Net als in eerdere oorlogsperiodes kochten Amerikaanse burgers tussen 1941 en 1945 obligaties voor meer dan $ 185 miljard. Door de obligaties te kopen, demonstreerden burgers die niet in actieve dienst waren hun patriottisme en droegen ze bij aan de inspanningen van de geallieerden om de As-landen te verslaan. Tijdens die periode is het waarschijnlijk dat sommige Amerikaanse burgers de aankoop van een fiets van $ 25 hebben uitgesteld en in plaats daarvan een obligatie hebben gekocht.

De vraag is:"Wat zou een oorlogsobligatie van $ 25 die tijdens de Tweede Wereldoorlog is gekocht vandaag waard zijn?" En zijn oude obligaties iets waard?

Doel van oorlogsobligaties

Tijdens en voor de Eerste Wereldoorlog was het de gewoonte van de Verenigde Staten om oorlogsrekeningen te betalen met obligatie-emissies. Toen de Verenigde Staten op 6 april 1917 Duitsland de oorlog verklaarden, wendde president Woodrow Wilson zich onmiddellijk tot het Congres om de benodigde oorlogsgelden in te zamelen.

In plaats van de oorlog 'op krediet' te voeren, zoals president George W. Bush en het 110e congres deden bij het voeren van de 'War on Terror' van $ 6,4 biljoen, koos het congres van 1917 een andere route. Senatoren en vertegenwoordigers steunden een belastingverhoging en verkochten Liberty Bonds om de kosten van de Eerste Wereldoorlog te dekken. In feite, 18 dagen nadat Wilson de oorlog had verklaard, keurde het Congres de verkoop goed van $ 5,5 miljard aan Liberty Bonds, de schuldgarantie die de Amerikaanse regering in het verleden had uitgegeven om het leger in tijden van oorlog te financieren.

Verkoop van oorlogsobligaties

Tijdens de Eerste Wereldoorlog lag het rendement dat een koper ontving door de aankoop van de Liberty Bonds doorgaans onder het markttarief. Bijgevolg vertrouwde de regering op een emotionele oproep aan patriotten om de verkoop van de obligaties te bewerkstelligen, wat in feite betekende dat burgers de regering geld leenden.

Dat de regering afhankelijk is van marketing en branding om de obligaties te verkopen, blijkt uit het opstellen van Charlie Chaplin tijdens de Eerste Wereldoorlog in de campagne om de Liberty Bonds aan het publiek te verkopen. Tijdens de Tweede Wereldoorlog werden de Four Freedoms-schilderijen van Norman Rockwell op hun beurt posters om de verkoop van de War Bonds te promoten - omgedoopt tot Liberty Bonds - en, door de verkoop van de posters, om de oorlog te financieren.

Na de Tweede Wereldoorlog werden US War Bonds opnieuw omgedoopt tot Series E-obligaties. Toen, in 1980, kondigde het Amerikaanse ministerie van Financiën de Series EE Bonds aan.

Waarde oorlogsobligaties

Zoals hierboven vermeld, was het rendement op oorlogsobligaties lager dan het rendement dat een belegger kan behalen door in andere effecten te beleggen. Hoe dan ook, om de waarde van oorlogsobligaties te meten, moet u rekening houden met het tarief en de voorwaarden van de obligatie, de manier van aflossing en de gerelateerde belastingwetgeving.

De Schatkist geeft de volgende informatie over de Series EE Bond-tarieven en de regels met betrekking tot hun aflossing en de fiscale gevolgen daarvan:

Series EE Bond-tarieven en voorwaarden

• Elke Series EE-obligatie die in mei 2005 of daarna is uitgegeven, levert een vaste rente op.
• Een Series EE-obligatie die tussen mei 1997 en 30 april 2005 is gekocht, levert een variabele rente op.
• De rente van de obligatie wordt er maandelijks aan toegevoegd en wordt aan de belegger betaald wanneer zij de obligatie verzilvert.
• De papieren versies van EE-obligaties werden verkocht tegen 50 procent van de nominale waarde, dus de koper betaalde bijvoorbeeld $ 25 voor een obligatie van $ 50.
• De elektronische versie van de obligatie, die u koopt via de website TreasuryDirect.gov, wordt verkocht tegen de nominale waarde, wat inhoudt dat u $ 25 betaalt voor een obligatie van $ 25.
• Na 20 jaar zal de waarde van de elektronische versie van de EE-obligatie tweemaal de nominale waarde zijn.

Series EE Bond Aflossing

• U moet de obligatie kopen en vervolgens een jaar of langer vasthouden.
• De maximale renteperiode is 30 jaar, maar u kunt ze na een jaar verzilveren.
• U krijgt een boete voor vervroegde aflossing als u de obligatie in minder dan 5 jaar na aankoop verzilvert. Die boete is 3 maanden rente.
• Als u de obligatie 5 jaar vasthoudt voordat u deze aflost, is er geen boete.

Overwegingen over de belasting van EE-obligaties

• Spaarobligaties zijn vrijgesteld van staats- en lokale belastingen, met uitzondering van successie- of successierechten.
• De rente-inkomsten van uw obligatie zijn onderworpen aan federale inkomstenbelasting.
• De rente-inkomsten van uw obligatie kunnen worden uitgesloten van federale inkomstenbelasting als de obligatie wordt gebruikt om onderwijs te financieren.

Een blijvend beeld uit de Tweede Wereldoorlog zijn de afdrukken van Norman Rockwell, die de oorlogsinspanningen van de regering ondersteunden. Vroeger en nu kopen mensen oorlogsobligaties omdat de overheid het geld hard nodig heeft. De waarde van oorlogsobligaties is afhankelijk van drie factoren:het tarief en de voorwaarden van de obligatie, en de regels en voorschriften die van toepassing zijn op de aflossing ervan.