Aandelen bereiken misschien all-time highs, maar er zijn nog steeds koopjes te vinden, vooral onder de blue-chip-aandelen in de Dow Jones Industrial Average. De exclusieve club van 30 Dow-aandelen wemelt van de namen die redelijk geprijsd blijven, zelfs nu het industriële gemiddelde zijn eigen hoogste slot ooit van 26.616,71 op 28 januari 2018 nadert.
Of het nu gaat om verwaarloosde waardecreaties of aandelen die de winstgroei van hun bedrijf op de lange termijn onvoldoende weerspiegelen, er zijn genoeg Dow Jones-aandelen te koop.
De Standard &Poor's 500-aandelenindex wordt momenteel verhandeld tegen 16,6 keer de verwachte winst, volgens gegevens van Thomson Reuters. Met dat als uitgangspunt hebben we de Dow gescreend op aandelen met termijnkoers-winstverhoudingen van minder dan 16,6. Vervolgens hebben we gekeken naar verwachte winstgroeipercentages, historische waarderingen, commentaar van analisten en aanbevelingen van makelaars. Ten slotte hebben we gekeken naar dividendrendementen, die een belangrijk onderdeel vormen van het toekomstige totaalrendement.
Na toepassing van deze criteria vallen deze namen op als geweldige Dow-aandelen die tegen een redelijke prijs worden verhandeld.
Vraag het maar aan Warren Buffett, voorzitter en CEO van Berkshire Hathaway (BRK.B). 'S Werelds meest waardevolle investeerder pompte in het tweede kwartaal nog eens $ 12 miljoen in 's werelds meest waardevolle bedrijf.
Apple-aandelen worden verhandeld tegen 16,5 keer de verwachte winst - ooit iets goedkoper dan de S&P 500. Analisten zeggen dat dit een redelijke prijs is voor een bedrijf met Apple's langetermijngroeipercentage. Gemiddeld verwachten analisten dat de tech-titan de komende vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van 13% zal genereren.
Analisten van Canaccord Genuity schrijven dat er momenteel wereldwijd 635 miljoen iPhones in gebruik zijn. "Deze indrukwekkende geïnstalleerde basis zou moeten leiden tot sterke iPhone-vervangingsverkopen en -inkomsten, evenals het genereren van cashflow om sterke kapitaalopbrengsten op lange termijn te financieren", zeggen de analisten, die aandelen beoordelen op "Koop".
Aandelen in Caterpillar (CAT, $ 141,86) hebben een moeilijk 2018, gekwetst door angst voor handelsoorlogen. Maar met een CAT-aandeel van 9,7% tot en met 29 augustus, zeggen sommige analisten dat het een koopje is.
Analisten bij Credit Suisse, die aandelen beoordelen op "Outperform" (kopen), merken op dat Caterpillar geen impact op de vraag zag vanwege de tarieven in het meest recente kwartaal. "We zijn van mening dat de voorraad van CAT goed is opgezet en dat piekproblemen zullen verdwijnen", zegt Credit Suisse.
De analisten voegen eraan toe dat Caterpillar geld terug naar de aandeelhouders sluist. Het bedrijf verwacht in de tweede helft van 2018 $ 1,25 miljard aan eigen aandelen terug te kopen en zal met ingang van 1 januari 2019 een nieuw terugkoopprogramma van $ 10 miljard starten.
Aandelen in Caterpillar worden verhandeld tegen slechts 11 keer de verwachte winst, en toch zien analisten de winstgroei de komende vijf jaar met gemiddeld 26% per jaar toenemen.
De markt zet misschien all-time highs neer, maar Chevron (CVX, $ 120,22) voorraad is dat zeker niet. Tot en met 29 augustus was het 6% lager voor het jaar tot nu toe. Ter vergelijking, de Dow steeg in dezelfde periode met bijna 5%.
De olie- en gasgigant blijft dit jaar misschien slecht achter bij de bredere markt, maar dat maakt de waardering gewoon te goed om te negeren, zeggen analisten. Jefferies Equity Research heeft CVX op zijn "Franchise Pick"-lijst - een lijst van aandelen met een buy-rating waarin Jefferies-analisten het meeste vertrouwen hebben. Ze noemen het "sterke groeiprofiel van Chevron, aangedreven door projecten met hoge marges die gekoppeld zijn aan de olieprijzen", waaronder de Australische activiteiten op het gebied van vloeibaar aardgas en de toonaangevende positie in het Permian Basin in Texas, als ondergewaardeerd door de markt.
