De nettorentespread is het verschil tussen wat een bank aan deposito's betaalt en wat zij aan leningen vraagt. Het is een belangrijke financiële maatstaf voor banken omdat het een indicatie geeft van hoe gezond en winstgevend een bank is.
Hier is een nadere blik op wat de netto rentespread is, inclusief hoe het werkt, hoe het wordt berekend en meer over de factoren die het kunnen beïnvloeden.
De nettorentespread meet het verschil tussen wat een bank verdient in rente op zijn activa (dwz hypotheken, leningen en andere beleggingsgerelateerde effecten) en wat het uitkeert aan deposanten of andere crediteuren (dwz de kosten van fondsen).
Zie de nettorentespread als een winstmarge. Het wordt gebruikt om te bepalen hoe goed een bank haar activa en passiva beheert en hoe winstgevend ze is.
De nettorentespread varieert van bank tot bank. Het gemiddelde wereldwijde nettorenteverschil bedroeg in 2018 5,3%. Dit betekent dat het verschil tussen wat een bank verdient aan leningen en wat ze aan deposito's betaalt, wereldwijd gemiddeld 5,3% was. De gemiddelde nettorentespreads variëren sterk van land tot land.
Normaal gesproken geldt:hoe groter de spreiding, hoe meer geld een bank binnenhaalt in voor aandeelhouders en investeerders.
Om te begrijpen hoe de nettorentespread werkt, moet u eerst begrijpen hoe banken verdienen geld. Banken verdienen een aanzienlijk deel van hun inkomen door meer rente in rekening te brengen op leningen dan ze aan klanten betalen op deposito's. Laten we bijvoorbeeld Bank of America nemen.
In 2020 verdiende Bank of America $ 2,3 biljoen aan rentedragende activa , met een gemiddeld rendement van 2,25%. Het gaf $ 1,6 biljoen uit aan rentedragende verplichtingen, met een gemiddeld rendement van 0,5%. Dit betekent dat de nettorentespread 1,75% of $ 700 miljard was voor zijn leenactiviteiten.
Met andere woorden, dat jaar, het jaarlijkse percentage (JKP) Bank of America die hypotheken, creditcards, leasing en andere soorten leningen in rekening bracht, was gemiddeld 1,75% hoger dan het jaarlijkse percentagerendement (APY) dat het uitbetaalde op spaarrekeningen, geldmarktrekeningen, depositocertificaten en IRA's.
Financiële instellingen zijn natuurlijk complexe organisaties en er zijn veel factoren die hun winstgevendheid kunnen bepalen, zoals hun investeringsbeleid of het vermogen om klanten aan te trekken en te behouden. Toch geeft de nettorentespread een algemeen beeld van de winstgevendheid en efficiëntie van de instelling.
De formule voor de nettorentespreiding is vrij eenvoudig. Het is gewoon het verschil tussen de rente van een bank op leningen en de rente op deposito's. De formule ziet er als volgt uit:
Netto rentespread =(rente verdiend op leningen - Rente verdiend op deposito's)
Dus als het gemiddelde JKP van een bank (dwz de uitleenrente) 3 is % en de gemiddelde APY (dwz de depositorente) is 0,8%, dan is de nettorentespread 2,2%.
Al dit gepraat over netto rentespreads doet je misschien afvragen hoe banken stellen in de eerste plaats rentetarieven vast. Als ze meer geld zouden kunnen verdienen door de tarieven te verhogen, zou dan niet elke bank proberen hun winstgevendheid te vergroten door de tarieven zo veel mogelijk te verhogen?
Verschillende factoren zijn van invloed op de nettorentespreiding van een bank. Een van de grootste factoren is het overheidsbeleid van de Federal Reserve.
De Federal Reserve heeft het doelbereik voor de Federal Funds-rente verlaagd naar 0 %-0,25% in 2020 om de kosten voor kredietnemers te verlagen tijdens de COVID-19-pandemie.
Er zijn verschillende manieren waarop de Federal Reserve de rente kan manipuleren:door open-markttransacties, door de reservevereisten aan te passen of door de rente van de federale fondsen te wijzigen.
Vooral de federal funds rate is een van de meest invloedrijke rentetarieven in de wereld. Het bepaalt verschillende soorten dingen in de Amerikaanse economie, waaronder prime-tarieven en algemene rentetarieven op leningen, de waarde van de Amerikaanse dollar, het bestedingspatroon van een huishouden of bedrijf en meer. Het fungeert ook als de basisrente voor instellingen.