Als het gaat om efficiënt handelen, is de liquiditeit van activa van het allergrootste belang. Gelukkig voor kapitaalmarktdeelnemers bieden futures een breed scala aan consistent liquide producten.

Dus hoe kunt u liquiditeit op de markt identificeren? Er zijn veel methoden, variërend van het vertrouwen op ervaring tot het toepassen van technische indicatoren. Er is echter één beproefde methode die bekend staat als marktdiepte-analyse.

Wat is liquiditeit?

Liquiditeit is het vermogen van een actief om in contanten te worden omgezet. Liquide middelen worden gemakkelijk ingewisseld voor contanten; illiquide activa zijn dat niet.

Natuurlijk zijn de toepassingen van liquiditeit een beetje complexer in de termijnmarkten. Over het algemeen kunnen alle contracten snel worden omgezet in contanten. De prijs van deze conversie is echter afhankelijk van verschillende factoren. De meest liquide markten vertonen deze kenmerken:

• Krape bied/laat-spreads
• Sterke handelsvolumes
• Ordelijke prijsactie
• Efficiënte prijsstelling van activa

Als u een actieve handelaar bent, loont het om liquide markten aan te gaan. Vloeibare markten bieden u het uiterste in handelsgerelateerde efficiëntie omdat de prijzen de activawaarden weerspiegelen, de spreads krap zijn en de volumes consistent zijn. Laten we nu eens kijken hoe handelaren marktdiepte-analyse gebruiken om inherent liquide effecten te identificeren.

Marktdiepte-analyse toepassen

Misschien is de beste manier om de liquiditeit van een product te meten, door een onderzoek naar de marktdiepte. Marktdiepte is het totale aantal lokale koop- en verkooporders voor een effect op een bepaald moment. Beschouw marktdiepte als de kassalijn in een supermarkt:hoe langer de lijn, hoe groter de marktdiepte. Diepe markten worden als liquide beschouwd en zorgen ervoor dat er op elk prijspunt voldoende kopers en verkopers zijn.

Hier zijn drie facetten van marktdiepte-analyse die worden gebruikt om liquiditeit te identificeren:

• Bestelstroom : Orderstroom beschrijft het aantal koop- en verkooporders dat op een bepaald moment op de markt komt. Een sterke orderstroom is indicatief voor diepe markten, wat zowel de liquiditeit als de efficiënte prijsstelling van activa bevordert.

• Volume: Verhandelde volumes zijn een basismaatstaf voor liquiditeit. In futures, volumes verwijst naar het aantal gekochte en verkochte contracten. Handelaren bestuderen volume doorgaans met betrekking tot tijdsperiode of met betrekking tot een specifiek prijspunt.

• Marktdiepte (DOM): De marktdiepte van de handelaar, of handels-DOM, is een handige manier om de evoluerende liquiditeit te volgen. De DOM is in wezen een ladder die de orderstroom, verhandelde volumes en prijsactie illustreert. Voor de meeste kortetermijnhandelaren is de DOM een cruciaal onderdeel van de orderuitvoering en analyse.

Voor veel handelaren zijn orderstroom, volume en handels-DOM essentiële strategische inputs. Een robuuste orderstroom garandeert liquiditeit en produceert verhandelde volumes, die beide worden weerspiegeld op de DOM.

Het mooie van dit soort marktdiepte-analyse is dat het gebruiksvriendelijk en intuïtief is. U hoeft alleen de DOM te observeren en de koop-/verkooporders op verschillende prijspunten te noteren. Hoe groter het aantal orders, hoe groter de marktdiepte en potentiële liquiditeit.

Aan de slag met marktdiepte

Een van de vele voordelen van een moderne handelaar is de beschikbaarheid van technologie. Softwarehandelsplatforms hebben het giswerk uit analyses gehaald, met name als het gaat om marktdiepte-analyse. Het vlaggenschipplatform van Daniels Trading, dt Pro, beschikt bijvoorbeeld over een robuuste reeks technische hulpmiddelen, waaronder geavanceerde DOM-, grafieken- en indicatortoepassingen.

Als u een aspirant-markttechnicus bent, is dt Pro een geweldige plek om uw reis naar de toekomst te beginnen. Meld u aan voor uw gratis 14-daagse proefversie van dt Pro en ga vandaag nog aan de slag!