Wanneer de markt volatiel is, zoals onlangs het geval was, moeten beleggers mogelijk hun strategieën opnieuw evalueren bij het kiezen van beleggingen. Hoewel het kopen of aanhouden van lange aandelenposities op de markt mogelijk kan leiden tot winst op de lange termijn, zijn opties een geweldige manier om een ​​groot deel van de aandelen te controleren zonder dat u het benodigde kapitaal hoeft op te zetten om aandelen van grotere aandelen te bezitten - en, help uw aandeleninvesteringen af ​​te dekken of te beschermen.

De mogelijkheid om aandelen tegen een vaste prijs te verkopen, zelfs als de marktprijs drastisch daalt, kan een enorme opluchting zijn voor beleggers - om nog maar te zwijgen van een winstgenererende kans.

Dus, wat is een putoptie en hoe kunt u er een verhandelen in 2019?

Waarom Wall Street naar de speciale Amerikaanse repomarkt moet kijken

Wat is een put-optie?

Een putoptie is een contract dat een belegger het recht geeft, maar niet de verplichting, om op een bepaald moment aandelen van een onderliggende waarde te verkopen tegen een vastgestelde prijs. In tegenstelling tot een call-optie, is een put-optie typisch een bearish weddenschap op de markt, wat betekent dat het winst maakt wanneer de prijs van een onderliggende waarde daalt.

De handel in opties is echter niet beperkt tot alleen aandelen. U kunt putopties kopen of verkopen op een verscheidenheid aan effecten, waaronder ETF's, indexen en zelfs grondstoffen.

Toch wordt de handel in opties vaak gebruikt in plaats van zelf aandelen te bezitten. Als u bijvoorbeeld bearish was op een bepaald aandeel en dacht dat de aandelenkoers in een bepaalde tijd zou dalen, zou u een putoptie kunnen kopen waarmee u aandelen (doorgaans 100 per contract) tegen een bepaalde prijs tegen een bepaalde prijs kunt verkopen. bepaalde tijd. De prijs waartegen u akkoord gaat om de aandelen te verkopen, wordt de uitoefenprijs genoemd, terwijl het bedrag dat u betaalt voor het daadwerkelijke optiecontract de premie wordt genoemd. De premie werkt in wezen als een verzekering en zal hoger of lager zijn, afhankelijk van de intrinsieke of extrinsieke waarde van het contract.

In wezen, wanneer u een putoptie koopt, "legt" u de verplichting om de aandelen van een effect dat u verkoopt met uw put op de andere partij te kopen tegen de uitoefenprijs - niet de marktprijs van het effect. Bij het verhandelen van putopties wedt de belegger in wezen dat, op het moment dat zijn contract afloopt, de prijs van de onderliggende waarde (of het nu een aandeel, grondstof of zelfs ETF is) zal dalen, waardoor de belegger de mogelijkheid krijgt om aandelen van dat effect verkopen tegen een hogere prijs dan de marktwaarde, waardoor ze winst maken.

Als u bijvoorbeeld een putoptie op Intel (INTC ) - Koop Intel Corporation Report-aandelen tegen een uitoefenprijs van $ 48 per aandeel, in de verwachting dat het aandeel binnen zes maanden in prijs zal dalen tot ongeveer $ 45 of $ 46, u kunt een behoorlijke winst maken door uw putoptie uit te oefenen en die aandelen te verkopen tegen een hogere prijs als de marktprijs van het aandeel daalt zoals u had verwacht.

Opties zijn over het algemeen een goede investering in een volatiele markt - en de markt lijkt bearish en dat is geen vergissing. Ondanks een rally begin januari, waarbij de Dow Jones Industrial Average zo'n 98 punten steeg (waarbij de S&P 500 en Nasdaq volgden met respectievelijk 0,7% en 1,26%), is de algemene markt de afgelopen maanden niets anders dan volatiel geweest.

Toch is volatiliteit (vooral bearish volatiliteit) goed voor optiehandelaren, vooral voor diegenen die puts willen kopen of verkopen.

Maar wat is het verschil tussen een putoptie en een calloptie?

Put vs. Call-optie

Hoewel een putoptie een contract is dat beleggers het recht geeft om verkopen aandelen op een later tijdstip tegen een bepaalde prijs (de uitoefenprijs), een calloptie is een contract dat de belegger het recht geeft om kopen later aandelen. In tegenstelling tot putopties, zijn callopties over het algemeen een bullish weddenschap op een bepaald aandeel en hebben ze de neiging om winst te maken wanneer de onderliggende waarde van de optie in prijs stijgt.

Put- of call-opties worden vaak verhandeld wanneer de belegger verwacht dat de aandelen binnen een bepaalde periode op de een of andere manier zullen bewegen, vaak voor of na een winstrapport, overname, fusie of andere zakelijke gebeurtenissen. Bij de aankoop van een calloptie gelooft de belegger dat de prijs van de onderliggende waarde vóór de vervaldatum zal stijgen en winst kan genereren door de aandelen te kopen tegen een lagere prijs dan de marktwaarde.

Dus, hoe koop je een putoptie?

Een put-optie kopen

Net als bij call-opties kunnen put-opties worden gekocht via brokers zoals Fidelity of TD Ameritrade (AMTD ) - Download het rapport van TD Ameritrade Holding Corporation. Omdat opties financiële instrumenten zijn die vergelijkbaar zijn met aandelen of obligaties, zijn ze op een vergelijkbare manier verhandelbaar. Het proces van het kopen van putopties is echter iets anders, aangezien het in wezen een contract op onderliggende effecten is (in plaats van de effecten rechtstreeks te kopen).