Met een dividendrendement van 6,2%, aandelen in Vodafone (LSE:VOD) zijn begrijpelijkerwijs verleidelijk voor inkomensinvesteerders. Maar er is één belangrijke vraag om te overwegen:heeft de telecomgigant het in zich om marktconforme rendementen voor investeerders te leveren?

Aandelenkoers met 6% gedaald

De aandelenkoers van de groep is met 6% gedaald ten opzichte van een jaar geleden, ondanks een gestage organische groei van de omzet uit diensten en een verbeterde vrije kasstroom. De vooruitgang is traag, maar Vodafone lijkt er te komen. Hoewel de totale groepsomzet in het afgelopen boekjaar met 4,4% daalde, steeg de bedrijfswinst met 182% tot € 3,7 miljard doordat de vrije kasstroom meer dan verdubbelde tot € 4,1 miljard.

5 aandelen om na 50 rijkdom te proberen op te bouwen

Markten over de hele wereld zijn aan het bijkomen van de coronaviruspandemie... en met zoveel geweldige bedrijven die handelen tegen wat lijkt op 'discount-bin'-prijzen, zou dit het moment kunnen zijn voor slimme beleggers om potentiële koopjes te doen.

Maar of u nu een beginnende belegger of een doorgewinterde professional bent, beslissen welke aandelen u aan uw boodschappenlijstje wilt toevoegen, kan een ontmoedigend vooruitzicht zijn in zulke ongekende tijden.

Gelukkig heeft het analistenteam van Motley Fool UK vijf bedrijven op de shortlist gezet waarvan zij denken dat ze NOG STEEDS aanzienlijke groeivooruitzichten op de lange termijn bieden, ondanks de wereldwijde omwenteling...

We delen de namen in een speciaal GRATIS beleggingsrapport dat u vandaag kunt downloaden. En als u 50 jaar of ouder bent, denken we dat deze aandelen uitstekend passen in elke goed gespreide portefeuille.

Klik hier om nu uw gratis exemplaar te claimen!

Voortzettend op het momentum in 2017, stegen de inkomsten uit diensten in het eerste kwartaal met 2,2% tot € 10,8 miljard, met een goede groei in continentaal Europa, met name in Italië en Spanje, waar het onder zware druk stond door prijsverlagingen door zijn rivalen. Deze langzame maar gestage vooruitgang lijkt echter niet goed te zijn ontvangen door beleggers.

Meedogenloze competitie

En het is waarschijnlijk ook om goede redenen, aangezien Vodafone nog steeds te maken heeft met moordende concurrentie van de industrie. Zijn rivalen houden de prijzen laag, terwijl ze de uitgaven voor nieuwe, snellere netwerken en multiplay-oplossingen opdrijven. Vodafone heeft het bijzonder moeilijk in het VK, waar het geen eigen betaaltelevisiediensten heeft. De organische omzet uit diensten daalde daar met 3,2%, in tegenstelling tot een positieve groei in de andere Europese markten.

Voeg daarbij de grote investeringen die voor de komende jaren zijn gepland, Vodafone lijkt een uitdagende weg voor de boeg te hebben. Tot overmaat van ramp stijgt de schuldenberg van het bedrijf snel, met een nettoschuld van £ 31,2 miljard, terwijl er nieuwe veilingen voor mobiel spectrum opdoemen. Dit betekent dat, vooruitblikkend, toekomstige rendementen minder dan enthousiast zouden kunnen zijn, aangezien deze druk de toekomstige dividendgroei afremt en het onzekere herstel van de mobiele netwerkoperator bedreigt.

Bovendien zien de waarderingen er ook niet al te verleidelijk uit, met aandelen die worden verhandeld op een verwachte K/W van 28.

Goed momentum

In plaats daarvan Chesnara (LSE:CSN), de consolidator van leven en pensioenen, is misschien een betere koop voor dividendbeleggers. Het in Preston gevestigde bedrijf laat een goed momentum zien na de voltooiing van zijn laatste acquisitie, Legal and General Nederland, die sindsdien is omgedoopt tot Scildon.

De economische waarde, een belangrijke maatstaf voor de onderliggende waarde van de verzekeraar, steeg in de eerste zes maanden van 2017 met bijna £ 100 miljoen tot £ 700 miljoen, terwijl de cashgeneratie van de groep steeg van £ 13,6 miljoen vorig jaar tot £ 46,2 miljoen. De verzekeraar pochte ook op een sterke financiële basis, aangezien zijn solvabiliteitsratio veerkrachtig bleef, op 143%, ondanks de impact van recente acquisities.

Wat de toekomst betreft, verwachten City-analisten dat Chesnara de aandeelhouders een dividend van 20 pence per aandeel zal betalen, wat aandeelhouders een aantrekkelijk toekomstig rendement van 5% geeft. Het bedrijf genereert veel cash en kan zijn jaarlijkse dividenden gemakkelijk intern betalen, en de dividenddekking zal dit jaar naar verwachting bijna twee keer zo hoog zijn.

Waarderingen zijn ook aantrekkelijk omdat aandelen in het bedrijf worden verhandeld met een korting van 15% op de economische waarde, met een toekomstige P/E van slechts 10,3, wat aangeeft dat het een aanzienlijk opwaarts potentieel voor herwaardering biedt.

Is dit weinig bekende bedrijf de volgende 'Monster' IPO?

Op dit moment is deze 'schreeuwende KOOP' het aandeel handelt met een scherpe korting op de IPO-prijs, maar het lijkt erop dat de lucht de limiet is in de komende jaren.

Omdat dit Noord-Amerikaanse bedrijf de duidelijke leider is op zijn gebied, dat tegen 2025 naar schatting 261 MILJARD US$ waard is .

Het analistenteam van Motley Fool UK heeft zojuist een uitgebreid rapport gepubliceerd dat precies laat zien waarom het volgens ons zoveel opwaarts potentieel heeft.

Maar ik waarschuw je, je moet snel handelen , gezien hoe snel deze 'Monster IPO' al gaat.

Klik hier om te zien hoe u vandaag nog een exemplaar van dit rapport voor uzelf kunt krijgen