, hun kinderen en je achterkleinkinderen wilt beschermen en voor hen wilt zorgen, stel dan een dynastie op, koop een levensverzekering en je bent op weg.

Dan Dunkin heeft bijgedragen aan dit artikel.

Beleggingsadviesdiensten aangeboden via Laurel Wealth Advisors Inc., een geregistreerde beleggingsadviseur. Lijfrenten zijn verzekeringsproducten die onderhevig kunnen zijn aan beperkingen, afkoopkosten, bewaartermijnen of vergoedingen voor vroegtijdige opname die per vervoerder verschillen. Ruiters zijn over het algemeen optioneel en hebben extra bijbehorende kosten. Lijfrenten zijn niet bank- of FDIC-verzekerd. Beleggen brengt risico's met zich mee, waaronder het mogelijke verlies van de hoofdsom. Alle verwijzingen naar beschermingsuitkeringen, veiligheid, zekerheid, levenslang inkomen verwijzen over het algemeen naar vaste verzekeringsproducten, nooit naar effecten of beleggingsproducten. Garanties voor verzekeringen en lijfrenteproducten worden ondersteund door de financiële kracht en het vermogen om claims te betalen van de uitgevende verzekeringsmaatschappij .