Een kijker op ons YouTube-kanaal vraagt:“Meneer, zijn conservatieve hybride fondsen een goed alternatief voor FD? Vooral het Parag Parikh Conservative Hybrid Fund. Ze lijken alleen in staatsobligaties te beleggen en voor stabiele rendementen investeren ze in dividendaandelen zoals ITC en steenkool India. is dit fonds veilig?”

Laten we deze vraag uitbreiden om te vragen welk beleggingsfonds kan worden gebruikt als vervanging voor een vast deposito. Technisch gezien kunnen we een vaste aanbetaling niet vergelijken met een beleggingsfonds. En geen enkel beleggingsfonds is een vervanging voor een vaste aanbetaling.

Vanuit praktisch oogpunt belegden onze ouders alleen in vaste deposito's, maar we hebben het nu (hopelijk) "vervangen" door aandelenfondsen voor langetermijndoelen (10+ jaar verwijderd). Het punt is dat we het ene product door een ander kunnen vervangen, mits we er de juiste verwachtingen van hebben.

We willen allemaal een hoger rendement tegen een lagere belasting. Hoewel dit mogelijk is met beleggingsfondsen, moeten we het idee van "veiligheid" of "veiligheid van het geïnvesteerde bedrag", om precies te zijn, volledig verlaten. Beleggingsfondsen zijn geen geschikte investering tenzij we hiertoe bereid zijn.

Weten wanneer te beleggen in welk beleggingsfonds is cruciaal. We weten wanneer het risico voor het belegde bedrag redelijk is of niet.

Het vinden van een FD-vervanging voor korte termijn (<5 jaar) en middellange termijn doelen (5-10 jaar) is een stuk moeilijker omdat men hiervoor schuldfondsen moet kiezen, en dat is een stuk moeilijker dan het kiezen van aandelenfondsen.

Dus hier zijn enkele eenvoudige vuistregels voor de selectie van beleggingsfondsen voor schulden

1. Controleer de gemiddelde looptijd van de portefeuille van het fonds. Dit is de gewogen gemiddelde looptijd van de obligaties in de portefeuille. Hoe hoger dit getal, hoe hoger de NAV-fluctuaties.
2. Zorg ervoor dat de gemiddelde looptijd van de portefeuille van het fonds veel lager is dan uw beoogde looptijd. Als u bijvoorbeeld over vijf jaar geld nodig heeft, kiest u schuldfondsen met een gemiddelde looptijd van de portefeuille van ongeveer 1 jaar of minder.
   • Veel 'adviseurs' beweren dat de gemiddelde looptijd van de portefeuille van het fonds overeen moet komen met de looptijd van de investering. Dit is onzin. Zie:Slecht advies over schuldenfonds:combineer investeringshorizon met looptijdprofiel van het fonds
3. De enige uitzondering op deze regel zijn vergulde beleggingsfondsen die alleen voor langetermijndoelen mogen worden gebruikt.
   •  Veelgestelde vragen over vergulde beleggingsfondsen:essentiële zaken die beleggers moeten weten
   • Giltfondsen versus dynamische obligatiefondsen versus bedrijfsobligatiefondsen:wat is de betere keuze?
4. Vervolgens komt de kredietwaardigheid van de obligaties in de portefeuille. Hier moet men naar de hele portefeuille kijken, niet naar de gemiddelde kredietwaardigheid.
   • Onze screening van beleggingsfondsen voor schulden die elke maand wordt gepubliceerd, maakt deze vergelijking mogelijk voor schuld- en hybride fondsen in verschillende categorieën.
5. Giltfondsen die voor langetermijndoelen worden gebruikt, vermijden grotendeels de mogelijkheid van kredietverzuim. Technisch gezien kan een verguld fonds echter tot 20% van de portefeuille in risicovolle obligaties beleggen!
   • Zie ook:Hoe u een verguld beleggingsfonds kiest.
6. Ervan uitgaande dat een belegger kredietrisico volledig wil vermijden, dan zijn liquide of geldmarktfondsen de beste keuze voor korte- en middellangetermijndoelen. Hoewel deze fondsen kredietrisico's op zich kunnen nemen, is het gemakkelijker dan waar dan ook om een ​​stijlzuiver fonds in deze categorieën te vinden.
   • Gemeenschappelijke arbitragefondsen kunnen ook worden gebruikt als vervanging voor liquide of geldmarktfondsen. Deze fondsen worden echter niet geclassificeerd als hybride fondsen en kunnen tot 35% in obligaties (doorgaans) op korte termijn houden, en sommige kunnen kredietverzuimrisico met zich meebrengen. Zie:Kunnen we belastingvrije winsten van arbitrage-MF's gebruiken voor kortetermijnbehoeften?
7. Je kunt voor middellangetermijndoelen verder kijken dan geldmarktfondsen, maar de ruimte daar is zo rommelig dat het moeilijk is om fondsen te vinden die weinig of geen kredietrisico nemen. Degenen die enig kredietrisico kunnen verdragen, kunnen een ultrakortlopend fonds overwegen. Daarnaast is de diversiteit binnen een categorie te groot en zijn particuliere beleggers beter af zonder.
   • Als en wanneer de rente stijgt, zullen liquide en geldmarktfondsen hiervan profiteren en een betere keuze zijn dan fondsen met variabele rente: Moeten we beleggen in MF's met variabele rente om te profiteren van renteverhogingen?

Hoe zit het nu met het door de lezer genoemde fonds? We hebben hier eerder over geschreven:Wie moet investeren in Parag Parikh Conservative Hybrid Fund?

Het fonds heeft al gevallen van negatieve maandelijkse rendementen gezien. Het is dus zeker niet “veilig”, en wie de in ieder geval bovengenoemde nuances van schuldfondsen niet begrijpt, zou hierin niet moeten investeren.

Het fonds heeft een gemiddelde looptijd van 6,35 jaar vanaf november 2021. Dit betekent dat het alleen geschikt is voor langetermijndoelen. Het zal behoorlijk volatiel zijn als het voor kortere perioden wordt gebruikt, en daarom zal de onzekerheid over het rendement toenemen.

Samenvattend is het vinden van vervanging van vaste deposito's in beleggingsfondsen alleen mogelijk als we de primaire risico's van een fonds op waarde schatten en als deze redelijk zijn voor de duur van onze belegging. Naar rendement kijken is niet de manier om voor beleggingsfondsen te winkelen.