Een paar jaar geleden, mijn vrienden belde me op. Net als goede vrienden doen, vertelden ze me dat ik was genomineerd te worden op hun basketbalteam - die zij met het oog op de plaatselijke buurthuis had ondertekend. Het is niet dat ik de ergste ooit het spel te spelen, maar ik was geschokt om te worden opgenomen ... zelfs in een rec competitie. Ik stemde toe, wetende dat ons succes niet afhankelijk was van mijn vermogen. Ik had vertrouwen in mijn vrienden die op het moment veel meer dan ik gespeeld. Ik kan eerlijk zeggen dat, tot dat eerste spel, ik heb nooit stoppen op een team dat ik maakte deel uit van; Het maakt niet uit hoe erg het kreeg, was ik loyaal aan het einde. Maar die eerste nacht we speelden, vond ik mijn limiet - het resultaat van de overmoed effect .

Als ik een foto voor u kan schilderen:liep ik in de sportschool het dragen van mijn Amerikaanse Vlag Converse All-Stars en het eerste wat ik zag was volwassen mannen springen van de vrije worplijn en dunken de bal met de ongebreidelde woede, alsof de bal had persoonlijk beledigd hen. Die eerste spel dat we verloren op de zoemer:25 - 92. Nou, ik herinner me niet de werkelijke scoren, maar ik weet dat het andere team was deelbaar is door ons meerdere malen over.

Ik liep in bevooroordeeld met overmoed vanwege mijn kennis van mijn teamgenoten en hun atletisch vermogen, in ieder geval binnen onze kring. True, ons team is samengesteld uit natuurlijke atletische mensen samen met enkele die gespeeld op het college-niveau. Maar achteraf gezien, de sport van voetbal, golf en tennis niet vertalen naar iets dat groter is dan de vaardigheid van degenen die basketbal op een hoger niveau hebben gespeeld.

Wat is de overmoed effect? ​​

Dit gebeurt binnen onze beleggingsportefeuilles ook. We kunnen hebben wat wordt genoemd een behavioral vooringenomenheid van overmoed , Die ook bekend staat als de “overmoed effect.” Dit is waar we voelen de informatie of het vermogen bezitten wij heeft een hogere waarde dan de statistieken, en het is een gevestigde fenomeen. Een voorbeeld hiervan zou zijn hoe iemand kan voelen over de voorraad van het bedrijf waarvoor ze werken. Omdat deze persoon heeft zijn hand op de pols van de innerlijke werking, ze voelen dat ze mogelijk meer zicht dan ze in werkelijkheid doen. Deze houding leidt vaak tot een vals gevoel van veiligheid, en vervolgens overgewicht in die positie. Hetzelfde kan gebeuren als men voelt nostalgie naar een bepaalde belegging die werd geschonken, bijvoorbeeld door ouders of grootouders. Dit kan worden gezien als een “het werkte voor hen en dus het hetzelfde zal zijn voor ons” type van mentaliteit.

Waar investeren overmoed komt uit

Overmoed in investeringen kunnen afkomstig zijn uit verschillende bronnen, zoals winkels we winkelen op, items onze kinderen zijn in, of zelfs takken van industrie die ons werk ons ​​leiden. Een voorbeeld hiervan is de gedachte dat velen van ons op een gegeven moment hebben gehad. Heb je ooit zei tegen jezelf:“Ik zo veel gebruik van dit product zou ik aandelen kopen in it”? Dit wil niet zeggen dat we niet ontdekt een verborgen juweeltje, of dat we niet moeten zijn op zoek naar nieuwe investeringsmogelijkheden. Maar investeringen en pensioenplannen moeten precies dat:plannen. Wat is het doel van de investering, en hoe wordt het complimenteren van uw totale portefeuille - in vergelijking met hoe je “gevoel” over

De andere kant van de overmoed effect:pessimisme

Overmoed kan zich ook lenen voor de pessimist. Dat is vooral het geval in tijden zoals vandaag tijdens de coronavirus-epidemie en de economische gevolgen. De markt trok zich terug en is moeilijk in te schatten; degenen die zijn pessimistisch worden vaak nog meer verschanst in hun overtuigingen. Dit kan verder worden bevestigd door een goed geschreven artikel, misschien in je favoriete financiële tijdschrift dat ook gelooft “het ergste moet nog komen.” Het is niet om te zeggen dat er meer dips niet zal gebeuren in de markt, maar wat is de kans dat je ze op de juiste wijze in staat zal zijn om de tijd? Het is zeer redelijk om te geloven dat een langdurige pessimisme van de markt, in combinatie met inactiviteit, zou kunnen leiden tot het lopen de afgelopen jaren van de winst.

Hoe de overmoed effect te vechten als je investeert

De moeilijke situatie aan zelfoverschatting is om een ​​plan te maken, een die is gebaseerd op een kader van risico dat aanvaardbaar is - en emotioneel beheersbaar. Besteed aandacht aan uw gewicht in verschillende markten en ruimtes, en laat de diversificatie naar je vriend zijn. Het adagium van Warren Buffet nog steeds van toepassing: “ Als u niet bereid bent om zelf een voorraad voor 10 jaar, zelfs niet na te denken over het bezit van het voor 10 minuten.” Bouw je portfolio op wat een waarde en doelgericht.

Voor degenen die gevoeliger zijn voor risico's (of zelf-verklaarde pessimisten!) Erachter te komen wat u bereid om risico's te zetten, en wat je zou willen slaan als je “droog poeder.” Hebben factuurdata en de markt waarop u doen er alles aan om te investeren (dat wil zeggen, als de markt naar beneden gaat X of als de markt in stand X-niveau.) Het zetten van geld aan het werk overuren - hetzij door middel van premies of dollar kosten gemiddeld - is een conservatieve benadering van te kopen in de markt, zonder dat in de emotie.

Onthoud, als je hulp nodig hebt of vragen Ik ben hier om te dienen.

De inhoud van dit materiaal is alleen voor algemene informatie en niet bedoeld om specifiek advies of aanbevelingen te geven aan een persoon. Geen enkele strategie verzekert succes of beschermt tegen verlies. Beleggen brengt risico's met inbegrip van het verlies van de hoofdsom. Er is geen garantie dat een gespreide portefeuille totale rendement zal verbeteren of beter presteren dan een niet-gediversifieerde portefeuille. Diversificatie beschermt niet tegen het marktrisico.

Mei 2020