Een brutorendement (vóór kosten) op de S&P 500 over meerdere jaren wordt op jaarbasis berekend om het gemiddelde rendement per jaar te geven. Om een ​​rendement voor de S&P 500 te krijgen, belegt men in een fonds dat de index volgt. Fondskosten, vereenvoudigd als kostenratio's, werken om kapitaalwinsten te verminderen. Inflatie en belastingen bij opname werken verder tegen een belegger om het nettorendement te verminderen.

Stap 1

Gebruik indexwaarden om het brutorendement te berekenen. Stel dat er op 25 april 2005 een investering van $ 1.000 is gedaan. Stel dat alle fondsen op 26 april 2010 zijn opgenomen. Op 25 april 2005 stond de S&P 500 Roth-index (symbool "^GSPC") op 1162,10 punten. Vijf jaar later, op 26 april 2010, stond de index op 1212,05. Het verschil tussen de twee waarden is:1212.05-1162.10 =49.95. Dit getal wordt gedeeld door de startwaarde om een ​​decimaal van 0,0429 te krijgen, of 4,29 procent over vijf jaar.

Stap 2

Jaarlijks brutorendement. Het gemiddelde rendement per jaar zou 4,29 / 5 =0,858 procent zijn. Het gemiddelde jaarlijkse dollarrendement was 42,9 / 5 =$ 8,58.

Stap 3

Factor in de jaarlijkse kostenratio. Het prospectus van het fonds voor de United Association S&P 500 Index (Klasse I) geeft een kostenratio van 0,28 procent. Ga voor de eenvoud uit van een jaarlijks brutorendement van 0,858 procent en een jaarlijkse kostenratio van 0,280 procent. Opnieuw rekenen:0,280/0,858 * 100 procent levert 32,6 procent op. Nu is het jaarlijkse rendement 8,58 * (1-0,326) of $ 5,78. Over vijf jaar zou het dollarrendement 28,9 (5,78 *5) zijn.

Stap 4

Belasting betalen. Er zijn geen belastingen verschuldigd tussen 2005 en 2009 omdat het geld in het fonds wordt geïnvesteerd en niet beschikbaar is om te besteden. Bij inning in 2010 is het geld onderworpen aan het belastingtarief van 2010 op vermogenswinsten. Ervan uitgaande dat de vermogenswinstbelasting 15 procent is, is de aangifte na belasting 85 procent (100-15) van wat het voorheen was. Resultaat:0,85 * 28,9 =$24,57. De aangifte na belasting is nu effectief 2,457 procent over vijf jaar.

Stap 5

Denk aan inflatie. Stel dat de inflatie constant is op 1 procent per jaar. Het voor inflatie gecorrigeerde rendement kan worden berekend volgens de formule van Investopedia. Met 2,475 procent rendement en 1 procent inflatie is het rendement na inflatie (1,02475 / 1,01) – 1 =0,0146, of 1,46 procent. Dit komt overeen met 10,46 dollar na belastingen, na inflatie over een periode van vijf jaar; 10,46/5 =$ 2,09 per jaar.

Tip

Om de kostenratio te verduidelijken:stel dat een investering van $ 1.000 een nominaal jaarlijks rendement van 2 procent oplevert, met een jaarlijkse kostenratio van 1 procent. Na een jaar levert een rendement van 2 procent $ 20 winst op (1.000_0,02 =20). De kostenratio komt uit op:1.000_0.01 =$10. Daarom wordt aan het einde van het jaar $ 10 van de rekening afgetrokken. De afgetrokken $ 10 is 50 procent (10/20 =0,5) van het nominaal rendement, waardoor de andere $ 10, niet $ 20, wordt beschouwd als werkelijke (vóór belastingen, voor inflatie gecorrigeerde) vermogenswinsten.

Waarschuwing

De kostenratio werkt ongeacht of het rendement positief of negatief is. Als het rendement negatief is, neemt de kostenratio nog een procentuele hap uit het geïnvesteerde bedrag, waardoor het verlies groter wordt.

Men zou kunnen stellen dat de kostenratio's, inflatie en belastingen van het fonds niet strikt "het rendement" zijn, maar in plaats daarvan zorgen van "buiten" zijn. Dit is technisch waar, maar dergelijke kosten zijn onvermijdelijk. Als u ze negeert, krijgt u onrealistisch hoge verwachtingen van het beleggingsrendement. Toegegeven, het tarief van de vermogenswinstbelasting kan nul zijn als de belegger zich in een voldoende lage belastingschijf voor de inkomstenbelasting bevindt. Door ongelooflijk toeval kan het inflatiepercentage tijdens de investeringsperiode ook nul zijn. Een dergelijk financieel scenario is echter zeer onwaarschijnlijk en maskeert de complicaties voor de overgrote meerderheid van de beleggers het grootste deel van de tijd.

Dingen die je nodig hebt

• Prijsgegevens S&P 500 Index

• Fondskostenratio

• Vermogenswinstbelastingtarief op opnamejaar

• Inflatiegegevens voor investeringsduur

• Rekenmachine

• Pen en papier