De beren op de aandelenmarkten werden woensdag wat agressiever nadat een zorgwekkend inflatierapport van oktober meedogenloos stijgende prijzen aan het licht bracht, wat een piek in de obligatierendementen veroorzaakte.

Het Bureau of Labor Statistics zei dat de algemene consumentenprijsindex (CPI) van oktober met 6,2% is gestegen ten opzichte van het lage niveau van vorig jaar - de snelste beweging sinds 1990 - maar belangrijker nog, met een hoger dan verwachte 0,9% maand-op-maand, die was het snelste tempo sinds 2008.

Bijzonder zorgwekkend waren tekenen dat stijgende consumentenkosten niet alleen te wijten waren aan tijdelijke oorzaken, zoals problemen in de toeleveringsketen.

"De details in het rapport duiden op een versterking van de aanhoudende druk, hoewel er ook tijdelijke krachten zijn", zegt BofA Securities. "[Huurequivalenten] en huurinflatie waren een belangrijk aandachtspunt voor deze maand:ze drukten voor de tweede keer een 0,4%+ MoM-clip af, wat een extra bevestiging was van een reset naar een hogere trend."

BofA merkt op dat huren de grootste cyclische aanjager van inflatie zijn en "daarom de meest cruciale component om te controleren op aanhoudende prijsdruk."

Sommigen - waaronder Rick Rieder, BlackRock's chief investment officer van wereldwijde vastrentende waarden - blijven echter iets optimistischer dat de meeste van de huidige inflatiedruk tijdelijk is.

Meld u aan voor Kiplinger's GRATIS Beleggen Wekelijkse e-letter voor aanbevelingen voor aandelen, ETF's en beleggingsfondsen, en ander beleggingsadvies.

"Het is waarschijnlijk dat de pandemische verstoringen en extreme basiseffecten na verloop van tijd zullen afnemen, waardoor de totale prijzen terug zullen komen naar een groeipercentage van 2% en de hoeveelheden kunnen blijven groeien zodra de aanboddruk afneemt", zegt Rieder, hoewel hij toegeeft dat "dit tijd zal vergen." ."

De obligatierendementen reageerden onmiddellijk en sprongen met ongeveer 10 basispunten tot wel 1,592%. (Een basispunt is een honderdste van een procentpunt.) Dat woog het zwaarst op technologie en technologiegerelateerde aandelen, waar hogere rentetarieven de toekomstige groei fors kunnen aantasten.

"FAANG's" zoals Amazon.com (AMZN, -2,6%) en Google-ouder Alfabet (GOOGL, -2,0%) worstelde en gloeiende halfgeleideraandelen, waaronder Advanced Micro Devices (AMD, -6,1%) en Nvidia (NVDA, -3,9%) werden op ijs gezet.

Het resultaat? De Nasdaq Composite daalde met 1,7% tot 15.622, terwijl de S&P 500 (-0,8% tot 4.646) en de Dow Jones Industrial Average (-0,7% tot 36.079) liep iets mindere dalingen op.

En ter herinnering:de beurs is open voor Veteranendag.

Ander nieuws op de beurs vandaag:

• De small-cap Russell 2000 daalde met 1,6% tot 2.389.
• VS ruwe futures zakte 3,3% om zich te vestigen op $ 81,34 per vat, waarmee ze hun driedaagse winning streak doorbraken.
• Goudfutures won 1,0% om te eindigen op $ 1.848,30 per ounce.
• De CBOE Volatility Index (VIX) steeg 5,7% tot 18,79.
• Bitcoin  maakte woensdag opnieuw een run hoger, flirtend met het $ 69.000-niveau vandaag voordat hij werd afgewezen. Vanaf de middag daalde de cryptocurrency met 2,5% van de prijzen van gisteren tot $ 65.622,00. (Bitcoin wordt 24 uur per dag verhandeld; de hier vermelde prijzen zijn elke handelsdag vanaf 16.00 uur.)
• Maker van elektrische voertuigen Rivian Automotive (RIVN), dat wordt ondersteund door onder meer Amazon.com en Ford (F), heeft de grootste beursintroductie (IPO) in de VS sinds 2014 behaald. Het bedrijf haalde $ 11,9 miljard op, meer dan alle andere aanbiedingen sinds Alibaba Group (BABA) . Het EV-spel kostte zijn aandelen $ 78 en sprong zo hoog als $ 106,75, waardoor de marktwaarde van $ 100 miljard werd overschaduwd - dit ondanks het feit dat Rivian verwacht minder dan $ 1 miljoen aan inkomsten in het derde kwartaal te genereren. RIVN sloot 29,1% hoger tot $ 100,73, op een marktwaarde van meer dan $ 98 miljoen, wat groter is dan de Amerikaanse giganten General Motors (GM) en Ford.
• Mastercard (MA, +3,9%) flitste wat groene inkt te midden van een zee van rood na het leveren van bemoedigende projecties tijdens een beleggersdag. Het bedrijf zei dat het voor 2022-24 verwachtte dat de netto-inkomsten in de high-teens (van low-tieners in 2019-21) en de winst per aandeel in de low 20s (van high-teens) zouden groeien. Het bedrijf zegt dat het "aanzienlijke onbenutte kansen" ziet in de totale adresseerbare markt voor betalingen van $ 255 biljoen. Piper Sandler-analist Christopher Donat handhaafde zijn neutrale standpunt over aandelen, maar zei:"Hoewel we geloven dat MA aanzienlijke kansen heeft, zijn veel van deze kansen al jaren beschikbaar."

Bescherm uzelf tegen inflatie

Het laatste CPI-rapport signaleert geen ondergang voor aandelen, maar het is zeker een hindernis die moet worden genomen.

"De obligatiemarkt vertelt u dat de [Federal Reserve] ver achter ligt op de beleidscurve, aangezien de korte rente de pan uit is geschoten, terwijl de lange rente geleidelijk is vrijgegeven", zegt Cliff Hodge, chief investment officer van Cornerstone Wealth, die eraan toevoegt dat "een afvlakkingscurve voorspelt niet goed voor risicovolle activa in volgend jaar."

Chris Zaccarelli, CIO van Independent Advisor Alliance, is het ermee eens dat de Fed wellicht sneller moet gaan met het aanscherpen van het begrotingsbeleid.

Wat betreft aandelen?

"We hebben ons al gepositioneerd voor hogere inflatie in onze investeringen door energiebedrijven en bedrijven van hogere kwaliteit te gebruiken - die met sterke balansen, een concurrerende gracht rond hun bedrijf en prijskracht - als een manier om de impact van hogere prijzen te verminderen op winstmarges."

Beleggers hebben andere manieren om zichzelf te beschermen tegen stijgende prijzen:deze vijf beleggingsfondsen vertegenwoordigen traditionele manieren om zich in te dekken tegen inflatie, hoewel deze nieuwe ETF met een nieuwe strategie ook het ontdekken waard is.

Inderdaad, je hebt misschien meer opties dan je denkt. Onze kijk op hoe u uzelf kunt beschermen tegen inflatie bevat een verscheidenheid aan ideeën, waaronder aandelen, ETF's, beleggingsfondsen en zelfs grondstoffen. Check it out.

Kyle Woodley was op het moment van schrijven al lang AMD, AMZN en NVDA.