Handelen op de enorme valuta- of forexmarkt houdt doorgaans in dat u actief bent op de spot-forexmarkt of op de valutafuturesmarkt. Hoewel de onderliggende activa op de termijnmarkt dezelfde valutaparen zijn die op de spot forexmarkt worden verhandeld, bestaan er enkele belangrijke verschillen tussen de twee markten en hoe ze handelen. In dit artikel onderzoeken we de verschillen tussen deze markten en leggen we uit welke waarschijnlijk beter bij u als handelaar past.
Inhoud
De spot forex-markt bestaat uit de fysieke of contante markt voor valuta en opereert via een wereldwijd en grotendeels ongereguleerd netwerk. Het gedecentraliseerde karakter van de forexmarkt betekent ook dat transacties niet plaatsvinden op een centrale beurs zoals beurstransacties.
In plaats van een formele beurs te gebruiken, handelen forexmarktexploitanten via elektronische communicatienetwerken (ECN's), handelssystemen, telefoon, makelaars, handelsdesks en online handelsplatforms. Forexmarktdeelnemers zijn onder meer grote financiële instellingen, grote bedrijven, hedge- en investeringsfondsen, vermogende particulieren en zelfs forexhandelaren in de detailhandel.
Handelaren gaan akkoord met de voorwaarden van een spot forex-transactie op het moment dat deze plaatsvindt. De meeste valutaparen die op de forexmarkt worden verhandeld, worden 'ter plaatse' of 'spot' afgerekend, wat 2 werkdagen na de transactie is (T+2). Sommige valutaparen zijn uitzonderingen omdat ze doorgaans worden verhandeld voor afwikkeling op de volgende dag (T+1). Het meest opvallende voorbeeld hiervan is de Amerikaanse dollar versus de Canadese dollar (USD/CAD), hoewel de Turkse lira (USD/TRY), de Russische roebel (USD/RUB) en de Filipijnse peso (USD/PHP) ook kunnen ruil voor T+1.
Valuta's worden in paren verhandeld, dus wanneer u een forexpositie inneemt, gaat u tegelijkertijd long in de ene valuta en short in een andere. Zodra u een positie in een valutapaar inneemt, verdient (of verliest) u geld, afhankelijk van de beweging van de wisselkoers van dat paar.
U kunt vrijwel elk valutapaar op de interbancaire spot forex-markt verhandelen door contact op te nemen met een marktmaker of een handelsdesk bij een grote financiële instelling. De valutaparen waarin forextraders in de detailhandel kunnen opereren, zijn echter beperkt tot de valutaparen die hun online broker aanbiedt.
Online forex-makelaars en internetmarktmakers brengen over het algemeen geen commissie in rekening, maar ze verdienen hun geld door een handelsspread aan te geven. De handelsspread is het verschil tussen de biedkoers en de aanbiedingskoers voor een valutapaar. U kunt op transactiekosten besparen door een tegenpartij te selecteren die krappe handelsspreads biedt, hoewel sommige online forex-makelaars een commissie bovenop de handelsspread zullen toevoegen, vooral als u zeer krappe handelsspreads rechtstreeks van een ECN krijgt.
De soorten orders die het meest worden gebruikt in forex trading zijn:
Veel handelaren gebruiken stop-loss-orders om hun risico te beperken en bestaande posities te liquideren om verliezen te beperken. Als u bijvoorbeeld long bent in het EUR/USD-valutapaar en de wisselkoers aanzienlijk daalt, kunt u uw verliezen beperken door een stop-loss-order op een redelijk niveau te plaatsen om uw verliezen te verminderen. Soms worden uw stop-loss-orders niet uitgevoerd op het niveau waarop ze zijn geplaatst, wat een ongewenst fenomeen is dat algemeen bekend staat als slippage.
Als u van plan bent om strategieën voor de middellange tot lange termijn te verhandelen waarbij u regelmatig posities inneemt voor meer dan 1 dag, moet u mogelijk rollover-vergoedingen betalen. Deze kosten zijn afhankelijk van het verschil in rentetarieven tussen de valuta waarin u long bent en de valuta waarin u short bent. Afhankelijk van het valutapaar en uw positie, kunt u geld ontvangen of uitbetalen wanneer uw posities worden doorgerold.
Als u bijvoorbeeld een valuta met een lage rente koopt tegen een valuta met een hoge rente, ontvangt u een betaling van het verschil in de 2 rentetarieven voor elke dag dat u de positie aanhoudt na het einde van de Amerikaanse sessie om 17.00 uur. EST. Dit inkomen staat bekend als "positieve carry" en vormt de basis van de carry-handelsstrategie die door sommige forextraders wordt gebruikt.
Valutafutures zijn contracten waarbij 2 partijen overeenkomen om een bepaald bedrag van 1 valuta in te wisselen voor een andere tegen een overeengekomen wisselkoers op een specifieke toekomstige datum. De tegenpartijen van het contract zijn de koper die een longpositie inneemt in het valutapaar en de verkoper die een shortpositie in het onderliggende valutapaar heeft.