Met slechts 13,7 keer de verwachte winst is Chevron veel goedkoper dan de S&P 500. Het is ook een solide dividend, aangezien de uitbetaling 31 jaar op rij elk jaar is verhoogd.
Analisten verwachten Cisco Systems (CSCO, $ 47,48) om de komende vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van bijna 9% te genereren. Tel daarbij het genereuze dividendrendement op en ze zeggen dat CSCO-aandelen - die worden verhandeld tegen slechts 14,5 keer de verwachte winst - een goede waarde lijken.
William Blair Equity Research, die aandelen beoordeelt op 'Outperform', merkt op dat de omzetgroei drie kwartalen op rij is versneld. Productorders voor het kwartaal eindigend op 31 juli groeiden met hun snelste clip in zes jaar.
De analisten waarderen het risico-opbrengstprofiel van Cisco tegen de huidige aandelenkoers, daarbij verwijzend naar een gezonde wereldwijde economische omgeving, succesvolle nieuwe producten en het teruggeven van contanten aan aandeelhouders via dividenden en terugkopen.
Een groeiend productportfolio, evenals frequente productlanceringen, maken Intel (INTC, $ 48,75) aandelen worden met de dag aantrekkelijker, zegt Zacks Equity Research.
"De leidende positie van het bedrijf op het gebied van pc's, kracht in servers, groeiende invloed in software en Internet of Things-segmenten, samen met vooruitgang in procestechnologie, zijn allemaal katalysatoren (voor de voorraad)", zegt Zacks.
Wat betreft de prijs? Met aandelen die worden verhandeld tegen slechts 11,3 keer de verwachte winst, lijkt INTC een koopje, merken de analisten op. Dat is ruim onder het sectorgemiddelde van 16,3, en het is ook veel goedkoper dan de S&P 500. Het is zelfs nog beter als je bedenkt dat analisten voorspellen dat Intel de komende vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van 10,2% zal genereren.
De aandelen worden verhandeld tegen 11,6 keer de verwachte winst, ruim onder de S&P 500 en met een lichte korting ten opzichte van hun eigen vijfjaarsgemiddelde van 11,8. Dat is ondanks de voorspelling van analisten voor een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van 17,6% voor de komende vijf jaar, evenals solide kwartaalresultaten.
Analisten bij Janney, die aandelen beoordelen op 'Koop', merken op dat de verzekeringsgigant in het tweede kwartaal een sterke groei, gunstige prijzen en lagere kosten rapporteerde.
Het enige telecomaandeel in de Dow heeft meer te bieden dan alleen een fors dividend. Analisten denken gemiddeld aan Verizon (VZ, $ 54,57) biedt een superieur voordeel op het huidige niveau.
Dat is in het verleden zeker het geval geweest. Verizon heeft inderdaad bewezen een van de 50 beste aandelen aller tijden te zijn. Van 1984 tot 2016 leverde het een jaarlijks rendement van 11,2% op, wat $ 165,1 miljard aan rijkdom opleverde.
Als er niets anders is, kunt u erop vertrouwen dat Verizon bloed uit de verzadigde Amerikaanse telecommarkt perst, dankzij het virtuele duopolie dat het deelt met rivaal AT&T (T).
Tegen 11,5 keer de verwachte winst worden aandelen van Verizon met korting verhandeld ten opzichte van de bredere markt. Het is ook een koopje in vergelijking met wat beleggers gewoonlijk voor de aandelen doen. Volgens Thomson Reuters Stock Reports heeft VZ de afgelopen vijf jaar gemiddeld 12,7 keer de verwachte winst verhandeld.
De gemiddelde kosten van geneesmiddelen op recept zonder verzekering
Hoe grootouders hun kinderen kunnen helpen om financieel verantwoordelijke kleinkinderen op te voeden
Vraag Stacy:moet ik mijn 401 (k) of 403 (b) in een IRA rollen?
Soorten gootsteenafvoeren
Belasting voor startups en kleine bedrijven in Afrika
