Laten we in dit artikel bespreken welke categorieën beleggingsfondsen we kunnen gebruiken voor financiële doelen van 3-5 jaar in antwoord op een vraag op ons YouTube-kanaal. We hadden onlangs besproken welke aandelenfondsen we moesten gebruiken voor 8-9 jaar SIP en wezen erop dat assetallocatie en risicobeheer belangrijker zijn dan productselectie.

Hoewel hetzelfde ook geldt voor een periode van 3-5 jaar, is het proces een stuk eenvoudiger. De asset allocatie is in dit geval 100% schuld. Waarom? Twee redenen. Ten eerste is er niet genoeg tijd om te herstellen van een groot verlies of een laag rendement op de aandelenmarkt. Twee, in tegenstelling tot doelstellingen op langere termijn, hoeft u zich geen zorgen te maken over het verslaan van inflatie met rendement, aangezien de impact ervan over kortere perioden aanzienlijk kleiner is.

Daar is het niet nodig om een ​​aandelenblootstelling over 3-5 jaar in overweging te nemen en ook heel voorzichtig. Dus dat laat ons met schuld beleggingsfondsen. Er zijn echter aanvullende overwegingen voordat we verder gaan. Te veel beleggers maken de fout om op korte termijn rendement na te jagen en dat ook van schuldproducten.

Aangezien inflatie geen belangrijke overweging is, is er geen reden om ons hoofd te breken over het rendement. Belasting is ook geen belangrijk punt. Redelijke veiligheid van de hoofdstad is het enige dat telt. Over 3-5 jaar gaan we deze investering terugbetalen en uitgeven. Toen verdween het voor altijd uit ons leven. Waarom ons hoofd breken over aangiften en belasting?

En hebben we voor deze periode zelfs beleggingsfondsen nodig? Het antwoord is nee. We kunnen een eenvoudige periodieke storting of een vaste storting doen van een gevestigde, "too big to fail" soort bank. Zie ook:Hoe te beleggen zonder beleggingsfondsen te gebruiken.

Ja, we betalen onder bepaalde omstandigheden een lagere belasting over de winst van beleggingsfondsen, maar die winst zelf is onzeker. Om het rendement van een veilige FD of RD te verslaan, moeten we meer risico nemen en dit kan averechts werken.

We zullen dus alleen rekening houden met de behoefte van de typische particuliere belegger:veiligheid>> rendement>> belasting alles binnen redelijke grenzen. Onderstaande gegevens zijn afkomstig van de Screener Schuldenfondsen (mei 2021). Laten we eerst de categorieën van beleggingsfondsen opsommen die moeten worden vermeden.

Ook stellen veel financiële adviseurs fondsen voor die beleggen in obligaties die vergelijkbaar zijn met onze beleggingsduur. Dat wil zeggen, ze kunnen obligaties met een middellange looptijd aanbevelen voor doelen van 3-5 jaar, omdat deze fondsen beleggen in obligaties met een dergelijke looptijd. Dit is gewoon een verschrikkelijk advies. Een dergelijk fonds zou zeer volatiel zijn. Zie slecht advies over schuldenfonds:match de investeringshorizon met het looptijdprofiel van het fonds.

Categorieën van beleggingsfondsen voor 3-5 jaar (typische particuliere beleggers)

Als typische particuliere belegger zou ik categorieën met een smal beleggingsprofiel willen kiezen. Dat wil zeggen, als mijn behoefte over 3-5 jaar is, zou ik fondsen willen kiezen die alleen beleggen in obligaties met een veel kortere looptijd. Hierdoor hebben we nog maar drie categorieën.

1. overnachtingsmiddelen
2. liquide fondsen
3. geldmarktfondsen

Hoe bizar het ook mag lijken, ultrakorte termijnfondsen beleggen in obligaties met een langere looptijd, 1-3 jaar en zelfs 3-5 jaar (kleine blootstelling). Ook kunnen ze kredietrisico op zich nemen. Daarom zijn ze uitgesloten van deze lijst.

Zelfs liquide fondsen beleggen in risicovolle obligaties, dus enige voorzichtigheid is geboden bij de selectie. Op het moment van schrijven is de geldmarktcategorie het meest homogeen in termen van looptijd en kredietprofiel en zeer geschikt voor kortetermijndoelen boven ten minste een jaar.

Beleggingsfondscategorieën die door alle beleggers gedurende 3-5 jaar moeten worden vermeden

1. Alle aandelenfondsen behalve arbitragefondsen met een goede kredietkwaliteit. Vooral aandelen "spaar" fondsen zijn een grote no-no. Reden:te volatiel, kans op kredietrisico.
2. Fondsen met een lage looptijd:gemiddelde looptijd van de portefeuille 0,5 tot 2,7 jaar 17/25 fondsen in deze categorie beleggen in obligaties met een AA-rating (alle gegevens vanaf april 2021 en variabel). Te veel variatie in de looptijd van de portefeuille, wat betekent dat de volatiliteit onbekend is en mogelijk te hoog voor 3-5 jaar. Ook grotere kans op kredietverlagingen.
3. Fondsen met een korte looptijd:gemiddelde looptijd van de portefeuille 0,3 tot 1,8 jaar. 15/27 fondsen in deze categorie beleggen in obligaties met een AA-rating. Dezelfde redenering als hierboven.
4. Medium Duration Funds:gemiddelde looptijd van de portefeuille 3-4 jaar; 13-16 fondsen in deze categorie beleggen in obligaties met een AA-rating. Dezelfde redenering als hierboven.
5. Alle andere schuldfondsen behalve liquide fondsen, daggeldfondsen en geldmarktfondsen. Deze fondsen die beleggen in langlopende obligaties en de NAV zouden behoorlijk volatiel zijn. Kredietrisico is ook aanwezig.
6. Alle hybride fondsen. Te volatiel, grotere kans op kredietverlagingen.

Er zullen ook enkele fondsen zijn in elk van de bovenstaande categorieën, wat uitzonderingen zijn. Er is echter geen garantie dat ze dat ook zullen blijven.

Categorieën van beleggingsfondsen voor 3-5 jaar (slimme beleggers)

Beleggers die risico's kunnen inschatten en die tijd en zin hebben om onderzoek te doen, kunnen deze categorieën overwegen.

1. Fondsen met ultrakorte looptijd:gemiddelde looptijd van de portefeuille 0,2 tot 0,7 jaar. 15/28 fondsen in deze categorie beleggen in obligaties met een AA-rating
2. Hybride arbitragefondsen:gemiddelde looptijd van de portefeuille 0,06 tot 1,5 jaar. Eén op de 27 fondsen in deze categorie belegt in obligaties met een AA-rating (alle gegevens per april 2021 en variabel). Hoewel het portefeuilleprofiel van deze fondsen doorgaans en redelijk smal is, kan een gebrek aan arbitragemogelijkheden fondsbeheerders ertoe aanzetten kredietrisico's op zich te nemen.

Samenvattend raden we beleggers aan zich voor 3-5 jaar aan liquide fondsen of geldmarktfondsen te houden. Er is echter geen garantie voor een beter rendement dan vaste bankdeposito's voor of na belasting. Lees ook:Kan ik liquide middelen gebruiken voor langetermijndoelen met aandelen-MF's?