Een beginnershandleiding voor basisopties Handelsstrategieën voor beginners: Stel je voor dat je de macht hebt om iets te bezitten tegen een prijs die je wilt en je geen zorgen hoeft te maken over de toekomstige onzekerheden. Optiehandel geeft u deze kracht. Laten we, voordat we dieper ingaan op de oceaan van Option-handelsstrategieën, een korte momentopname hebben van het concept van opties en zijn typen.
Basisprincipes van handelen in opties
“Opties kunnen worden gedefinieerd als een afgeleid instrument waarvan de waarde is afgeleid van de waarde van een ander onderliggend actief of effect. Opties geven de koper het recht om de onderliggende waarde te kopen of te verkopen, en de verkoper is verplicht om het contract te binden/eren. En zoals hierboven vermeld, zijn er twee soorten opties:callopties (recht om te kopen) en putopties (recht om te verkopen)
Een call-optie geeft de optiekoper het recht om de onderliggende waarde te kopen tegen een vooraf vastgestelde prijs. De koper van de optie verwacht dat de prijs in de toekomst zal stijgen.
Een put-optie geeft de optiekoper het recht om de onderliggende waarde te verkopen tegen een vooraf vastgestelde prijs. De koper van de optie verwacht dat de prijs in de toekomst zal dalen
Laten we, voordat we de optiestrategieën begrijpen, eerst het concept van geldigheid van een optie begrijpen.
Geldigheid van een optie
De Geldigheid van een optie betekent simpelweg de hoeveelheid geld die het optiecontract zou opleveren als ze vandaag zouden worden uitgeoefend. Geldigheid van opties zijn van drie soorten-
In het geld – Een In the Money Option-contract is er een die geld zou opleveren als ze vandaag zouden worden uitgeoefend.
Aan het geld – Een At the Money Option-contract is een contract waarvan de uitoefenprijs het dichtst bij de huidige/spotprijs ligt.
Geen geld – Een Out of Money Option-contract is er een die niets waard zou zijn als ze vandaag zouden worden uitgeoefend.
Stel dat de spotprijs van Nifty 10540 is, dan zou de uitoefenprijs van Call-optie 10400 worden genoemd als In the money, de uitoefenprijs van 10550 zou At the money zijn en de uitoefenprijs van 10650 zou een Out of Money-optie zijn.
Optiehandelsstrategieën
Nu we de basisprincipes van opties en verschillende soorten opties hebben begrepen, laten we proberen enkele van de meest elementaire en meest gebruikte handelsstrategieën voor opties te begrijpen.
Basisuitgangspunt gebruikt bij het uitleggen van deze optiestrategieën
We zullen strategieën bespreken die werken in zowel bullish als bearish markten
De strategieën die hier worden besproken, hebben minimaal twee optieposities die tegelijkertijd worden uitgevoerd
De onderliggende waarde die consequent zal worden gebruikt bij het bespreken van deze strategie is de Nifty Index
De hier genoemde strategieën bieden geen garantie om geld te verdienen, niets in de markt garandeert geld te verdienen.
Strategieën voor optiehandel - Strategie voor bull-oproepen:
Hypothese bij gebruik van deze strategie:
Bull Call Spread is een tweebenige strategie, d.w.z. er zijn twee optieposities tegelijk actief.
Deze strategie wordt gebruikt wanneer men een optimistische kijk op de markt heeft.
De simpele veronderstelling bij het uitvoeren van deze strategie is dat er een opwaartse katalysator zal zijn in de onderliggende activa en dat men er in de nabije toekomst kracht van verwacht. Het algemene sentiment is dus bullish in de markt
Scenario's waaronder deze strategie wordt gebruikt:
Het fundamentele perspectief – Stel, we zijn positief over de aankondiging van de regering over bepaalde stimulansen om de economie aan te zwengelen in deze onzekere tijden van de COVID-19-pandemie, maar de eerdere aankondigingen hebben niet al te veel vreugde uit de markt gehaald. Elke aankondiging die wordt gedaan, zal dus positief zijn, maar de onzekerheid blijft in de markt hangen over de omvang van de impact van deze aankondigingen op de markt
Het technische perspectief – Zeg, de markt is bearish geweest en de verwachting is dat de zwakte zal aanhouden. Maar de markt nadert de technische ondersteuning van voortschrijdende gemiddelden en nadert ook de laagste punten ooit. Er wordt dus een opluchtingsrally verwacht, maar nogmaals, de omvang van de opwaartse beweging is onzeker. Het zou dus logisch zijn om deze strategie te gebruiken.
Kwantitatief perspectief – Stel, als de aandelenkoers op een bepaald bereik handelde, maar om de een of andere reden de markt zwakte vertoonde en de dieptepunten van het bereik brak. Maar het heeft geen enkele fundamentele en technische zin om de dieptepunten van het bereik te doorbreken. Dus om de pullback binnen het bereik opnieuw te spelen, kan deze strategie worden gebruikt en gebruikt.
