Het efficiënt beheren van winstgevende posities is een integraal aspect van het bereiken van een lang leven op de termijnmarkt. Het aanpakken van handelsselectie en het kwantificeren van risico's zijn cruciale onderdelen van effectieve handel, maar het hebben van een sterk handelsbeheerplan is ook van het grootste belang. Het implementeren van een trailing stop-strategie is een manier om ervoor te zorgen dat uw handelsbeheerplan wendbaar en robuust blijft.

Wat is een trailing stop?

Een trailing stop biedt een vloeiende benadering van handelsbeheer. Het is een dynamische stop-loss-order die beweegt in relatie tot veranderende prijsacties. Na het openen van een nieuwe positie op de markt kan een handelaar een trailing stop gebruiken om zich te beschermen tegen neerwaartse risico's, winst vast te leggen en het rendement te maximaliseren.

Op het eerste gezicht lijkt het concept van trailing stops misschien abstract. Bekijk voor meer duidelijkheid de volgende progressie van een actieve longpositie in de E-mini S&P 500 die wordt beheerd door een standaard trailing-stopstrategie:

1. Bestelling plaatsen: Er wordt een rust-kooplimietorder geplaatst op de markt (2650.25) met een trailing stop van 12 ticks.
2. Marktinvoer: Zodra de prijs binnenkomt, wordt de limietorder ingevuld op 2650,25 en wordt een longpositie geopend.
3. Trailing stop ingeschakeld: Wanneer de kooplimietorder is uitgevoerd, wordt de trailing stop onmiddellijk actief en wordt een stop-market-verkooporder aanvankelijk 12 tikken achter de invoer geplaatst om 2647,25.
4. Prijsactie: De daaruit voortvloeiende prijsactie bepaalt de exacte locatie van de verkoopstop-marktorder. In het geval dat de prijs omkeert tegen invoer vanaf 2650,25, staat de trailing stop vast op 2647,25. In het geval dat de markt stijgt, beweegt de trailing stop samen met de prijs, tick-by-tick. Als de prijs bijvoorbeeld stijgt naar 2655,25, wordt de stop-marktorder geplaatst op 2652,25, 12 tikken achter de prijs.

Een ideale trailing stop-strategie selecteren

De primaire motivatie voor het gebruik van een trailing stop is ofwel het beperken van verliezen of het optimaliseren van het rendement. Dat is de reden waarom het beheren van een trailing stop-strategie zo aantrekkelijk is - het stelt een handelaar in staat om risico en beloning af te wegen als de marktomstandigheden veranderen.

Het bovenstaande voorbeeld is een zeer eenvoudige trailing stop-strategie. In de praktijk gebruiken handelaren veel verschillende variëteiten, elk specifiek ontworpen om op een unieke manier marktaandeel veilig te stellen. Elk type heeft echter een dynamische stop-loss-order die beweegt in relatie tot prijsactie.

Hier zijn verschillende voorbeelden die de diversiteit van een trailing-stop handelsbeheeraanpak illustreren:

• Statisch: Een statische trailing stop beweegt met positieve prijsactie op een tick-by-tick basis. De initiële stop wordt ingesteld op een specifieke afstand van de instapprijs en handhaaft de relatie naarmate de open positie zich ontwikkelt. Een statische trailing stop kan worden gebruikt met of zonder een gedefinieerde winstdoelstelling. Deze functionaliteit geeft de handelaar een kans op potentieel grote winsten door te profiteren van een uitgebreide trend.
• Break-even: Break-even trailing stops worden vaak gebruikt om ervoor te zorgen dat er geen verlies kan worden genomen na gunstige prijsacties. Wanneer de prijs een vooraf bepaald gunstig bedrag verplaatst, "klikt" het stopverlies naar de oorspronkelijke invoer of het "break-even punt". Deze strategie wordt vaak gebruikt om risico's agressief te beheren en te garanderen dat een ooit winstgevende transactie geen verlies oplevert.
• Tijdsgebaseerd: In veel gevallen worden trailing stops gebruikt om open posities te beheren met een op tijd gebaseerde parameter. Met behulp van een timingapparaat kan het stopverlies van een positie worden verplaatst volgens het verstrijken van een minuut, uur of sessie. Trailing stop-strategieën op basis van tijd kunnen uiterst effectief zijn tijdens perioden van marktvolatiliteit veroorzaakt door een geplande. Trailing-stopstrategieën op basis van tijd kunnen uiterst effectief zijn tijdens perioden van marktvolatiliteit als gevolg van een geplande publicatie van economische gegevens.

Aan de slag

Het belangrijkste argument van handelaren die een trailing-stop-strategie gebruiken, is dit:de markt verandert altijd - zouden mijn handelsbeheerparameters niet moeten veranderen aan de veranderende omstandigheden? Voor meer informatie over trailing stops en talloze andere onderwerpen over handelsbeheer, bekijk de informatiesuite met tips en strategieën van dt. Daar vindt u advies en ideeën over hoe u het potentieel van de termijnmarkten op uw voorwaarden kunt maximaliseren.