Er waren geen mitsen en maren onder de experts van Wall Street - het werkrapport van juli was goed. Maar bezorgdheid over de vraag of het zo goed was dat het het monetaire beleid van de Federal Reserve zou beïnvloeden, hield vrijdag delen van de markt onder druk.

De niet-agrarische loonlijsten stegen in juli met 943.000, waarbij de schattingen met 100.000 banen werden overtroffen, en het werkloosheidscijfer daalde van 5,9% in juni van 5,9% in juni naar 5,4%. Sterker nog, de telling van juni werd met 88.000 banen hoger herzien tot 938.000.

Fed-voorzitter Jerome Powell heeft gezegd dat vooruitgang op het gebied van werkgelegenheid een belangrijke maatstaf is voor de beslissing van de centrale bank over wanneer ze haar massale maandelijkse activa-aankopen moet afbouwen.

"De loonaantallen van vandaag waren aanzienlijk, aangezien dit de laatste afdruk was voor het langverwachte Jackson Hole Symposium", zegt Anu Gaggar, wereldwijde investeringsstrateeg voor Commonwealth Financial Network. "Algemeen wordt verwacht dat de Fed een concretere indicatie van afbouw zal geven dan op voorwaarde dat ze de 'substantiële vooruitgang' krijgt waarnaar ze op zoek is."

Dus, was het rapport van juli voldoende bewijs?

"Dit cijfer was echt goed, maar het beste was dat het niet zo sterk was dat de Fed het beleid zou moeten wijzigen", zegt Ryan Detrick, hoofdmarktstrateeg voor LPL Financial.

Sommigen, waaronder Rick Rieder, BlackRock's Chief Investment Officer van Global Fixed Income, zijn het daar echter niet mee eens.

Meld u aan voor Kiplinger's GRATIS Beleggen Wekelijkse e-letter voor aanbevelingen voor aandelen, ETF's en beleggingsfondsen, en ander beleggingsadvies.

"De Fed zou verder moeten gaan met haar afbouwprogramma (vooral in hypotheken), aangezien we al dicht bij de maximale werkgelegenheid lijken te zijn en tegelijkertijd het risico lopen op oververhitting in sommige gebieden", zegt hij.

Sectoren die sterk afhankelijk waren van het economisch herstel, zoals financiële dienstverlening (+2,1%) en basismaterialen (+1,5%), hielpen zowel de Dow Jones Industrial Average te verhogen. (+0,4% tot 35.208) en S&P 500 (+0,2% tot 4.436) naar nieuwe recordhoogtes. Relatieve zwakte in discretionaire consumentengoederen (-0,7%) en technologie (-0,1%) stuurde de Nasdaq Composite 0,4% lager naar 14.835.

Ander nieuws op de beurs vandaag:

• De small-cap Russell 2000 versloeg zijn large-cap tegenhangers en verbeterde met 0,5% tot 2.247.
• Zynga (ZNGA) sloot de week somber af en kelderde 18,2% na winst. De FarmVille maker rapporteerde een hoger dan verwachte winst van 2 cent per aandeel en een omzet van $ 720 miljoen in het tweede kwartaal. Echter, de $ 711,9 miljoen aan boekingen van het bedrijf voor de periode van drie maanden, evenals de vooruitzichten voor het huidige kwartaal, bleven beide achter bij de schattingen van analisten.
• Yelp (YELP, +5,2%) was een rooskleurigere post-winstverhuizer. Het online beoordelingsbedrijf boekte in het tweede kwartaal een onverwachte aangepaste winst van 5 cent per aandeel; de inkomsten van $ 257,2 miljoen kwamen ook boven de consensusschatting uit. Bovendien verhoogde YELP zijn vooruitzichten voor het hele jaar.
• VS futures op ruwe olie  gaf vandaag 1,2% terug om te eindigen op $68,28 per vat. Op wekelijkse basis verloor zwart goud 7,7%, wat de grootste week-op-week daling sinds oktober markeert.
• Goudfutures daalde 2,5% om zich te vestigen op $ 1.763,10 per ounce.
• De CBOE Volatility Index (VIX) daalde 6,1% tot 16,23.
• Bitcoin de prijzen stegen naar het hoogste niveau sinds mei en stegen met 5,3% tot $ 42.844,28. (Bitcoin wordt 24 uur per dag verhandeld; de hier vermelde prijzen zijn elke handelsdag vanaf 16.00 uur.) 

De beste keuzes voor de tweede helft van 2021

De weg vooruit is niet somber, maar vanaf hier wordt het er zeker niet makkelijker op.

Uit het laatste winstinzicht van John Butters, Senior Earnings Analyst John Butters, blijkt dat de S&P 500 op schema ligt om de hoogste kwartaalomzetgroei te rapporteren sinds FactSet in 2008 de statistiek begon te volgen. Tussen de werkelijke omzet en de geschatte verkopen van bedrijven die in het tweede kwartaal nog moeten rapporteren, de S&P 500 signaleert een omzetgroei van 24,7% in het tweede kwartaal van 2020 – de diepten van de COVID 19-pandemie – die de groei van 12,7% in het tweede kwartaal van 2011 zou vernietigen.

Maar moeilijkere vergelijkingen voor de rest van het jaar zullen dat percentage naar beneden halen, zegt Butters:"De geschatte omzetgroei voor Q3 2021 is 14,4%, terwijl de geschatte omzetgroei voor Q4 11,0% is."

Deze omgeving is waar u rekening mee moet houden bij het evalueren van aandelen voor de komende maanden - en wat we in gedachten hebben gehouden toen we enkele van de belangrijkste kansen voor de rest van 2021 uitlichtten.

We hebben de markt in stukken gesneden en in blokjes gesneden, zowel groeispelen als waardekeuzes geëvalueerd, en sectoren van energie tot communicatie onderzocht. Maar we sluiten onze vooruitblik op de tweede helft af met een breed scala aan aandelen die, om tal van redenen, klaar lijken te zijn om de komende maanden beter te presteren.

Hoewel een aantal van de beste aandelen voor de rest van 2021 meer specifieke trends meeliften, is het overkoepelende thema hier vrijwel hetzelfde als bij het begin van het jaar:de Amerikaanse economie die weer voet aan de grond krijgt.