In dit artikel:

Als het gaat om het handelen in futures, is er niet één maat die voor iedereen geschikt is. Sommige handelaren gedijen op de zichtbaarheid en kapitaalefficiëntie van standaardcontracten, terwijl anderen de voorkeur geven aan de toegankelijkheid en flexibiliteit van microcontracten. Het goede nieuws? U hoeft er niet voor altijd één te kiezen:u kunt uw contractgrootte afstemmen op uw account, uw doelen en uw ervaringsniveau.

In dit artikel vergelijken we standaard- en microcontracten voor drie van de meest populaire futuresmarkten:de S&P 500, Gold en WTI Crude Oil. Tegen het einde krijgt u een duidelijker beeld van welk contracttype het beste bij uw handelsstrategie past.

Belangrijkste punten

• Microfutures zijn 1/10e van de omvang van hun standaard tegenhangers, waardoor ze toegankelijker worden voor kleinere accounts.
• Standaard futurescontracten bieden een grotere blootstelling en kan kapitaalefficiënter zijn voor ervaren handelaren.
• De keuze tussen micro- en standaardcontracten hangt af van risicotolerantie, handelsdoelen en accountgrootte.

De basis:standaard versus micro-futurescontracten

Laten we, voordat we in specifieke markten duiken, het verschil definiëren:

• Standaard futures:de traditionele contracten, vaak gebruikt door instellingen, fondsbeheerders en ervaren handelaren. Ze hebben hogere notionele waarden en margevereisten.
• Micro Futures:kleinere contracten (doorgaans 1/10e van de omvang) ontworpen voor detailhandelaren die dezelfde markttoegang willen met lagere kapitaalvereisten en meer flexibiliteit.
• Beide worden verhandeld op gereguleerde beurzen zoals CME Group, waardoor transparantie, liquiditeit en eerlijke prijzen worden gegarandeerd.

Vergelijking van futures op de S&P 500

Standaard E-mini S&P 500 (ES)

• Contractomvang:$ 50 x index
• Een zet van 10 punten =$500 winst/verlies
• Margevereiste:ongeveer $ 12.000* (varieert)

Micro E-mini S&P 500 (MES)

• Contractomvang:$ 5 x index (1/10e van de E-mini)
• Een zet van 10 punten =$50 winst/verlies
• Margevereiste:ongeveer $ 1200*

Welke past bij uw strategie?

➡️ Als u een grotere blootstelling aan de Amerikaanse aandelenmarkt wilt en over het kapitaal beschikt, kunnen standaardcontracten efficiënter zijn.

➡️ Als u strategieën test, met een kleiner account handelt of posities opschaalt, bieden micro's flexibiliteit zonder het risico te overdrijven.

Goudfutures vergelijken

Standaard goudfutures (GC)

• Contractgrootte:100 troy ounces
• Een zet van 1 punt =$100 winst/verlies
• Margevereiste:ongeveer $ 7.000 - $ 8.000*

Micro-goud futures (MGC)

• Contractgrootte:10 troy ounces
• Een zet van 1 punt =$10 winst/verlies
• Margevereiste:ongeveer $700-$800*

Welke past bij uw strategie?

➡️ Als u aanzienlijke blootstelling aan goudprijsbewegingen wilt voor hedging of speculatie, is het standaardcontract kapitaalefficiënt.

➡️ Als je goud wilt verhandelen met kleinere schommelingen of het wilt gebruiken als portefeuilleafdekking zonder duizenden vast te leggen, zijn micro's een goede keuze.

Vergelijking van WTI-futures voor ruwe olie

Standaard futures op ruwe olie (CL)

• Contractomvang:1.000 vaten
• Een zet van $ 1 =$ 1.000 winst/verlies
• Margevereiste:ongeveer $ 6.000 - $ 7.000*

Micro WTI Futures ruwe olie (MCL)

• Contractgrootte:100 vaten
• Een zet van $ 1 =$ 100 winst/verlies
• Margevereiste:ongeveer $600-$700

Welke past bij uw strategie?

➡️ Standaardcontracten zijn geschikt voor handelaren of hedgers die een grotere blootstelling aan de prijzen van ruwe olie nodig hebben.

➡️ Micro's zijn ideaal voor degenen die de marktdynamiek van ruwe olie of hedgeposities op kleinere schaal willen leren kennen.

Factoren waarmee u rekening moet houden bij het kiezen van de contractgrootte

Accountgrootte

Kleinere accounts kunnen profiteren van microcontracten. Grotere accounts kunnen standaardcontracten gebruiken voor kapitaalefficiëntie.

Risicotolerantie

Als u de voorkeur geeft aan kleinere dollarschommelingen en nauwkeurigere controle, zijn micro's de betere keuze. Als u zich op uw gemak voelt met een hogere volatiliteit, kunnen de normen geschikt zijn.

Handelsdoelen

Micro's zijn perfect voor het testen van strategieën, diversificatie of hedging op kleinere schaal. Standaarden zijn beter voor het genereren van grotere exposure of hedging op professioneel niveau.

Ervaringsniveau

Nieuwere handelaren willen misschien met micro's beginnen om ervaring op te doen. Doorgewinterde handelaren geven wellicht de voorkeur aan standaardcontracten vanwege de efficiëntie.

Het contract kiezen dat past

Zowel micro- als standaard futurescontracten bieden toegang tot dezelfde mondiale markten, maar de beste keuze hangt af van uw strategie, rekeninggrootte en comfort met risico. Voor veel handelaren bieden microcontracten een opstapje naar de toekomst, waardoor je de kans krijgt om geleidelijk te leren, te oefenen en op te schalen. Voor anderen blijven standaardcontracten het voorkeursinstrument vanwege de efficiëntie en omvang.

Het beste deel? Je hoeft er niet slechts één te kiezen. Veel handelaren gebruiken beide, afhankelijk van de marktomstandigheden en hun portefeuillebehoeften.

Wilt u weten welk contracttype bij uw strategie past? Ontdek microcontracten zonder risico met een gratis demo van het StoneX Futures-handelsplatform. Het is de snelste manier om te leren hoe zowel micro- als standaardfutures voor u kunnen werken. 

Geschreven door StoneX

Verbinding is niet alleen iets dat we bieden; het is wie we zijn. StoneX Group Inc. (NASDAQ:SNEX) is een financiële dienstverlener uit de Fortune 50 die wereldwijde markttoegang, geavanceerde digitale platforms, end-to-end clearing- en uitvoeringsdiensten en marktinformatie biedt aan onze klanten over de hele wereld.