In tegenstelling tot de interbancaire of retail spot forex markt, worden valutafutures verhandeld op een gecentraliseerde beurs waar wisselkoersen zeer transparant zijn. Valutafutures hebben ook bijbehorende optiecontracten. Aangezien valutafutures en opties worden verhandeld in speciale margerekeningen, moet u een relatie aangaan met een futures-makelaar om in deze contracten te werken.
Valutafuturescontracten kunnen worden verhandeld voordat de afwikkeling plaatsvindt, dus het verhandelen ervan houdt niet noodzakelijkerwijs in dat het leveringsproces wordt doorlopen. De verkoper van een valutatermijncontract is verplicht om op verzoek van de koper te leveren, dus verkopers zullen de handel op de termijnmarkt doorgaans compenseren door het te sluiten of door het uit te rollen naar een latere leveringsmaand voordat het contract afloopt, als ze dat willen. vermijd het leveren van valuta in het contract.
Marginrekeningen voor de huidige handel in futures hebben bepaalde vereisten, waaronder:
Als uw rekening onder een van de minimale margevereisten valt als gevolg van het aanhouden van een futurespositie, wordt een margestorting gedaan om het saldo van de margerekening te herstellen tot het bedrag van de onderhoudsmarge.
Om ervoor te zorgen dat een positie behouden kan blijven na een margestorting, kan de rekening over het algemeen weer in goede staat worden hersteld via een contante storting, elektronische bankoverschrijving of een cheque per nachtpost voor het gevraagde bedrag aan variatiemarge. De handelaar kan ook de positie sluiten, andere effecten verkopen om geld op de rekening te genereren of een compenserende (hedged) positie in de markt innemen.
Wanneer u handelt op de spot Interbank- of retail-forexmarkten, kunt u het bedrag dat u wilt verhandelen meestal in zeer kleine stappen specificeren. Daarentegen komen futures-contracten in vrij grote set-lotgroottes die voor veel detailhandelaren buitensporig kunnen zijn, hoewel micro-lots van $ 10.000 nu beschikbaar zijn voor sommige paren op de Chicago Mercantile Exchange of CME. Ook houdt het handelen in futures-contracten over het algemeen in dat u commissies betaalt, evenals eventuele handelsspread op de markt, in plaats van alleen de handelsspread van een makelaar weg te betalen.
Valutafutures hebben doorgaans margevereisten die resulteren in lagere hefboomratio's dan die u mogelijk kunt gebruiken op de spot forexmarkt.
Het verhandelen van valutafutures kan meer kapitaal vergen en meer kosten om per saldo te handelen dan een spot forex-handel die wordt gedaan via de interbancaire markt of een online forex-makelaar. Bovendien kan het tijdselement dat betrokken is bij futures-contracten, aangezien ze vaste toekomstige leveringsdata hebben die gewoonlijk verschillen van de contante valutadatum, een premie of korting aan de valuta toevoegen, afhankelijk van het geldende renteverschil voor het verhandelde valutapaar.
Desalniettemin, als u van plan bent langetermijnposities op de valutamarkt in te nemen, vooral als u dit wilt doen via opties op futures-contracten, en u diep genoeg zakken hebt om commissies te betalen, margestortingen te overleven en in grotere bedragen te handelen, dan futures is misschien iets voor jou.
Diversificatie met zowel valutafutures als spotforex lijkt op het eerste gezicht een haalbare strategie, hoewel de meerderheid van de online forexhandelaren in de detailhandel het onderhoud van beide soorten handelsaccounts waarschijnlijk niet nodig zal vinden. Kortom, ze zouden de extra kosten en moeite van het openen van een valutafutures-handelsaccount moeten rechtvaardigen, terwijl ze veel gemakkelijker kunnen werken in een online forex-handelsaccount.
De belangrijkste potentieel winstgevende handelsstrategie met valutafutures en spotforex is arbitrage, wat het gelijktijdig kopen en verkopen van gelijkwaardige activa op verschillende markten is voor een risicovrije winst. Professionele futures-handelaren en financiële instellingen zijn over het algemeen veel beter gepositioneerd om als arbitrageurs op de 2 verschillende markten te opereren dan kleinere detailhandelaren. Bovendien doen voldoende banken al aan arbitrage om ervoor te zorgen dat de 2 markten qua prijsstelling nauw op elkaar afgestemd blijven.
Strategieën waarbij over-the-counter (OTC)-opties en opties op futures worden verhandeld, kunnen een aanzienlijke hoeveelheid geld vergen om te implementeren. Aangezien alleen goed gefinancierde forextraders doorgaans in aanmerking kunnen komen om OTC-valutaopties te verhandelen, wilt u misschien een valutafuturesmarge-rekening openen bij een makelaar waarmee u ook opties op futures kunt verhandelen als u valutaopties in uw handelsstrategie wilt gebruiken. Hierdoor kunt u ook futures-contracten gebruiken als een geschikte afdekking om uw risico aan te passen.
