Wat is Monzo en is het een bank?Monzo begon in 2016 als een prepaid Mastercard die via de app kon worden opgewaardeerd en gebruikt om gratis geld op te nemen in het buitenland. Het merk is opgericht door Tom Blomfield, Jonas Huckestein, Jason Bates, Paul Rippon en Gary Dolman, die voorheen allemaal bij rivaliserende Starling Bank werkten.
Het bouwde een sterke aanhang op en veranderde in een volwaardig bankmerk nadat het in 2017 toestemming kreeg van de Financial Conduct Authority (FCA) en een zichtrekening lanceerde. De prepaidkaart is sindsdien gesloten en gebruikers zijn geüpgraded naar de huidige accountservice.
Monzo verkoopt zichzelf als een bank die op uw smartphone leeft en heeft nu meer dan vier miljoen klanten die zijn bankpas gebruiken om zowel hun geld te beheren als uit te geven over de hele wereld. Het heeft zelfs een record van £ 1 miljoen opgehaald in 90 seconden tijdens een crowdfunding-campagne van £ 20 miljoen in 2018. Toegegeven, dit was iets waar ik me niet prettig bij voelde, aangezien een verliesgevende entiteit klanten uitnodigde om te investeren in haar niet-beursgenoteerde aandelen (niet-beursgenoteerde aandelen brengen een hoog risico met zich mee). door hun aard vanwege het feit dat ze niet op de beurs verhandelbaar zijn). In juli 2020 maakte Monzo een recordverlies bekend van £ 113,8 miljoen in wat duidelijk een moeilijk jaar was, zwaar getroffen door dalende rentetarieven en een wereldwijde pandemie.
Monzo biedt momenteel een reeks rekeningen aan, waaronder persoonlijke, gezamenlijke en zakelijke rekeningen.
Monzo biedt alle gebruikelijke betaalrekeningdiensten zoals het ontvangen van uw salaris, het instellen van automatische incasso's, doorlopende opdrachten, contant geld opnemen met een contactloze Mastercard en geld overmaken. Maar u kunt er ook uw geld mee beheren en het gewoon vasthouden.
Monzo is ook trots op gebruikersfeedback en heeft een druk online forum waar gebruikers hun zorgen kunnen uiten of nieuwe functies kunnen voorstellen. Als u besluit Monzo te gebruiken, zorg er dan voor dat u de forums leest, omdat dit u zal helpen het beste uit het product te halen. Het kunnen beïnvloeden van de ontwikkeling van uw bank is een verfrissende verandering.
U moet een ingezetene van het VK zijn om een Monzo-kaart te krijgen, maar het werkt eraan om in de toekomst rekeningen internationaal aan te bieden. Er is momenteel een wachtlijst voor Monzo USA. Je moet ook 16 jaar of ouder zijn om een kaart te krijgen, die in de toekomst ook kan worden verlaagd.
Er zijn geen Monzo-vestigingen. De enige manier om een Monzo-zichtrekening te krijgen, is via uw smartphone. U moet de app downloaden op een Apple- of Android-apparaat.
U ontvangt inspirerende berichten over beter bankieren en de belangrijkste functies van Monzo terwijl u zich aanmeldt voor de app. Het eerste stuk informatie dat u moet invoeren, is uw e-mailadres. Monzo stuurt je dan een e-mail zodat je je account kunt verifiëren, die je terugstuurt naar de app om je naam en geboortedatum, adres en telefoonnummer in te voeren. Je ontvangt een sms met een verificatiecode van Monzo zodra je je nummer hebt ingevoerd.
De app gebruikt vervolgens Monzo's backoffice anti-witwas- en kredietreferentiesystemen om uw identiteit te verifiëren en u moet ook een identiteitsbewijs met foto overleggen, zoals een rijbewijs of paspoort, plus een selfie-video van vijf seconden waarin u een bericht aflevert. suggereert.
Deze documenten worden geüpload en bij goedkeuring wordt gevraagd waar je je nieuwe contactloze Mastercard naartoe moet sturen en kun je ook meteen je pincode instellen. U maakt dan officieel deel uit van de Monzo-revolutie en kunt beginnen met het instellen van uw uitgavenwaarschuwingen en budgettering.
