Toen ik voor het eerst mijn tenen begon te dompelen in de handelswereld, was de eerste gedachte die in me opkwam toen ik het woord call spreads hoorde, iets dat ik op eten zette. Wat is een call-spread? Gelukkig of helaas heeft het woord 'verspreiden' in de handelsarena niets te maken met culinaire hoogstandjes. Dat gezegd hebbende, zou elke optiehandelaar moeten weten wat spreads zijn en hoe hij geld kan verdienen met de verschillende strategieën.
Als je begint of zelfs een doorgewinterde veteraan bent, zal dit artikel je helpen! U zult niet alleen weten wat een optiespread is, maar u zult ook alle verschillende bestaande spreads kennen.
Dit is erg krachtig, want als u de spreads van opties volledig begrijpt, begrijpt u ALLE optiestrategieën! Dus laten we zonder verder oponthoud beginnen.
Allereerst, voordat ik de verschillende soorten optiespreads ga uitleggen, is het cruciaal om te begrijpen wat optiespreads precies zijn.
Om te beginnen worden ze eerst gecreëerd door opties te kopen en verkopen op dezelfde onderliggende waarde maar tegen verschillende uitoefenprijzen . Bovendien kunnen de opties dezelfde of verschillende vervaldatums hebben, afhankelijk van de strategie die u toepast.
Het is belangrijk om te onthouden dat een optiesspread uit slechts één type optie bestaat . Wat betekent dat ze uitsluitend uit call- of putopties bestaan, niet beide.
Ben je nog steeds bij me? Een tweede belangrijk ding om te onthouden is dat een optiespread het hetzelfde aantal lange als korte opties heeft.
Ik zal u een concreet voorbeeld geven om het u duidelijk te maken. Ik heb een optiespreiding ingevoerd door het volgende te gebruiken:
Zoals u kunt zien, is het enige verschil in de bovenstaande opties hun uitoefenprijs (100 versus 105) en de openingstransactiestappen. Ik kocht een call-optie, en ik verkocht een tweede call-optie. Zo simpel is het.
Met andere woorden, een optiespread verschilt alleen wat betreft uitoefenprijs en/of expiratiedatum. Dat is het. Het is zo simpel. Houd hier dus rekening mee als ik begin te praten, voor het geval je je overweldigd voelt.
Maar voordat we verder gaan, onthoud dit:ook al verschillen de opties slechts met betrekking tot 1-2 factoren, het is nog steeds mogelijk om een breed assortiment aan spreads te creëren.
Verticale, horizontale, diagonale, credit-, debet- en bullspreads zijn bijvoorbeeld allemaal verschillende soorten optiespreads. Vervolgens zal ik u door alle verschillende soorten optie-oproepspreads leiden.
Wat ik leuk vind aan alle verticale spreads, is dat uw risico en winst zijn gedefinieerd. U weet wat het maximale is dat u kunt winnen en verliezen als u in de handel stapt.
ALS je op mij lijkt, wil je weten hoeveel je te verliezen hebt. In dit geval heeft u slechts één berekening nodig om uw maximale risico en maximale winst te bepalen:
Breedte van stakingen × 100 − Netto krediet of debet
Als u denkt dat de prijs van de onderliggende waarde zal stijgen voordat de call-optie afloopt, gebruik dan een verticale spread voor bull-calls.
Aan de andere kant, als u denkt dat de prijs van de onderliggende waarde zal dalen vóór de vervaldatum, gebruik dan een verticale spread voor bearcall.
Om te profiteren van veranderingen in de impliciete volatiliteit en van tijdsverval, gebruikt u een agenda-oproepspread. Er wordt een kalender of horizontale call spread gecreëerd wanneer u call-opties op lange termijn koopt en call-opties op korte termijn verkoopt.
Beide hebben dezelfde uitoefenprijs. Ze verschillen alleen met betrekking tot de vervaldatum . Op basis van factoren zoals de vooruitzichten op korte termijn, kunt u de call-spread met neutrale of bull-kalender gebruiken.
Zoals de term al aangeeft, als de kortetermijnvooruitzichten neutraal zijn, gebruik dan een neutrale kalenderspread. En om de spread te construeren, gebruikt u at-the-money call-opties.
Zoals u weet, kan de tijd met opties aan uw kant staan of niet. In dit geval is de tijd aan jouw kant. De opties op korte termijn ervaren een snel verval in de tijd, en dit is hoe u geld verdient. Het hoofddoel van deze strategie is profiteren van het snelle tijdsverval.
Als u op de lange termijn bullish bent op de onderliggende waarde, maar toch op korte termijn wat geld wilt verdienen, is een call-spread voor een bull-kalender misschien iets voor u.
U verkoopt eenvoudig kortetermijngesprekken om de langetermijngesprekken met korting te omzeilen. En in sommige gevallen zelfs gratis. Gebruik in deze gevallen out-of-the-money belopties.
Diagonale spreads zijn een combinatie van zowel verticale als horizontale spreads. Met andere woorden, ze proberen te profiteren van veranderingen in zowel de prijs van de onderliggende waarde als de impliciete volatiliteit/tijd.
Om dit type spread te creëren, gebruikt u hetzelfde aantal long- als short-opties met verschillende uitoefenprijzen en verschillende vervaldatums .
Het belangrijkste verschil tussen de call-spread van de bull-kalender en een diagonale is de vooruitzichten op korte termijn. Eerlijk gezegd is dit verschil klein, omdat de diagonale call-spread net iets meer bullish is.
Over het algemeen zijn verticale spreads de eenvoudigste van de drie belangrijkste optiestrategieën. Door de verschillende houdbaarheidsdata zijn horizontale en vooral diagonale spreads veel ingewikkelder.
Daarom zou ik niet per se aanraden om horizontale of diagonale spreads te verhandelen als u er niet helemaal bekend mee bent.
En dat is waar we u kunnen helpen. Als u Bullish Bears-lid wordt, krijgt u gratis toegang tot duizenden dollars aan online handelscursussen.
Om nog maar te zwijgen over onze Facebook-community is meer dan 30,00 leden. We helpen je om een onafhankelijke handelaar te worden, en dit is iets om heel trots op te zijn.
In opties verhandelen
Betaalt u belasting over een uitbetalingsherfinanciering?
Britse Accounting Marketing Awards onthullen finalisten
6 dingen die u moet weten vóór de deadline voor open inschrijving van Obamacare op 15 december
Overheden luiden een nieuw tijdperk van regulering in. AI helpt om het te laten gebeuren.
