Aandelen eindigden de week ver van waar ze begonnen, met de grote marktindexen die vandaag deelnamen aan een brede uitverkoop.

De dalingen kwamen te midden van een gemengde reeks economische gegevens. Aan de ene kant viel de voorlopige schatting van juli voor het consumentenvertrouwenonderzoek van de Universiteit van Michigan (UofM) ruim onder de schattingen van economen tot 80,8 ten opzichte van de laatste lezing van 85,5 in juni, waarbij deelnemers "een versnellende inflatie" als een toppunt van zorg noemden.

Aan de andere kant toonden gegevens van het Census Bureau aan dat de detailhandelsverkopen maand-op-maand met 0,4% stegen ten opzichte van schattingen voor een bescheiden daling. "De stijgingen waren redelijk breed verdeeld over de categorieën, wat wijst op een sterke vraag", zegt Barclays-econoom Pooja Sriram.

Na het sluiten op recordhoogtes om de week te beginnen, de Dow Jones Industrial Average eindigde vrijdag 0,9% lager op 34.687, terwijl de S&P 500 Index verloor 0,8% tot 4.327 en de Nasdaq Composite gaf 0,8% terug om te landen op 14.427.

Meld u aan voor Kiplinger's GRATIS Beleggen Wekelijkse e-letter voor aanbevelingen voor aandelen, ETF's en beleggingsfondsen, en ander beleggingsadvies.

Andere actie op de beurs vandaag:

• De small-cap Russell 2000 daalde 1,2% tot 2.163.
• Eén naam die vandaag niet is gevallen:COVID-19-vaccinmaker Moderna (MRNA). De aandelen stegen met 10,3% na nieuws dat het Alexion Pharmaceuticals zal vervangen (ALXN, -0,3%) op de S&P 500, effectief vóór de opening van de markt op woensdag 21 juli.
• Charles Schwab (SCHW) rondde een grote week van bankinkomsten af. Het financiële bedrijf rapporteerde in het tweede kwartaal een omzet van $ 4,5 miljard - beter dan de consensusraming - maar de winst van 70 cent per aandeel bleef achter. SCHW sloot de sessie af met een verlies van 2,4%.
• VS ruwe olie futures sloot de dag af met 0,2% tot $ 71,81 per vat, maar sloot de week af met 3,7% - hun grootste wekelijkse daling sinds eind maart.
• Goudfutures daalde voor het eerst in vier dagen en zakte met 0,8% naar $ 1.815 per ounce. Het smeedbare metaal boekte zijn vierde opeenvolgende wekelijkse winst, een stijging van 0,2% ten opzichte van het slot van afgelopen vrijdag.
• De CBOE Volatility Index (VIX) steeg met 8,5% tot 18,45.
• Bitcoin verlies 2,4% tot $ 31.930,92. (Bitcoin wordt 24 uur per dag verhandeld; de hier vermelde prijzen zijn elke handelsdag vanaf 16.00 uur.)
• Het resultatenseizoen voor het tweede kwartaal begint volgende week op snelheid te komen, met Netflix (NFLX), Johnson &Johnson (JNJ) en American Express (AXP) een van de opmerkelijke namen om naar te kijken. Je kunt hier de volledige inkomstenkalender bekijken.

Inflatierisico's blijven hoog

Dat is een visie die niet alleen wordt ingenomen door de meerderheid van de consumenten die door UofM zijn ondervraagd, maar ook door Sal Guatieri, senior econoom bij BMO Capital Markets.

Een van die risico's is de arbeidsmarkt, aangezien personeelstekorten de productie beperken. Een ander voorbeeld is de "duizelingwekkende stemming onder de consumenten". Dit, zegt Guatieri, zou bedrijven kunnen aanmoedigen om op korte termijn door te gaan met het verhogen van de prijzen. "En de koopkracht van de consument zal een boost krijgen van de uitgebreide kinderkorting die deze maand is begonnen", voegt hij eraan toe.

Dus wat moet een belegger doen?

Een mogelijke manier om een ​​portefeuille te beschermen tegen inflatierisico is met vastgoedbeleggingstrusts (REIT's) of zorgaandelen, die beide de neiging hebben om goed stand te houden tijdens perioden van hogere prijzen. Een andere is om rekening te houden met de basisconsumptiegoederen. Behalve dat dit defensieve, dividendbetalende acties zijn, heeft de sector ook wat tegenwind in het verschiet, waaronder de directe betaling van kinderbelastingkredieten en back-to-school shopping.

Lees verder terwijl we kijken naar enkele van de aantrekkelijkere ideeën onder consumentengoederenvoorraden voor de rest van het jaar.