U kunt bij Monzo zowel persoonlijke als gezamenlijke rekeningen openen. Als u een Gezamenlijke Monzo-bankrekening wilt openen, moeten beide rekeninghouders eerst een Monzo-zichtrekening hebben. Als u al een gezamenlijke rekening heeft en wilt overstappen naar een gezamenlijke rekening van Monzo, kunt u dat doen met de Betaalrekening Overstapservice (CASS).
In de onderstaande vergelijkingstabel vergelijken we de Monzo persoonlijke accounts.
| Monzo Basic | Monzo Plus | Monzo Premium | |
| VK-lopende rekening |  | | |
| Maandelijkse kosten | Gratis | £5 | £15 |
| Minimaal abonnement |  | 3 maanden | 6 maanden |
| Holografische kaart | | | |
| Metalen kaart | | | |
| Kosteloze uitgaven in het buitenland | | | |
| Potten | | | |
| Onmiddellijke uitgavenmeldingen | | | |
| Uitgavencategorieën | | | |
| Aangepaste categorieën | | | |
| Kosteloze opnames in het buitenland (daarna 3% in rekening gebracht) | £200 | £400 | £600 |
| Interesse per saldo en potten (tot £ 2.000) | | 1.00% | 1,50% |
| Gratis contante stortingen (bij betaalpunten in het VK) | | 1 | 5 |
| Uitgaven naar boven afronden | | | |
| Geavanceerde verzamelingen | | | |
| Telefoonverzekering | | | |
| Reisverzekering | | | |
| Krediettracker | | | |
| Korting op toegang tot luchthavenlounge | | | |
| Exclusieve aanbiedingen | | | |
| Automatische exporttransacties | | | |
| Apple/Google Pay | | | |
| FSCS-beveiliging | | | |
Monzo heeft een rekening speciaal voor tieners die hen alle vrijheid geeft van een volwassen bankrekening met blokkades op leeftijdsgebonden uitgaven. De belangrijkste kenmerken van het Monzo 'tiener'-account staan hieronder:
Monzo werkt al een tijdje aan de introductie van zijn zakelijke rekening en na maanden testen was deze begin 2020 voor iedereen open. Hieronder staan de belangrijkste kenmerken die de zakelijke bankrekening van Monzo biedt, maar voor een meer diepgaande kijk op Monzo's Business account lees onze onafhankelijke recensie.
Naast budgettering en geldbeheer, kunt u met Monzo ook uw geld besparen. U kunt verschillende "gewone potten" opzetten om geld naar over te maken en een fonds op te bouwen voor vastgestelde spaardoelen. Monzo heeft ook een functie die betekent dat u automatisch het wisselgeld van betalingen met uw bankpas kunt toevoegen aan een van uw normale potten door uw uitgaven naar boven af te ronden naar het dichtstbijzijnde pond. Deze specifieke potten leveren geen rente op, maar Monzo heeft drie soorten spaarpotten:
Met de Easy Access Spaarpot kunt u tot 0,10% rente verdienen en het geld de volgende werkdag opnemen. Om een van deze potten te openen, moet je minimaal £10 storten.
De Flexibele ISA biedt een spaarrente van 0,05% en de mogelijkheid om het geld de volgende werkdag op te nemen. U kunt op elk moment geld toevoegen en openen met een minimale storting van £ 10.
Met de Fixed Savings Pot kunt u tot 0,93% aan rente verdienen, maar er zijn beperkingen aan wanneer u toegang hebt tot het geld. De vroegste is 6 maanden na het storten van het geld en de langste is 12 maanden waarin u geen geld aan de pot kunt toevoegen of opnemen. Om een vaste spaarpot te openen, heb je minimaal £500 nodig.
Rekeninghouders kunnen rood staan aanvragen, maar kunnen momenteel maximaal £ 1.000 lenen. Afhankelijk van uw kredietscore wordt een tarief van 19%, 29% of 39% EAR in rekening gebracht, maar u kunt dit controleren via de Monzo-app voordat u het roodstandverzoek voltooit. Als u geen geoorloofde debetstand heeft, maar per ongeluk in een ongeoorloofde debetstand terechtkomt, worden de kosten gemaximeerd op £ 15,50 per maand. Monzo zegt dat het zijn klanten altijd op de hoogte zal stellen voordat ze in rood staan en je hebt tot middernacht om geld op je rekening te storten.
Monzo biedt leningen aan iedereen die daarvoor in aanmerking komt en gebruikers kunnen via de app een lening aanvragen. Monzo stelt u drie vragen om uw leenbedrag te bepalen zonder uw kredietwaardigheid aan te tasten. Monzo belooft transparantie en meer controle met minder gedoe.
