In een reeks artikelen hebben we laten zien dat hoe oud een SIP-investering ook is, deze altijd reageert op marktbewegingen en daalt als de markt daalt. Dit resulteert in een natuurlijke vraag, die meer inspeelt op marktveranderingen, een SIP of een forfaitaire investering?

Let op:dit is geen "wat is beter - een forfaitair bedrag of een SIP?" discussie. Zelfs als men niet via SIP koopt, zijn meerdere investeringen door de jaren heen onvermijdelijk en dat zou in de loop van meerdere jaren op een "systematische aankoop" lijken.

Laten we beginnen met te verwijzen naar eerdere artikelen die het risico illustreren met "langetermijn-SIP's"

• Na de grootste daling binnen de dag:10 jaar Nifty SIP Return is 2,3%, 14 jaar SIP Return is 5%
• 15 jaar Nifty SIP brengt crash terug naar 8% (51% reductie sinds 2014)
• Tienjarige SIP Return of Most Equity Mfs is nu minder dan 10%
• Waarom een ​​SIP in Small Cap Mutual Funds een verspilling van geld en tijd is
• Verwacht geen rendement van SIP's voor beleggingsfondsen! Doe dit in plaats daarvan!

Om te begrijpen wat ik bedoel met reageren op marktbewegingen, moet u eens nadenken over het volgende:20 van de 241 fondsen hadden op 9 april dubbelcijferige 10-Y SIP-rendementen. Verschuif de taxatiedatum naar 7 april, dan is het 11/241! Verschuif het naar 23 maart, dan zouden we maar twee fondsen hebben met dubbelcijferige rendementen.

Een ander voorbeeld:een 15-jarige SIP in NIfty begon op 1 april 2005 en gewaardeerd op 3 april 2020 leverde 6,6% (XIRR) op. Als het werd gewaardeerd op 9 april 2020, steeg het rendement naar 8%. Evenzo zou een SIP van 10 jaar die begon op 1 april 2010, gewaardeerd op 3 april 2020, een XIRR van 3,4% hebben opgeleverd. Als het werd gewaardeerd op 9 april 2020, zou het rendement 5,7% zijn.

Om erachter te komen of het SIP of een forfaitaire investering meer reageert op marktveranderingen, kijken we eerst naar een SIP dat op 1 april 2010 is gestart. Er wordt aangenomen dat op deze dag ook een forfaitaire investering wordt gedaan. Vervolgens gebruiken we de Mutual Fund SIP XIRR Tracker-tool om erachter te komen hoe het geannualiseerde rendement (XIRR) maand na maand varieert. Dit wordt vervolgens vergeleken met overeenkomstige cijfers (CAGR) voor het forfaitaire bedrag. Lees meer: CAGR versus XIRR:inzicht op jaarbasis

De maand na maand XIRR van de SIP en CAGR van de forfaitaire som (=zijn XIRR) wordt weergegeven samen met de NIfty-beweging. De XIRR/CAGR wordt één jaar na de start van de investering getoond.

Let op:dit zijn geen maandelijkse rendementen. Dit zijn de progressieve XIRR/CAGR-waarden na elke investeringsmaand. Grappig genoeg is het de SIP die meer reageert op zowel opwaartse als neerwaartse marktbewegingen dan het forfaitaire bedrag!

Dit is de volledige uitdrukking die wordt gebruikt in een XIRR-berekening. De XIRR kan alleen worden geschat met behulp van benaderingsmethoden. De individuele CAGR van elke extra termijn beïnvloedt de XIRR. Aangezien de individuele CAGR afhangt van de marktwaarde op het moment van elke belegging, reageert deze meer op ups en downs. Voor een gedetailleerd voorbeeld zie:Wat is XIRR:Een eenvoudige introductie

Het bovenstaande vertegenwoordigt een investering die is gestart tijdens een zijwaartse markt en die twee opwaartse en neerwaartse bewegingen tegenkwam. We kunnen het proces herhalen voor een SIP dat in Spe 2013 is gestart, direct aan het begin van een bull run.

Merk opnieuw op dat de SIP meer reageert op marktbewegingen. In eerste instantie, wanneer het aantal termijnen slechts een paar is, is de fluctuatie aanzienlijk. Het is nog steeds hoger dan de forfaitaire investering tijdens de crash van maart 2020. We hebben slechts naar twee investeringsvensters gekeken. IMO is het voldoende om de gevoeligheid van de SIP te illustreren.

Samenvatting: Nogmaals, dit is geen "wat is een beter forfaitair bedrag of SIP?" discussie. Het doel hier is om erop te wijzen dat SIP reageert op marktbewegingen, hoe oud het ook is. De gebruikelijke bewering dat "het gemiddelde van de koopprijs elke maand de volatiliteit verlaagt en beter is dan een forfaitaire aankoop" is onjuist.