Traditionele individuele pensioenrekeningen en 401k-plannen bieden beide opties voor uitgesteld pensioensparen. IRA's worden gemaakt door individuen, terwijl 401.000-plannen worden aangeboden via werkgevers. Hoewel de fiscale behandeling door de Internal Revenue Service vergelijkbaar is, verschilt het proces van het rapporteren van bijdragen en opnames van deze twee rekeningen. Als u weet hoe u ze over uw belastingen moet rapporteren, kunt u belastingboetes voor onjuiste aangiften vermijden.
Het proces voor het doen van bijdragen aan IRA's verschilt van het bijdragen aan een 401k-plan. Voor IRA's worden de bijdragen van u op de rekening gestort, meestal bij een bank of andere financiële instelling. Deze bijdragen hebben geen invloed op uw salaris. Bijdragen aan een 401k-plan daarentegen komen uit uw salaris en gaan rechtstreeks naar uw 401k-abonnement zonder dat u het geld hoeft aan te raken.
Aangezien uw werkgever precies weet hoeveel u hebt bijgedragen aan uw 401k-plan, houdt de werkgever daar rekening mee bij het berekenen van het belastbare inkomen dat u voor het jaar hebt. Als uw totale salaris bijvoorbeeld gelijk is aan $ 43.200, maar u $ 6.200 in uw 401k-plan stopt, zou uw werkgever alleen melden dat u $ 37.000 aan inkomsten heeft die onderworpen zijn aan federale inkomstenbelastingen, omdat het geld dat is bijgedragen aan het 401k-plan al zou zijn verantwoord op uw W-2 formulier. Hierdoor hoeft u het bedrag van uw bijdrage niet af te trekken van uw belastingen. Met een IRA, aangezien de bijdragen onafhankelijk van uw werkgever worden gedaan, moet u de bijdrage aan uw belastingen melden, zodat u aanspraak kunt maken op de belastingaftrek, ervan uitgaande dat u in aanmerking komt.
Wanneer u geld opneemt van een 401k-plan of IRA, wordt het geld behandeld als belastbaar inkomen dat op dezelfde manier op uw belastingen moet worden gerapporteerd. De IRS vereist echter dat u dit bedrag apart meldt. IRA-uitkeringen worden gerapporteerd op de regel "IRA-uitkeringen" van uw belastingaangifte, terwijl u 401k-planuitkeringen rapporteert op de regel "Pensioen- en lijfrenteuitkeringen".
IRA's en 401k-plannen hebben verschillende vereisten voor vervroegde opname om de 10 procent boete voor vervroegde intrekking te vermijden, opgelegd aan de meeste opnames vóór de leeftijd van 59-1 / 2, die moet worden gemeld wanneer u uw inkomstenbelasting indient. Sommige uitzonderingen, zoals medische kosten van meer dan 7,5 procent van uw aangepast bruto-inkomen of blijvende invaliditeit, gelden voor beide. U kunt echter alleen de boete voor vervroegde opname voor schoolkosten of een eerste aankoop van een huis vermijden met een IRA-opname. Voor slechts 401k-plannen kunt u de belastingboete vermijden als u met pensioen gaat nadat u 55 bent geworden.
De IRS onderwerpt zowel 401k-plannen als traditionele IRA's aan vereiste minimumverdelingen vanaf 70-1 / 2 jaar en legt een boete van 50 procent op op het bedrag dat niet is opgenomen in een 401k-plan of een IRA. De IRS staat echter een uitzondering toe voor 401k-plannen als de werknemer nog steeds werkt, zolang ze geen 5 procent of meer eigenaar is in het bedrijf dat het 401k-plan sponsort. De fiscale behandeling van vereiste minimumuitkeringen is echter hetzelfde.