Voordelen van Monzo-leningen:
Het is de moeite waard om te onthouden dat, zoals bij alle leningen, het JKP een representatief voorbeeld is en mogelijk niet het exacte tarief is dat u wordt aangeboden. Monzo zegt dat u uw persoonlijke tarief kunt achterhalen voordat u zich aanmeldt.
Monzo-leningen zijn momenteel alleen beschikbaar op persoonlijke betaalrekeningen.
Monzo Flex geeft klanten de mogelijkheid om de kosten van aankopen over een reeks van maanden te spreiden; 3 maanden kan renteloos zijn en 6 tot 12 maanden worden in rekening gebracht tegen een variabele rente van 19% APR. Je kunt je aanmelden voor vroege toegang tot Monzo Flex via de Monzo-app en je wordt uitgenodigd om lid te worden van Monzo Flex wanneer deze beschikbaar is. Monzo voert een geschiktheidscontrole uit in de vorm van een zachte zoekopdracht om te zien of u vooraf kunt worden goedgekeurd voor krediet. Als u ervoor kiest om Monzo Flex aan te vragen, verschijnt er een harde kredietzoekopdracht in uw kredietdossier en als u een betaling mist, wordt uw kredietscore op dezelfde manier beïnvloed als elk ander lening- of kredietproduct. Zodra u zich aanmeldt, heeft u een vaste kredietlimiet die waarschijnlijk zal variëren, afhankelijk van uw kredietscore, en u kunt ervoor kiezen om zoveel betalingen te flexibiliseren als u wilt, zolang het binnen uw kredietlimiet blijft.
Monzo Flex kan overal worden gebruikt waar u met uw Monzo-kaart uitgeeft, zolang uw aankoop meer dan £ 30 is. Er is ook de mogelijkheid om aankopen die je in de afgelopen 2 weken hebt gedaan te 'flexen'. Er worden geen kosten voor vervroegde aflossing in rekening gebracht als u besluit het bedrag af te betalen voordat uw afbetalingsplan afloopt en er is ook de mogelijkheid om uw afbetalingsplan aan te passen om het over een langere periode te betalen, mocht dat nodig zijn. Als je een Monzo Flex-termijn mist, heb je 7 dagen de tijd om te betalen, als je niet binnen 7 dagen hebt betaald, zal Monzo proberen een kleiner bedrag te innen en je over te schakelen naar een langere termijn. Als Monzo nog steeds niet in staat is om de betaling te innen, wordt dit gemeld aan de relevante kredietinformatiebureaus, wat waarschijnlijk een negatieve invloed zal hebben op uw kredietscore.
Lees onze 'Monzo Flex review' voor meer informatie over Monzo Flex.
Monzo wordt volledig gereguleerd door de FCA, dus zoals elke bank moet het geld van klanten beschermen en klanten eerlijk behandelen. U krijgt ook het recht om een klacht in te dienen bij de Financial Ombudsman Service als u niet tevreden bent over de manier waarop Monzo omgaat met eventuele problemen die u aankaart. U profiteert ook van de bescherming van het Financial Services Compensation Scheme tot £ 85.000 van uw geld op een Monzo-account, als het failliet gaat. Deze limiet loopt op tot £170.000 op een gezamenlijke rekening.
Het zou voor een oplichter moeilijk zijn om namens u een Monzo-account in te stellen, omdat ze toegang moeten hebben tot uw e-mail en telefoon om het account te openen. Ze zouden ook het tweestapsverificatieproces moeten voltooien waarvoor je je paspoort of rijbewijs met fotokaart nodig hebt, plus ook een selfie-videoboodschap, die moeilijk te vervalsen is.
Er zijn geen kosten verbonden aan het openen of beheren van een Monzo-zichtrekening. Betalingen in het VK, geldopnames in het VK en betalingen in het buitenland zijn allemaal gratis - behalve de standaardwisselkoers van Mastercard - zonder extra kosten. U kunt bij Monzo contant geld storten op elke PayPoint-locatie in het VK, maar er wordt een toeslag van £ 1 in rekening gebracht. Als u bijvoorbeeld € 10 stort, komt er slechts € 9 op uw bankrekening. Monzo only allows you to deposit between £5-£300 at any one time and a maximum of £1,000 every 6 months. This reduces to £500 every 6 months if you are 16 or 17 years old.
