Weet u hoe u uw portefeuille kunt beschermen tegen black swan-gebeurtenissen? Ze zijn uiterst zeldzaam, onvoorspelbaar, ernstig met gevolgen die de hele wereld overspoelen. Met wijdverbreide impact is een zwarte zwaan een onvoorziene gebeurtenis die verder gaat dan wat doorgaans van een situatie wordt verwacht. Ongetwijfeld kunnen gebeurtenissen met een zwarte zwaan catastrofale schade toebrengen aan een economie.
En ons onvermogen om zwarte zwanen te voorspellen, is van belang omdat ze ons kunnen overrompelen met hun ernstige gevolgen. Daarom is het essentieel dat u weet hoe u uw portefeuille kunt beschermen tegen Black Swan-gebeurtenissen.
Een zwarte zwaan, bedacht door Nicholas Taleb, een professor economie, schrijver en voormalig handelaar, is een onverwachte gebeurtenis die de wereld schokt door zowel de impact als de omvang ervan.
Zwarte zwanen schudden de wereld tot op het bot, ze ontnemen de bewoners van hun identiteit, waardoor ze onzeker zijn over hun volgende zet. Kort daarna slaan angst en paniek toe en stort de aandelenmarkt in elkaar.
Voor voorbeelden van Black Swan-evenementen hoef je niet al te ver terug in de geschiedenis te kijken. Klassieke zwarte-zwaangebeurtenissen zijn de aanslagen van 9/11 of gebeurtenissen zoals overstromingen, droogtes en epidemieën.
Neem de Tsunami in Japan en de daaropvolgende ongelukken met kerncentrales. Het kan swing trading op zijn kop zetten.
Als gevolg hiervan is het een goede zaak om te weten hoe u uw portefeuille kunt beschermen tegen black swan-gebeurtenissen. Bekijk onze handelsservice voor meer informatie.
Omdat gebeurtenissen als deze zo onwaarschijnlijk en onvoorspelbaar zijn, ontwikkelen mensen een psychologische vooringenomenheid of collectieve blindheid jegens hen.
Alleen al het feit dat we blind zijn geworden voor deze zeldzame maar belangrijke gebeurtenissen, maakt ze bijzonder gevaarlijk.
Om deze redenen moeten we er altijd van uitgaan dat een gebeurtenis met een zwarte zwaan mogelijk is, wat het ook is, en dienovereenkomstig plannen. Onze online handelscursussen geven u de kennis om op elke markt te handelen.
Een van de meest recente voorbeelden van zwarte zwanen op de markt was de crash van de Amerikaanse huizenmarkt in 2008. Op 29/08 september daalde de Dow Jones Industrial Average met 777,68%. Tot 16 maart 2020 was dit het grootste eendaagse verlies in de geschiedenis van de Dow Jones.
Om een lang verhaal kort te maken, het was een huizenbubbel. Ten eerste sloten te veel mensen leningen en hypotheken af die ze zich niet konden veroorloven. Vervolgens werd krediet verleend aan ongekwalificeerde kredietnemers, wat leidde tot een stijging van de huizenprijzen, het uiteenspatten van de zeepbel en het instorten van het huis.
In feite werd de tijd tussen eind 2007 en medio 2009 algemeen de 'Grote Recessie' genoemd. Het was de grootste economische vertraging sinds de Grote Depressie.
We zagen de economie bijna 8,7 miljoen banen verliezen, waarbij consumenten hun uitgaven terugbrachten tot een niveau dat sinds de Tweede Wereldoorlog niet meer is voorgekomen. Velen ervoeren een snelle daling van het pensioensparen, gemiddeld $ 100.000 per huishouden; die de werkloosheid en instabiliteit van huisvesting verergerde.
Helaas waren het degenen die zwaar in onroerend goed belegden en aandelen zagen de grootste verliezen in hun portefeuille.
Evenzo had Zimbabwe in 2008 het ergste geval van hyperinflatie in de 21e eeuw. Op dat moment bedroeg hun piekinflatie meer dan 79,6 miljard procent.
Dit inflatieniveau is niet alleen bijna onmogelijk te voorspellen, maar het kan een land ook gemakkelijk financieel verlammen. De aandelenhandel kan tot stilstand komen als een land financieel kreupel is.
De dotcom- of internetbubbel van 2001 is een andere zwarte zwaan die opvallende overeenkomsten vertoont met de financiële crisis van 2008.
Gedurende deze tijd maakte Amerika een snelle economische groei door en nam het privévermogen toe voordat de economie catastrofaal instortte.
Omdat internet nog in de kinderschoenen stond, investeerden verschillende investeringsfondsen in technologiebedrijven met te hoge waarderingen en zonder vaste voet op de markt.
Helaas, toen deze bedrijven folden, werden hun fondsen omvergeworpen en werd het neerwaartse risico doorgegeven aan de investeerders.
