Er zijn vandaag in totaal 23 actief beheerde midcap beleggingsfondsen beschikbaar voor belegging. Hiervan zijn er 20 ouder dan vijf jaar. Dit artikel evalueert hoe deze midcap beleggingsfondsen het hebben gedaan ten opzichte van de Nifty Midcap 150 Total Returns Index. We identificeren vier midcap beleggingsfondsen die consistent beter hebben gepresteerd dan de index.

We zullen een rollend rendement overwegen. Dat wil zeggen, we zullen elke mogelijke terugkeerperiode van 3,4 en 5 jaar vergelijken die mogelijk is vanaf 1 januari 2013 (vanaf het begin van de directe plannen) tot 6 augustus 2021.

We zullen de Equity Mutual Fund Screener aug 2021 gebruiken om consistente artiesten op de shortlist te zetten. Ten eerste kijken we naar het voortschrijdend rendement over vijf jaar. We zullen een voortschrijdende consistentiedrempel voor rendement-outperformance definiëren als 70%. Het fonds had het beter moeten doen dan de index 70% van de beschouwde totale doorlopende rendementsvensters.

Er zijn bijvoorbeeld 883 doorlopende retourvensters van 5 jaar mogelijk voor de bovengenoemde tijdsduur. L&T Mid Cap Fund-Direct Plan-Growth presteerde beter dan de Nifty Midcap 150 Total Returns Index 734 van die 883 rendementsvensters. Dat is een voortschrijdend rendement van 83% dat de consistentie overtreft.

• Als we 70% als drempel toepassen over vijf jaar, komen vijf midcap-fondsen in aanmerking.
• Vier van die fondsen komen in aanmerking als we ook vereisen een consistente consistentie van 70% van het rendement over vier jaar.
• Bovendien komen dezelfde vier fondsen in aanmerking als we ook een consistentie van 70% van het rendement over drie jaar eisen.

Lijst van consistente uitvoerders van midcap beleggingsfondsen

1. DSP Midcap Fund – Directe plangroei
2. Invesco India Midcap Fund – Optie voor directe plangroei
3. L&T Mid Cap Fund-Direct Plan-Groei
4. Kotak Emerging Equity Scheme – Groei – Direct

Vier van de twintig (met een geschiedenis van vijf jaar of meer) is een vrij klein aantal, vooral als je bedenkt hoeveel mensen uit de MF-industrie beweren dat het gemakkelijker is om de markt in de midcap- (en small-cap) segmenten te verslaan.

Wat nog belangrijker is, is dat de top vier of vijf fondsen om de paar jaar veranderen. Dit is gebaseerd op gegevens uit het verleden. Dus zelfs als u vandaag een van deze voor investeringen kiest, kunnen ze in de toekomst minder worden.

Degenen die midcap (of smallcap) exposure willen, hoeven niet verder te kijken dan Nifty Next 50 passieve fondsen. Zie: Combineer Nifty- en Nifty Next 50-fondsen om large, mid-cap indexportefeuilles te creëren en Wat is de beste manier om in de Nifty Next 50 Index te beleggen? en ICICI Nifty Next 50 Index Fund vs Nippon India ETF Junior BeEs

De alternatieven zijn echter ook geen roos! Elk indexfonds dat verder gaat dan de top 100 NSE-aandelen (in dit geval Midcap ETF's of indexfondsen) lijdt aan aanzienlijke trackingfouten, zoals onlangs is aangetoond:niet alle indexfondsen zijn hetzelfde! Naast de top 100 zijn de trackingfouten voor aandelen enorm!

De Nifty Next 50 is een goed alternatief, maar het kan frustrerend zijn om vast te houden als de top paar Nifty-aandelen het beter doen dan de rest van de markt, zoals we gisteren zagen:waarom is het ICICI Pru Nifty Next 50 Index Fund beoordeeld met één ster?