Kredietverstrekkers bieden verschillende soorten hypotheken aan. Een van de opties is een hypotheek met variabele rente, ook wel ARM genoemd, in plaats van een hypotheek met een vaste rente. Elke ARM heeft een introductieperiode waarin de rente vaststaat en vervolgens een aanpassingsperiode, waarin de rente periodiek wordt aangepast, afhankelijk van de lening.
3/1 hypotheken met aanpasbare rente hebben twee belangrijke tijdsbestekken. Ten eerste staat de drie voor het aantal jaren dat de introductierente duurt. Ten tweede geeft de ene weer hoe vaak de rente wordt aangepast nadat de introductieperiode is afgelopen. Bij een 3/1 hypotheek met variabele rente verandert de rente één keer per jaar na de eerste drie jaar.
3/1 hypotheken met variabele rente hebben niet allemaal dezelfde kenmerken. Hypotheken met aanpasbare rente kunnen verschillende limieten hebben om de wijzigingen in de lening te beperken. Sommige ARM's hebben periodieke wijzigingslimieten, die het bedrag beperken dat de rentevoet elke aanpassing kan wijzigen. Een periodieke limiet van 1 procent op een 3/1 ARM zou bijvoorbeeld betekenen dat de rente na elk jaar niet meer dan 1 procent zou kunnen stijgen of dalen. Een levenslange limiet beperkt het bedrag dat de rentevoet kan veranderen gedurende de looptijd van de hypotheek. Een levenslange limiet van 4 procent op een 3/1 ARM die begon bij 6 procent, zou bijvoorbeeld voorkomen dat het tarief boven de 10 procent of onder de 2 procent komt.
Elke 3/1 ARM is gekoppeld aan een indexrentevoet die wordt gebruikt om de nieuwe rentevoet te berekenen bij elke geplande wijziging. Veelgebruikte indexen zijn de London Interbank Offered Rate (LIBOR) en de Cost of Funds Index. Aan de rente-index wordt een marge toegevoegd, dit is een bedrag dat door de bank wordt vastgesteld op basis van uw kredietwaardigheid. Als uw 3/1 ARM bijvoorbeeld een marge van 3 procent heeft en de rente-index 5,4 procent is wanneer het rentetarief moet worden gewijzigd, zou het nieuwe tarief 8,4 procent zijn.
Het voordeel van ARM-hypotheken is ook het nadeel:uw rentepercentage verandert zonder dat u een nieuwe lening hoeft af te sluiten. Dit is een belangrijk voordeel wanneer de rente daalt, omdat uw hypotheekrente daalt zonder dat u de afsluitkosten van een hypotheek oversluiten hoeft te betalen. Als de rentetarieven echter stijgen, zullen uw leningrente en maandelijkse betaling stijgen.
Pas op voor ARM-hypotheken met lage introductietarieven omdat de rente na de introductieperiode zich aanpast aan de marktrente. Volgens de Federal Reserve zullen sommige kredietverstrekkers een teasertarief aanbieden, dat lager is dan de som van de marge plus de rente-index. Dit percentage kan echter aanzienlijk stijgen na de introductieperiode, die slechts drie jaar is met een 3/1 ARM. U moet zorgvuldig overwegen hoeveel hogere betalingen van invloed zijn op uw vermogen om de lening terug te betalen, want als u niet kunt betalen, kunt u uw huis verliezen als gevolg van executie.