Pensioenen in de staat New York worden anders belast dan andere inkomstenbronnen. New York behandelt dit inkomen in sommige gevallen als belastingvrij en in andere gevallen slechts gedeeltelijk vrijgesteld. Als u weet wanneer u een uitkering ontvangt, kunt u bepalen wat u verschuldigd bent. Dit is belangrijk, aangezien het niet betalen van uw belastingen in de staat New York kan leiden tot aanzienlijke en zware boetes.

Overheidspensioenen

Overheidspensioenen omvatten inkomen uit sociale zekerheid, militaire uitkeringen, ambtenarenpensioenen en pensioenregelingen van de staat New York en de lokale overheid. Deze plannen zijn allemaal vrijgesteld van inkomstenbelasting in New York. Dit voordeel strekt zich uit tot brandweerlieden, politieagenten, leraren en correcties. Als u een echtgenoot bent van een overheidsfunctionaris of een voormalige echtgenoot die geld ontvangt van de pensionering van uw ex-echtgenoot als gevolg van een bevel van een binnenlandse relatie, zijn de inkomsten uit dit gerechtelijk bevel ook vrijgesteld van inkomstenbelasting voor zover het is inbegrepen in uw federale aangifte inkomstenbelasting.

Particuliere pensioenen

Particuliere pensioenen omvatten alle particuliere bedrijfspensioenen en gekwalificeerde lijfrente-inkomsten. Dit omvat ook alle pensioenen van de overheid. De vrijstelling voor deze inkomstenbronnen is $ 20.000. Dit betekent dat de eerste $ 20.000 aan inkomsten die u ontvangt niet zijn opgenomen in uw belastingaangifte. Geld boven dit bedrag wordt echter wel bij uw aangifte vermeld en is belastbaar.

Voordeel

Ongeacht uw bron van inkomsten levert de gedeeltelijke of volledige vrijstelling u meer geld op dan u anders zou hebben als u helemaal geen vrijstelling zou krijgen. Zelfs met de gedeeltelijke vrijstelling kunt u uw volledige pensioeninkomsten belastingvrij ontvangen als uw pensioen klein is.

Overweging

De vrijstelling in de staat New York omvat geen geld uit een particuliere lijfrente. Hoewel New York een vrijstelling biedt voor gekwalificeerde lijfrentes, betekent deze gekwalificeerde lijfrente geld van een lijfrente binnen een ERISA-gekwalificeerd plan. Deze plannen omvatten 403b-plannen en lijfrentes in een IRA. Lijfrenten die u met uw eigen geld koopt buiten de vereiste plannen, zijn niet uitgesloten van belasting.