Monzo uses Wise (formally known as Transferwise) for international payments, which prides itself on being more transparent and cheaper than banks. For example, to transfer £10 into Euros it costs £0.26 in transaction fees which means TransferWise will convert £9.74 into Euros. Therefore at the current 2 hour guaranteed rate of 1.16564 (on 20/09/21) the recipient receives €11.35. On the Wise site you can compare the cost to other banks, and in this case it admits it isn't always cheaper than some of the other banks as they don't charge a transfer fee.
If you are withdrawing cash abroad you will only be charged a 3% fee outside the EEA once you take out more than £200 in a 30 day period (the withdrawal limits are higher for premium accounts). For the majority, the only time you may incur a fee in the UK is if you have a Monzo overdraft and if you have an arranged overdraft you will be charged a variable rate of 19%, 29% or 39% EAR. However, in October 2020 Monzo introduced additional fees for some users, details of which are highlighted below.
From 31st October 2020, Monzo introduced new fees for some of its users. Those fees are summarised below:
The fee changes mostly affect Monzo users that do not use Monzo as their main bank account or those that withdraw lots of cash or regularly lose their bank cards. If you do any of the following it is unlikely you will be charged:
It is now possible to switch to a better energy deal with Monzo by simply clicking a button within the mobile banking app. Monzo has partnered with OVO Energy and Octopus Energy, suppliers that offer competitive pricing and good customer service. OVO Energy was rated uSwitch energy supplier of the year and Octopus energy was rated energy supplier of the year by Which?
Switching is simple, once you click the switch energy message on the home page you will need to provide the following information:
Once you have answered the questions above you will be given a quote. If you provide meter readings/energy usage then the quote you receive will be more accurate. Once you have selected the quote you wish to proceed with, you can choose which Monzo account you would like to pay from. That's it, everything else will be sorted for you.
If your energy contract is not yet up for renewal, you can set a reminder to review the tariff when you are ready to renew. Monzo also claims to keep an eye on the energy market and notify you of any changes so that you can ensure that you are on the best deal after you switch. If you decide to switch via Monzo you get up to £50 credit towards your bills when you switch.
You cannot switch energy provider with Monzo if:
The bank has a strong following and is rated as 'Excellent' on Trustpilot with 4.5 out of 5.0 stars, with over 17,000 reviews. Most of its reviews, 80%, rate the challenger bank as excellent, citing a good user experience and helpful budgeting features. However, 11% of reviewers rate it as bad, citing poor experiences with its live chat customer service and issues with accounts being closed.
There are a few challengers to Monzo’s banking app crown. Revolut, offers free card transactions in 120 countries, fee-free transfers at the interbank rate in 23 currencies and free ATM withdrawals up to £200 a month followed by a 2% fee, which is slightly cheaper than Monzo. You can also buy Bitcoin, Litecoin and Ethereum cryptocurrencies through the Revolut app. It has a basic free package as well as £2.99, £6.99 or £12.99 monthly packages offering extras such as higher withdrawal limits, overseas medical insurance and concierge services.
More information on Revolut can be found in our Revolut review.
Starling is probably Monzo’s closest rival. It lets you set savings goals and even offers interest on your balance at 0.05% up to balances of £85,000. Starling also offers an in-app Marketplace so users can access other financial services and you can apply for a bigger overdraft than you can with Monzo. It was slightly ahead for entrepreneurs as it offered a business account long before Monzo, however Monzo finally released its business account in early 2020.
Monzo’s app is slightly more intuitive and will inform you when your spending is getting too close to a set budget.
More information on Starling Bank can be found in our Starling Bank review.
Monzo has become one of the leading challenger brands and app-only banks. Its app is simple to use and has great functionality but does suffer from occasional technical issues and bugs. In August 2019, Monzo urged 480,000 customers to change their password pin's after a bug allowed unauthorised staff to have access to them for a period of 6 months. It did, however, reassure customers that there were no recorded instances of fraud. This followed an outage that occurred in July 2019 which saw users unable to access their funds for a few hours, the second such incident in a matter of months.
Although it has experienced some teething issues in the past, Monzo appears to be upfront with its customers and updates them regularly through its website blog and app.
Overall it is a handy app that makes banking far more friendly, understandable and approachable. Viva la revolution!