Wat resulteerde was een catastrofale ineenstorting van de economie. En omdat de digitale grens nieuw was, was de ineenstorting bijna niet te voorspellen.
De angst voor het coronavirus, vermomd als een Black Swan-evenement, heeft zowel op de Amerikaanse markten als in het buitenland tot paniek geleid.
Tot 12 maart was de daling van de Dow Jones met 2.353 punten de ergste eendaagse daling in de geschiedenis. Nou, dat was tot 16 maart, toen de Dow 2.997,10 punten daalde.
Dit waren procentueel gezien de twee slechtste handelsdagen sinds de 'Black Monday'-crash van 1987, toen de Dow een haircut van 22 procent kreeg.
We hebben besproken hoe we dit kunnen verhandelen in onze live handelsruimte. Soms heb je alle hulp nodig die je kunt krijgen bij evenementen als deze.
Omdat zwarte zwanen bijna niet te voorspellen zijn, is het essentieel om uw beleggingen te diversifiëren en uw risico te spreiden.
Diversificatie is niet alleen een kwestie van meerdere beleggingen aanhouden, maar beleggingen die onafhankelijk van elkaar of tegengesteld aan elkaar bewegen.
Ik ben geenszins een financieel adviseur, maar een van de gemakkelijkste manieren om uw portefeuille te diversifiëren is met fondsen voor assetallocatie.
Kortom, dit zijn fondsen met een vooraf bepaalde mix van aandelen en obligaties. Een 60/40-fonds zal bijvoorbeeld 60% sokken tot 40% obligaties of contanten aanhouden.
U kunt ook beleggen in een mix van beleggingsfondsen of ETF's. Omdat diversificatie een persoonlijke keuze is op basis van zeer persoonlijke voorkeuren, dient u een financieel planner te raadplegen.
Een andere optie die u heeft om uw portefeuille te beschermen, is door middel van hedging. Gelukkig hebben we verschillende afdekkingsstrategieën tot onze beschikking om ons neerwaartse risico te verminderen.
Om bijvoorbeeld een shortpositie in aandelen te beschermen, kunt u een calloptie op het aandeel kopen. Het omgekeerde scenario is ook waar; om een longpositie te beschermen, kunt u een putoptie op het aandeel kopen.
Onze oude vrienden, herbalancering, voortdurende monitoring, diversificatie, hedging, enzovoort, zullen ons minder snel teleurstellen dan modellen die fundamenteel niet in staat zijn om met alles rekening te houden.
Dit zou moeten helpen de curve af te vlakken als er een scherpe daling van de aandelen is en uw portefeuille helpen de storm te doorstaan.
Ja, u leest het goed. Ik ben bereid om geld te wedden dat de meesten van jullie nog nooit de kleine lettertjes in de algemene voorwaarden van je makelaar hebben gelezen? Meestal zegt het iets in de trant van:
Een reguliere stop loss beschermt u niet te allen tijde en elimineert ook niet alle handelsrisico's. In de meeste gevallen, wanneer de prijs uw stop loss bereikt, wordt uw bestelling gesloten.
In geval van slippen en prijsverschillen kan het bedrag dat uw stop-loss wordt uitgevoerd echter aanzienlijk lager zijn dan uw daadwerkelijke stop-loss-order.
In termen van leken betekent dit dat uw stop-loss-order onder 'normale' omstandigheden prima zal werken. Wanneer er onverwacht nieuws of onverwachte gebeurtenissen plaatsvinden, kan uw makelaar helaas niet garanderen dat uw stop loss wordt uitgevoerd tegen de prijs die u instelt.
Het volstaat te zeggen dat tijdens Black Swan-evenementen het waarschijnlijk en bijna gegarandeerd is dat uw stop-loss-order wordt uitgevoerd nadat de transactie uw hele account heeft weggevaagd.
In sommige gevallen kunt u uw makelaarsgeld verschuldigd zijn. Dat is nog een reden waarom het zo belangrijk is om de kleine lettertjes van de voorwaarden te lezen.
Positief is dat sommige makelaars gegarandeerde stop-loss-orders bieden. In deze situaties zullen ze uw order altijd uitvoeren tegen de prijs die u heeft ingesteld. Mijn suggestie is om de kleine lettertjes te lezen en een broker te kiezen die u een gegarandeerde stop-loss order zal geven.
Je zou kunnen zeggen dat dergelijke Black Swan-evenementen zeldzaam zijn, en je hebt gelijk. Maar zelfs één keer aan de verkeerde kant van zo'n evenement staan, is een keer te veel.
In de loop van uw handelscarrière zullen dergelijke gebeurtenissen waarschijnlijk plaatsvinden, en niet slechts één keer. In tijden als deze kan blootstelling aan dergelijke schokken op de aandelenmarkt leiden tot verliezen die een groot deel van uw portefeuille wegvagen.
Om deze redenen is het belangrijk om voorzorgsmaatregelen te nemen om uw handelskapitaal en uw spaargeld te beschermen.