Implementatie van Bull Call Spread:
Dus om deze strategie te implementeren, moet men One At the Money call-optie kopen en een Out of money call-optie verkopen/schrijven:
d.w.z. één ATM-oproepoptie kopen en één OTM-oproepoptie verkopen.
Hieronder volgen de veronderstellingen onder deze strategie:
Alle waarschuwingen horen bij dezelfde onderliggende waarde
Beide opties hebben dezelfde vervaldatum
En beide benen hebben hetzelfde aantal contracten
Laten we het begrijpen aan de hand van een voorbeeld:
Stel, de spotprijs van Nifty is 9310
Een At The Money call-optie gekocht =9300 CE, Premium betaald =75 eenheden
Een calloptie zonder geld verkocht =9400 CE. Ontvangen premie =20 eenheden
Dus de netto overdracht van optie-eenheden =20-75 =-55 eenheden.
Dus over het algemeen is de winst-en-verliesrekening bij het begin van deze transactie altijd negatief omdat men ITM-optie moet kopen en OTM-optie moet verkopen
Laten we nu eens kijken naar de impact op de winst-en-verliesrekening op verschillende expiratieniveaus:
Stel, als de Nifty verloopt op 9200, dan –
Dus de netto-uitbetaling bij gebruik van deze strategie is -55 eenheden (-75+20)
Stel, als de Nifty verloopt om 9300, dan –
Dus de netto-uitbetaling bij gebruik van deze strategie is -55 eenheden (-75+20)
Stel, als de Nifty verloopt om 9400, dan –
Dus de netto-uitbetaling bij gebruik van deze strategie is 45 eenheden (25+20)
Stel, als de markt afloopt op 9500, dan –
Grafische weergave van uitbetaling:
Breekpunt voor deze strategie:
Het Breakeven Point (BEP) voor deze strategie is het punt waarop de spotprijs gelijk is aan de som van At the money strike price en het maximale verlies (netto debet) in deze strategie
d.w.z. BEP =Uitoefenprijs van ATM + Maximaal verlies =9300 + 55 =9355. Dus wanneer de spotprijs 9355 bereikt, bereikt deze strategie zijn break-evenpunt.
Optiehandelstrategieën - Bear Put-strategie:
Hypothese bij gebruik van deze strategie:
Bear Put Spread is een tweebenige strategie, d.w.z. het heeft twee Put-posities tegelijk
Deze strategie wordt gebruikt wanneer men een matig bearish kijk op de markt heeft
De simpele veronderstelling bij het uitvoeren van deze strategie is dat er negativiteit in de markt wordt verwacht en dat er op de markt moet worden verkocht
Implementatie van Bear Put-strategie:
Om deze strategie te implementeren:
We moeten One In the Money Put-optie kopen
Verkoop een putoptie zonder geld
Beide opties moeten dezelfde vervaldatum en dezelfde onderliggende waarde hebben
De keuze van optie-aanvallen hangt af van de agressiviteit van de handelaar.
Laten we het begrijpen aan de hand van een voorbeeld:
Stel dat de Nifty-spot vandaag op 10050 wordt verhandeld.
Dus elke In the Money (ITM) Put-optie zal 10200 PE zijn.
En een Put-optie zonder geld (OTM) is 10000 PE.
De premie voor 10200 PE is 180 eenheden
De premie voor 10000 PE is 60 eenheden
Dus dit is een 'Netto Debit'-strategie
Dus de winst-en-verliesrekening aan het begin van deze strategie is -120 eenheden (60-180)
Stel, als de Nifty verloopt op 10400, dan –
Dus de totale winst-en-verliesrekening (netto uitbetaling) is in dit geval -120 eenheden (-180+60)
Stel, als de Nifty verloopt op 10300, dan –
Dus de totale winst-en-verliesrekening (netto uitbetaling) is in dit geval -120 eenheden (-180+60)
Stel, als de Nifty verloopt op 10080, dan –
Dus de totale winst-en-verliesrekening (netto uitbetaling) is in dit geval 0 eenheden (-60+60). Dit is ook de BEP voor deze strategie
Stel, als de Nifty verloopt op 10000, dan –
Dus de totale winst-en-verliesrekening (netto uitbetaling) is in dit geval 80 eenheden (20+60)
Stel, als de Nifty verloopt op 9800, dan –
Dus de totale winst-en-verliesrekening (netto uitbetaling) is in dit geval 80 eenheden (220-140)
Grafische weergave van uitbetaling-
Om de optiehandelstrategieën af te ronden…..
De handelsstrategie voor opties is een van de meest effectieve manieren om af te dekken en een consistent rendement te behalen zonder al te veel risico te nemen
Een Bull Call-strategie is het meest geschikt wanneer men een matig optimistische kijk op de markt heeft
Een Bear Put-strategie is het meest geschikt als men een matig bearish kijk op de markt heeft
De twee strategieën zijn het meest geschikt als u een risicomijdende handelaar bent en het niet erg vindt om een limiet op het winstpotentieel te hebben
