Op 5 juli 2017 heeft de Zwitserse Bondsraad de herziene versie van de bankverordening aangenomen. De herziene verordening reguleert Fintech-bedrijven die diensten verlenen buiten de gebruikelijke bankactiviteiten en streeft ernaar het concurrentievermogen van de Zwitserse financiële sector te verbeteren door belemmeringen voor markttoegang te verminderen. Dit wordt bereikt door twee wijzigingen van de bankverordening, die de belemmeringen voor markttoegang voor fintechs wegnemen en het concurrentievermogen van het Zwitserse financiële centrum als geheel vergroten. De herziene Bankverordening treedt op 1 augustus 2017 in werking.

In deze blog geven we een overzicht van de twee nieuw ingevoerde vereenvoudigingen en belichten we afwijkingen tussen het concept en de inmiddels aangenomen Bankverordening.

Achtergrond

Op 2 februari 2017 heeft de Zwitserse Bondsraad wijzigingen voorgesteld in de Zwitserse bankwet (“BankA”) en de Zwitserse bankverordening (“BankO”) om het regelgevend kader voor fintech-bedrijven te versoepelen en startte een consultatieperiode tot 8 mei 2017. Daarna rekening houdend met de feedback van de consultatieronde, keurde de Federale Raad de herziene BankO goed op 5 juli 2017 en definieerde de inwerkingtreding ervan op 1 augustus 2017 .

Amendementen

De gewijzigde BankO introduceert de volgende vrijstellingen van het verkrijgen van een bankvergunning: 

• De bestaande uitzondering voor het aanhouden van gelden van derden op vereffeningsrekeningen zonder te kwalificeren als klantdeposito's (onder BankA) wordt verlengd van voorheen zeven (7) tot nu zestig (60) dagen.
• Invoering van een innovatiegebied op het gebied van regelgeving ("sandbox"):het accepteren van publieke middelen (zonder de fondsen te investeren of rente te betalen en ongeacht het aantal deposanten) tot CHF 1 miljoen wordt niet langer geclassificeerd als werken op een commerciële basis en vereist geen banklicentie . Deposanten moeten echter schriftelijk worden geïnformeerd over het innovatiegebied dat niet onder toezicht van FINMA staat en dat hun deposito's niet worden beschermd door depositobescherming.
• De derde vereenvoudiging voorgesteld door de Federale Raad op 2 februari 2017 voor financiële innovators die niet actief zijn in de kredietverlening en die klantendeposito's accepteren tot een maximumbedrag van CHF 100 miljoen (bekend als "license light") vereist een wijziging van de BankA en zal onderwerp zijn van verdere debatten in het Zwitserse parlement. FINMA steunt het voorstel van de Federale Raad. In haar richtsnoer 03/2017 van 6 juli 2017 nodigt FINMA geïnteresseerde partijen uit om deel te nemen aan een enquête over de geplande Fintech-licentie. De vragenlijst kan hier online worden geraadpleegd.

Feedback van de consultatieronde

De meerderheid van de deelnemers aan de consultatieronde verwelkomde de wijzigingen in het ontwerp van BankO zoals gepresenteerd door de Federale Raad op 2 februari 2017. Er is echter bezorgdheid geuit dat de voorgestelde vereenvoudigingen zouden leiden tot een concurrentienadeel voor gevestigde financiële instellingen.

De deelnemers benadrukten met name dat Fintech-bedrijven zich moeten houden aan de regels voor het tegengaan van witwassen en terrorismefinanciering. Sommige deelnemers wilden de vrijstelling voor het aanhouden van gelden van derden zonder bankvergunning verlengen van de voorgestelde 60 dagen naar 90 dagen . Op het gebied van innovatie vroegen de deelnemers om opheldering over de procedure bij het overschrijden van de drempel van CHF 1 miljoen.

Afwijkingen op het concept van 2 februari 2017

De inmiddels vastgestelde BankO wijkt slechts in geringe mate af van het concept van 2 februari 2017. In essentie zijn de regels op het gebied van innovatie nu als volgt verduidelijkt: 

• Artikel 6 II verlicht. c BankO verduidelijkt nu dat deposanten schriftelijk of in enige andere vorm die per tekst kan worden geverifieerd, moeten worden geïnformeerd dat het innovatiegebied niet onder toezicht van FINMA staat en dat hun deposito's niet worden beschermd door depositobescherming.
• Volgens artikel 6 IV BankO , nadat de drempel van 1 miljoen CHF is overschreden, moet FINMA binnen 10 dagen op de hoogte worden gebracht en binnen 30 dagen een aanvraag voor een bankvergunning indienen (of, indien van kracht, een Fintech-licentie).

Met betrekking tot de zorgen die tijdens de consultatieperiode naar voren werden gebracht, wees de Federale Raad er in zijn persbericht op dat de vereenvoudigingen niet alleen gelden voor fintech-bedrijven, maar ook voor alle gevestigde financiële dienstverleners. Verder werd verduidelijkt dat Fintech start-ups die kwalificeren als financiële intermediairs moeten blijven zorgen voor volledige naleving van de antiwitwaswet.

Conclusie

Met de herziene BankO benadrukt de Federale Raad het belang van innovatie voor het concurrentievermogen van de Zwitserse financiële sector. Het innovatiegebied maakt het mogelijk om snel verschillende concepten te ontwikkelen en te testen zonder de last van een vergunningaanvraag. Bovendien wordt verwacht dat de verlenging van de houdperiode tot 60 dagen nieuwe crowdfunding-aanbieders en andere innovatieve Fintech-bedrijven in Zwitserland zal aantrekken. Als gevolg hiervan worden nieuwe spelers toegelaten en worden gevestigde spelers gedwongen hun innovatietempo op te voeren.