In de onderstaande tabel presenteert Benzinga zijn keuzes voor de beste forex-makelaars voor handel op de spot forex- en valutafuturesmarkt. Handelsspreads en commissies variëren afhankelijk van de makelaar, dus zorg ervoor dat u contact opneemt met de makelaar voor aanvullende informatie over prijzen en minimale stortingsvereisten voor het openen van een account. Ook accepteren veel makelaars alleen klanten uit specifieke rechtsgebieden.
Beste voor beleggers die geïnteresseerd zijn in 0% commissie of eco-bewuste handel Aangeboden paren 55 ga veilig aan de slag via de website van CedarFX Meer details Openbaarmaking: CedarFX wordt niet gereguleerd door een groot financieel agentschap. De makelaardij is eigendom van Cedar LLC en is gevestigd in St. Vincent en de Grenadines. Account Minimum $ 50 USD Aangeboden paren 55 Beoordeling van 1 minuut
CedarFX factureert zichzelf als 's werelds eerste milieuvriendelijke makelaar en maakt het gemakkelijk om te handelen en terug te geven aan de planeet. U kunt een 0% commissie-account of een Eco-account kiezen - of meerdere accounts openen om aan al uw behoeften te voldoen.
CedarFX biedt toegang tot een breed scala aan verhandelbare effecten, waaronder aandelen, futures, grote en exotische forex-paren, cryptocurrencies en meer. Hoewel CedarFX een paar extra educatieve bronnen zou kunnen introduceren, blijft de makelaar een unieke optie voor handelaren die geïnvesteerd hebben in teruggeven.
Beste voor
IG is een uitgebreide forex broker die volledige toegang biedt tot de valutamarkt en ondersteuning biedt voor meer dan 80 valutaparen. De makelaar biedt alleen forexhandel aan zijn in de VS gevestigde klanten, de makelaardij doet het spectaculair goed. Beginnende handelaren zullen dol zijn op de intuïtieve mobiele en desktopplatforms van IG, terwijl gevorderde handelaren zullen genieten van de selectie van indicatoren en grafiekhulpmiddelen van het platform. Hoewel IG aan zijn klantenservice en vergoedingen zou kunnen werken, is de makelaar een aanwinst voor nieuwe forextraders en voor degenen die de voorkeur geven aan een meer gestroomlijnde interface.
Beste voor
FOREX.com is een one-stop-shop voor forextraders. Met een enorm scala aan verhandelbare valuta, lage accountminima en een indrukwekkend handelsplatform, is FOREX.com een uitstekende keuze voor makelaars die op zoek zijn naar een thuisbasis voor hun valutahandel. Zowel nieuwe handelaren als ervaren veteranen zullen dol zijn op het uitgebreide onderwijs- en onderzoekscentrum van FOREX.com dat gratis, informatieve forex handelscursussen biedt op meerdere vaardigheidsniveaus. Hoewel FOREX.com indrukwekkend is, onthoud dat het geen standaard broker is.
Beste voorHandelen op de spot-forexmarkt houdt in dat u de ene valuta tegen de andere koopt, terwijl u in valutafutures handelt in een derivatencontract voor levering op een toekomstige datum. Als u naast valuta's ook in andere activa wilt handelen, zoals indices en grondstoffen, kunt u beter in futures handelen, aangezien de meeste futuresmarkten een breed scala aan activa bieden om te verhandelen.
Als u uitsluitend op de forexmarkt wilt handelen, is handelen op de OTC-spotforexmarkt of via een online forex-makelaar waarschijnlijk logischer.
Kortom, uw keuze hangt voor een groot deel af van uw beschikbare handelskapitaal, of u nu opties wilt gebruiken of van plan bent om naast forex-paren ook andere activa te verhandelen. Onthoud dat hoewel u kunt profiteren van spot-forex- en valutafutureshandel, u ook uw hele account kunt vernietigen, vooral als u hefboomposities inneemt.
Het antwoord hangt waarschijnlijk af van uw beschikbare handelskapitaal en of u opties wilt verhandelen. Als u gewoon wilt speculeren op wisselkoersbewegingen, dan is online forexhandel een gemakkelijke manier om te beginnen. Als u goed gekapitaliseerd bent en liever valutaopties verhandelt, kan het zinvol zijn om een valutatermijnrekening te gebruiken. Hoewel de onderliggende valutaparen die worden verhandeld hetzelfde zijn, kunnen de brokers, de valutadata en de manier waarop u handelt aanzienlijk verschillen tussen deze markten.
Antwoordlink beantwoord Benzinga QValutafutures bestaan uit op de beurs verhandelde derivatencontracten op specifieke valutaparen met gestandaardiseerde toekomstige leveringsdata, bijbehorende optiecontracten en doorgaans vrij grote lotgroottes. Dit in tegenstelling tot de meeste online en interbancaire forextransacties die worden verhandeld voor spotwaarde (1-2 werkdagen) en over het algemeen kunnen worden uitgevoerd in meer aanpasbare bedragen.
Antwoordlink beantwoord Benzinga
