Op de financiële markten van de wereld is fundamentele analyse een go-to-methodologie voor legioenen actieve deelnemers. In combinatie met strategieën voor positiehandel bieden de twee disciplines een robuust kader voor consistente besluitvorming.

Lees verder om te leren hoe fundamentele analyse en positiehandel u kunnen helpen uw marktgerichte doelstellingen te bereiken.

Wat is fundamentele analyse?

Fundamentele analyse is de studie van externe informatie om de intrinsieke waarde van een effect te bepalen. Intrinsieke waarde is wat een actief werkelijk waard is, niet noodzakelijkerwijs de prijs ervan. Door relevante marktfactoren of onderbouwingen . onder de loep te nemen , proberen fundamentele handelaren te profiteren van discrepanties tussen prijs en waarde .

Een van de cruciale taken waarmee fundamentele handelaren zijn belast, is het identificeren van relevante gegevens. Grote hoeveelheden informatie zijn binnen handbereik van de moderne handelaar, wat betekent dat het negeren van de ruis en het waarderen van de vitale onderbouwing van een markt de naam van het spel is. Hier zijn een paar basisprincipes voor verschillende toonaangevende activaklassen:

Het is belangrijk om te onthouden dat de prijsstelling van activa relatief is aan de zich ontwikkelende niveaus van vraag en aanbod. Dienovereenkomstig houdt een groot deel van de fundamentele analyse zich bezig met het identificeren van trends in productie, consumentengedrag, financiën, monetair beleid en overheidsregulering. Als een trend zichtbaar wordt, kan de combinatie van fundamentele analyse en positiehandel grote rendementen opleveren.

Wat is positiehandel?

Positiehandel is de handeling van het openen en vasthouden van live-posities op de markt voor lange duur. Een positiehandel kan weken, maanden of jaren duren voordat deze wordt gesloten. Gezien de langere tijdshorizon wordt positiehandel vaak gekarakteriseerd als beleggen.

Het langetermijnkarakter van deze handelsstrategie neemt het belang van prijsactie op korte termijn weg. Daarom vullen fundamentele analyse en positiehandel elkaar zo goed aan. Een handelaar negeert marktvolatiliteiten op korte termijn omdat het hoofddoel is om te profiteren van macrotrends.

De toepassing van strategieën voor positiehandel is genuanceerd volgens de markt. Hier volgen enkele overwegingen per activaklasse:

• Aandelen: Het kopen en houden van aandelen is een traditionele vorm van positiehandel. De noodzaak van nauwkeurige markttiming en het risico van kortetermijnverliezen worden geminimaliseerd.
• ETF's en beleggingsfondsen: Het voor onbepaalde tijd aanhouden van ETF's en beleggingsfondsen kan aanzienlijke kosten voor accountbeheer en onderhoud met zich meebrengen.
• Toekomsten en opties: Futures en optiecontracten zijn onderhevig aan expiratie. Als u posities voor langere perioden wilt behouden, moet u periodiek openstaande posities doorrollen naar een nieuw eerste-maandcontract of een uitgifte van een uitgestelde maand verhandelen.
• Valuta's: Forex rollover-tarieven zijn de kosten die gepaard gaan met het aanhouden van actieve posities via dagelijkse afwikkeling. In de loop van weken, maanden of jaren kunnen rollover-kosten aanzienlijk zijn.

Combinatie van fundamentele analyse en positiehandel

Het huwelijk tussen fundamentele analyse en positiehandel is gemakkelijk waarneembaar via een praktijkvoorbeeld.

Stel dat Oliver, de oliehandelaar, 2021 wil openen met een solide handel in ruwe olie uit West Texas Intermediate (WTI). Nu 2020 ten einde loopt, zet Oliver de belangrijkste fundamenten van de markt uiteen:

• Levering: Uit verklaringen van OPEC+ eind 2020 blijkt dat de productie waarschijnlijk nog geruime tijd laag zal blijven. Ook kunnen Amerikaanse politieke bewegingen leiden tot een snelle vermindering van de Noord-Amerikaanse fracking-output. Beide zijn indicatoren dat aanstaande aanbodoverschotten hoogst onwaarschijnlijk zijn.
• Vraag: De levering van COVID-19-vaccins en de ontwikkeling van therapieën zullen naar verwachting in 2021 toenemen. Als dit lukt, zal de toekomstige consumptie van geraffineerde brandstoffen niet worden belemmerd door economische lockdowns of reisverboden. In dit scenario zal de vraag jaar op jaar kunnen stijgen.
• Economische cyclus: Een stijging van de Amerikaanse inflatie voor december 2020 suggereert dat een zwakkere USD het verhaal zou kunnen zijn in 2021. Ervan uitgaande dat de Fed zich houdt aan zijn dovish-verplichtingen, zal de devaluatie van de dollar de WTI de komende 12 maanden hoger opdrijven.

Na een uitgebreide studie van de wereldwijde grondbeginselen van ruwe olie, besluit Oliver een longpositie in te nemen in WTI. Om de transactie uit te voeren, koopt Oliver drie contracten van januari 2022 WTI-olie voor $ 46 per vat. Met de WTI-handel in januari 2021 voor $ 46,75, wordt januari 2022 gekocht met een korting van $ 0,75 vanwege normale backwardation.

Bouw uw strategische voorsprong op

Als het gaat om fundamentele analyse en positiehandel, valt er veel te weten. Om een ​​sterkere technische handelaar te worden, duikt u in Daniel's Trading's Futures Trading:technische analyse voor beginners . Het is een tijdbesparende manier om uw handelsvaardigheden te ontwikkelen.