U investeert 20 jaar lang elk jaar Rs 10.000 op 1 januari.

In het eerste geval verdien je constant 6% per jaar. voor de eerste 10 jaar en 12% voor de laatste 10 jaar.

In het tweede geval verdien je constant 12% per jaar. voor de eerste 10 jaar en 6% per jaar voor de laatste 10 jaar.

Zal je in beide gevallen met hetzelfde corpus eindigen?

Per slot van rekening, Samengestelde jaarlijkse groeisnelheid (CAGR) is in beide gevallen hetzelfde.

Wat is CAGR?

CAGR is de rendementsparameter die we gebruiken om het rendement van onze investeringen te vergelijken.

CAGR is niets anders dan het geometrische gemiddelde van het rendement voor alle jaren dat u belegd bleef.

Als u de CAGR voor uw investering over 5 jaar wilt weten, moet u het jaarlijkse rendement van 5 jaar weten. Laten we zeggen dat het jaarlijkse rendement van de afgelopen 5 jaar 10%, 20%, -5%, 6% en 30% is.

(1+CAGR)^ ⁵ =(1+10%) * (1+20%) *(1-5%) *(1+6%)*(1+30%)

(1+CAGR)^ ⁵ =110% * 120% * 95% * 106% * 130%

1+CAGR =(1.73)^ ^(1/5)

1+CAGR=1.1156

CAGR =11,56%

Het is duidelijk dat in beide hierboven besproken gevallen de CAGR hetzelfde zal zijn bij 8,96% per jaar.

Dit komt omdat u in beide gevallen 6% verdiende gedurende 10 jaar en 12% voor de resterende 10 jaar. Alleen dat de volgorde van retourneren in de twee gevallen anders was.

Zul je ook eindigen met hetzelfde corpus?

Het antwoord is NEE

Case 1 (6% voor de eerste 10 jaar, 12% voor de laatste 10 jaar)

Case 2 (12% voor de eerste 10 jaar, 6% voor de laatste 10 jaar)

Het verschil in het einde van het corpus is te groot om te negeren (Rs 6.34 lacs vs. Rs 4.91 lacs)

U kreeg een veel groter aantal toen u in de afgelopen 10 jaar een hoger rendement van 12% behaalde.

Waarom is dit gebeurd?

Omdat in het eerste geval een veel groter corpus een hoog rendement oplevert.

In het tweede geval levert een klein corpus in het begin een hoog rendement op.

Volgorde van rendement is van belang, wanneer u terugkerende investeringen doet (of meerdere investeringen)

CAGR gaf niet de juiste afbeelding

CAGR is in beide gevallen hetzelfde, d.w.z. 8,96% p.a. omdat het alleen de jaarlijkse procentuele rendementen beschouwt. Je zou kunnen denken dat je met hetzelfde corpus zult eindigen omdat de CAGR hetzelfde is.

Dat is duidelijk niet het geval.

U kunt echter zien dat de IRR (interne rentabiliteit) in beide gevallen anders is.

Wat is IRR (Internal Rate of Return)?

IRR houdt rekening met periodiek kasstromen instroom en uitstroom om het rendement voor u te berekenen. U kunt eenvoudig de Excel-functie IRR gebruiken om rendementen te berekenen.

Als u al uw periodieke investeringen bij de IRR samenvoegt, krijgt u het vereiste corpus. Laten we het hierboven besproken voorbeeld uitbreiden.

U kunt zien dat als u alle investeringsaflossingen tegen IRR samenvoegt voor de jaren dat deze aflossingen belegd blijven, u het juiste corpusbedrag krijgt.

CAGR vs IRR:IRR en CAGR zijn hetzelfde wanneer

1. U doet een forfaitaire investering (eenmalige investering) en berekent hiervoor het rendement.
2. U doet meerdere investeringen, maar het jaarlijkse rendement is constant over jaren heen. Deze investeringen kunnen periodiek zijn, zoals een SIP of een terugkerende vaste storting. Overigens is het onwaarschijnlijk dat het rendement in een SIP voor beleggingsfondsen constant is.

IRR vs CAGR:IRR en CAGR zullen anders zijn wanneer

U doet meerdere investeringen en het jaarlijkse rendement is variabel . Dit is het geval bij elke volatiele belegging zoals aandelen.

Gebruik CAGR niet als u het rendement van uw beleggingen in beleggingsfondsen wilt schatten.

Ja, veel portals (zoals ValueResearch) geven aan dat rendementen op 10 jaar (of rendementen van 5 jaar of 3 jaar) CAGR zijn. ValueResearch heeft gelijk als het dit laat zien, omdat ze alleen point-to-point-rendementen overwegen. En CAGR biedt een correcte retourwaarde voor point-to-point retouren.

IRR en XIRR

IRR gaat ervan uit dat uw investeringen periodiek zijn. Als uw beleggingen niet periodiek zijn, zal IRR niet werken. U moet de Excel-functie XIRR gebruiken om rendementen te berekenen. Zelfs de SIP-termijnen van uw beleggingsfonds liggen mogelijk niet precies 30/31 dagen uit elkaar. Gebruik daarom XIRR (in plaats daarvan) als u het rendement voor uw SIP wilt berekenen.

Als je het bericht leuk vond, vinden je vrienden het misschien ook leuk. Deel het met vrienden.