Voordat beleggers de wereld van futureshandel betreden, moeten ze de tijd nemen om te begrijpen hoe contracten in de sector werken en hoe ze verschillen van handel in andere, meer gangbare activaklassen, zoals aandelen en obligaties.

Laten we beginnen met een eenvoudige definitie van een futures-contract. Het contract verplicht een koper wettelijk om een ​​actief te verwerven, of een verkoper om een ​​onderliggend actief te verkopen, tegen een vooraf bepaalde datum en prijs in de toekomst. Het betrokken actief kan van alles zijn, van fysieke grondstoffen - goud, olie, maïs, enz. - tot financiële instrumenten, zoals aandelenindexen, rentetarieven en valuta's.

Voordat een belegger een futurescontract aangaat - ook wel het innemen van een positie genoemd - moet een belegger zich bewust zijn van de vier belangrijkste elementen van een futurescontract. Deze instrumenten verschillen sterk van het kopen van aandelen in bedrijven op beurzen. Bij dat soort transacties wordt een belegger onmiddellijk eigenaar van de onderliggende waarde.

De vier elementen in een futures-contract zijn:

Activaklasse

Het contract specificeert het actief dat aan het contract ten grondslag ligt, wat cruciaal is bij het meten van de waarde van de transactie. Enkele van de meest verhandelde activa in de handel in futures zijn energieproducten, landbouwgrondstoffen, edele metalen, aandelenindices en forex.

Hoeveelheid

De hoeveelheid verklaart de omvang van het contract, dat doorgaans het specifieke aantal eenheden aangeeft dat wordt gekocht of verkocht. Zo geeft één contract in WTI-futures voor ruwe olie de houder het recht om 1.000 vaten olie te verwerven. Bij het handelen in goudfutures zou één contract een marktspeler het recht geven om 100 troy ounce goud te kopen.

Vervaldatum

Futures-contracten moeten een einddatum hebben - een vervaldatum op een vaste dag in de toekomst. De vervaldatum is de laatste dag dat het contract kan worden verhandeld. Na die datum moet het contract worden afgewikkeld volgens de voorwaarden van de overeenkomst.

Prijs

De prijs van een contract wordt uiteindelijk bepaald door de open markt en weerspiegelt de waarde van het betrokken actief. Een futures-contract bevat echter een specifieke prijs, meestal gekoppeld aan de contante of contante prijs van de onderliggende grondstof. Het contract maakt ook duidelijk welke valuta in het contract wordt gebruikt, bijvoorbeeld of het activum is geprijsd in Amerikaanse dollars of een andere coupure.

Andere overwegingen

Er zijn details betrokken bij futures-contracten, inclusief leveringsvoorwaarden. Hoewel de meeste futures-contracten vóór de vervaldatum worden afgesloten, is het toch belangrijk om de leveringsvoorwaarden van het contract te kennen. Dit houdt in dat u weet of de levering in de fysieke grondstof plaatsvindt of dat er een contante afwikkeling plaatsvindt. Handelen in goud, sojabonen of olie betekent vaak een fysieke levering, terwijl andere instrumenten, zoals contracten op basis van S&P 500 Futures, contant worden afgewikkeld.

Een andere belangrijke factor bij futures-contracten is dat ze gestandaardiseerd zijn, zodat ze kunnen worden verhandeld op beurzen, zoals de beurzen die eigendom zijn van de CME Group, Chicago Board Options Exchange of de Intercontinental Exchange. De Commodity Futures Trading Commission reguleert de handel in futures-contracten in de Verenigde Staten.

Conclusie

Als u overweegt te beleggen in futures, moet u de fijne kneepjes van futurescontracten begrijpen en weten of dergelijke investeringen passen bij het risicoprofiel van de belegger. Om de voor- en nadelen van beleggen in futures volledig te begrijpen, moeten beleggers een gekwalificeerde makelaar raadplegen, zoals Daniels Trading. Als u klaar bent om met een erkende futures-makelaar te praten, plan dan nu uw consultatie!