Peter Lynch, voorzitter van Lynch Federation, is een investeerder, beheerder van beleggingsfondsen en filantroop. Hij is verreweg een van de grootste investeerders. Gedurende de 13 jaar dat hij het Magellan-fonds bij Fidelity Investments had beheerd, bereikte hij een jaarlijks gemiddeld rendement van 29,2%, dat vanaf 2003 de beste 20-jarige prestatie van alle beleggingsfondsen ooit had, steevast meer dan een verdubbeling van de S&P 500 beursindex. Asset under management (AUM), met zijn filosofische management, steeg van $ 18 miljoen naar 14 miljard. Hij heeft verschillende beleggingsmantra's van moderne individuele beleggingsstrategieën bedacht, zoals beleggen in wat je weet en in tien-baggers.
1. Beleggingstheorieën
"Ik heb gemerkt dat wanneer de markt daalt en je verstandig fondsen koopt, je op een bepaald moment in de toekomst gelukkig zult zijn. Je komt er niet door te lezen "nu is het tijd om te kopen “
De beleggingsfilosofie van Lynch wordt samengevat als "koop wat je weet", en daar zit een kern van waarheid in en het is ook vaak veel te simpel.
Lynch hanteert dit principe als uitgangspunt voor investeerders. Hij legt altijd de nadruk op 'individuele beleggersbenadering' in plaats van 'fondsbeheerdersbenadering', omdat individuele beleggers geschikte beleggingen in hun dagelijks leven kunnen spotten.
Hij investeerde in aandelen van Dunkin Donuts, niet nadat hij over het bedrijf had gelezen, maar nadat hij als klant onder de indruk was geraakt van hun koffie. Dat is een duidelijk voorbeeld van een prestatiecontrole op de grond.
Een honkbalnerd zijn. Hij stond erop een term 'Ten Bagger . te bedenken ' wat neerkomt op twee homeruns en een dubbele. In financiële termen is het een investering die tot 10 keer de oorspronkelijke aankoopprijs waardeerde. Het wordt gebruikt om aandelen te beschrijven met geweldige groeivooruitzichten en heeft het potentieel om te vertienvoudigen. Een mix van marktonderzoek en kwaliteitservaring is een voorwaarde voor het vinden van tien zakkenvullers. Een groeiende industrie zal meer potentiële tien zakkenvullers hebben dan een volwassen industrie met reeds gevestigde spelers.
“Achter elk aandeel staat een bedrijf. Ontdek wat het doet ', zegt de schrijver van drie boeken. Om een domino-effect te creëren, is 'leren verdienen' geschreven voor beginnende beleggers van alle leeftijden, voornamelijk tieners. In "One Up" schetst Lynch zijn strategie om allerlei soorten aandelen te kopen, zoals groei-, cyclische en potentiële ommekeersituaties door bijzondere nadruk te leggen op discipline door uw aandelen om de paar maanden opnieuw te controleren en niet in paniek te raken wanneer iedereen verkoopt. Een gemiddelde belegger kan de geldmanagers verslaan in hun eigen spel als ze de nodige tijd en moeite investeren in het onderzoeken van aandelen met gezond verstand en discipline.
Volgens zijn praktijkervaring moet men altijd rekenen op specifieke kenmerken van een bedrijf.
Hij stelt dat het 'eendje' van het bedrijf vaak wordt weerspiegeld in de aandelenkoers, dus er worden vaak goede koopjes gedaan. Als er negatieve geruchten rond het bedrijf zijn of een onaangename verklaring tegen het bedrijf, moet er meer aandacht worden besteed aan dergelijke bedrijven.
Beleggers dienen zich te concentreren op bedrijven die deelnemen aan een voorgestelde M&A-transactie. Er moet een verdere controle worden uitgevoerd op de insider-aankopen en profiteren van een dergelijk volume. In de meeste gevallen hebben fusies en overnames een enorm potentieel om rendement te genereren vanwege de synergieën van de gecombineerde entiteit.
Bedrijf in een nichebedrijfssegment met een controlerend marktaandeel heeft een grotere zichtbaarheid van toekomstige winsten en duurzame groei vanwege de toetredingsdrempels in het nichesegment.
Het bedrijf dat het hele seizoen bruikbare producten produceert, zoals medicijnen, eetwaren of frisdranken, zorgt voor stabiele inkomsten en regelmatige dividenduitkeringen. Ze zouden een goede afdekking van de portefeuille zijn in tijden van recessie.
Hij was van mening dat insiders/promotors een aandeel alleen kopen als ze zeker zijn van de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf.
Een multi-baggervoorraad wordt in de beginfase geïdentificeerd voordat het de aandacht trekt van de analisten van de straten. Dergelijke bedrijven worden vaak verwaarloosd door de marktdeelnemers en bieden daarom waardeaankopen in dergelijke bedrijven aan.
4 . Lessen na investeringen
Diversifieer niet alleen omwille van diversificatie. Volledig onderzoek van de markt en voorraden is essentieel. Diversificatie brengt kosten met zich mee, overdiversificatie zal de algehele winstgevendheid van de portefeuille beïnvloeden.
Kopen op dips is een beproefde outperformance-strategie. Men moet echter de prijsdaling begrijpen. Volgens Peter Lynch is prijsdaling in een bearish markt een koopkans, terwijl een prijsdaling in een bullish markt een verkoopkans is.
Een langetermijnverbintenis ten aanzien van aandelen zal een exponentieel rendement opleveren. Met behulp van de bovenstaande principes moet de belegger de aandelen jarenlang aanhouden om te voldoen aan de tien-bagger-benadering.
Men moet zijn portefeuille regelmatig opnieuw controleren, afhankelijk van de investeringsbereidheid, zoals wekelijks, maandelijks of driemaandelijks. Verkoop als de aandelen aan uw verwachtingen hebben voldaan of als het niet werkt volgens uw fundamentele analyse.
Lynch ziet niet in hoe slim het is om in een bedrijf te stappen dat omhoog gaat en vervolgens hun winst te nemen, in plaats van vol te houden met de zeer hoge aandelen wanneer je de grote bedrijven verkoopt en de verliezers toevoegt, het is als water in het onkruid en het snijden van de bloemen. Je moet weten wat je bezit en waarom je het bezit. "Deze baby is een makkie om omhoog te gaan" telt niet.
